Nový zprávy od společnosti Nansen, která se zabývá analýzou blockchainu, nabízí určitý pohled na to, jak se velké společnosti obchodující s kryptoměnami, včetně Celsius Network a Three Arrows Capital, staly začátkem tohoto měsíce příliš exponovanými.
„Velká část prodejního tlaku pramenila z kolapsu Terra,“ řekl Yahoo Finance Niklas Polk, analytik výzkumu Nansen a autor zprávy. „Mnoho z těchto větších společností bylo mnohem rizikovějšími hráči, než se očekávalo. Naznačuje to, že pokud jsou všichni velcí hráči ve stejné pozici, není to nutně dobré znamení.
Kreslení spojení s více než 50 miliardami dolarů kolapsu LUNA společnosti Terra (LUNA1-USD) token a algoritmický stablecoin UST (UST-USD) na začátku května, zpráva ukazuje, že několik velkých krypto hráčů hledalo svou další ziskovou strategii přidáním pákového efektu k derivátu druhé největší kryptoměny ether (ETH-USD).
Dotčený derivát je vsazený ether nebo stETH, což investorům umožnilo uzamknout svůj ether na blockchainu Ethereum před „Sloučení“ nebo přechod blockchainu na proof-of-work z proof-of-stake.
Od konce dubna do poloviny května klesla cena éteru o 35 %. 11. května bylo 98 % z více než 600,000 XNUMX aktiv podobných éteru přesunuto z Terra a převedeno na stETH.
Uprostřed této paniky, 12. května, Three Arrows Capital a Celsius vytrhli stETH v celkové hodnotě 800 milionů dolarů z DeFi exchange Curve. V málo obchodovaném prostředí tyto pohyby podle zprávy přispěly ke změně sentimentu pro stETH, ale žádná z firem neopustila své stETH pozice.
Od 12. května do 18. června investoři prodali stETH v hodnotě 4 miliard dolarů za ether uprostřed zhoršujících se tržních podmínek, kdy samotné ETH kleslo za týden o 31 %. Tyto odlivy stlačily cenu stETH až o 8 % pod cenu etheru Coinmarketcap.
Zpráva uvádí, že zatímco stETH nemusí obchodovat na základě 1:1 s ETH, po většinu své historie byl stETH obecně na stejné úrovni jako ETH. Jak se rozpětí mezi stETH a ETH rozšiřovalo, velcí investoři, kteří si půjčovali proti svým stETH držbám na platformách DeFi, jako je Aave, začali dostávat výzvy k marži, aby přidali další zajištění.
Mezi 8. a 9. červnem Celsius stáhl 50,000 XNUMX tokenů stETH jako kolaterál, protože použil další kryptoaktiva, jako jsou stablecoiny, k „buď přidání kolaterálu, nebo splacení dluhu,“ uvádí zpráva, přičemž stETH „nakonec v depozitu FTX, pravděpodobně signalizuje OTC dohodu. .“
Krátce poté, co, Celsius zmrazil účty svých zákazníků. Společnost zůstává hlavním věřitelem a vypůjčovatelem etheru na tržištích DeFi a drží kombinovanou hodnotu zajištění ve výši 1 miliardy USD v ETH a dalších krypto derivátech na platformách DeFi, včetně Aave a Compound.
"Nevidíme jejich další pozice ani kolik dluhů má Celsius, ale prozatím nevidíme žádné stETH pozice v ohrožení," řekl Polk a dodal, že firma bude muset na své pozice umístit více kolaterálu, pokud cena stETH má čerpání více než 30 %.
Poskytovatel kryptopůjček Celsius Network, který podle svých webových stránek držel ke konci dubna zákaznický majetek v hodnotě 12 miliard dolarů, mlčí déle než dva týdny, najal týmy právníků a poradců u Citigroup. vyvolává obavy zákazníků, že firma brzy zkrachuje.
Mezitím krypto hedgeový fond Three Arrows Capital také zůstal v klidu Informovala o tom ve středu agentura Reuters firma vstoupila do likvidace.
Ačkoli Nansenova zpráva naznačuje, že Three Arrows nebyli silně zapojeni do stETH, dokud po kolapsu Terra, firma utrpěla celkovou ztrátu 6,500 7.2 ETH – přibližně 50 milionu dolarů při současné tržní ceně – vzhledem k odpisům steTH, navíc k celkové ztrátě etheru ve výši XNUMX % za dané období.
Během událostí 7. června si firma také vypůjčila 29,054 XNUMX stETH od poskytovatele kryptopůjček BlockFi, což mluvčí BlockFi řekl, že Yahoo Finance není typické. Three Arrows použili nejméně třetinu částky jako záruku na Aave.
"Někteří z těchto lidí byli super chytří, ale buď vydrželi příliš dlouho, nebo si stále kupovali další do pozice, o které dobře věděli, že bude velmi těžké se z ní v nejhorším případě dostat," dodal Polk.
-
David Hollerith pokrývá kryptoměnu pro Yahoo Finance. Následuj ho @dshollers.
Přečtěte si nejnovější finanční a obchodní zprávy od Yahoo Finance
Stáhněte si aplikaci Yahoo Finance pro jablko or Android
Postupujte Yahoo Finance na X, facebook, instagram, Flipboard, LinkedIn, a Youtube
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/staked-eth-crypto-market-sell-off-160034286.html