Několik společností poskytujících úvěry na kryptoměny zkrachovalo kvůli špatným praktikám a vystavení zkrachovalým společnostem, přičemž nejnovější je BlockFi.
Pozdní pondělí, BlockFi požádal o bankrot podle kapitoly 11 ochrany ve Spojených státech, následující týdny poté, co společnost pozastavila výběry uživatelů. BlockFi je poslední, kdo se vzdal kvůli expozici kryptoměnovému impériu Sama Bankmana-Frieda na začátku tohoto měsíce. Ve svém podání společnost jmenovala více než 100,000 1 věřitelů a aktiva a pasiva od 10 do XNUMX miliard USD.
Zdá se, že úvěrové společnosti jsou na dalekosáhlém konci vln krize likvidity, které letos sužovaly kryptoměnový průmysl. Během šesti měsíců byla většina poskytovatelů kryptopůjček vyřazena. Jedna taková společnost, Nexo, však zůstává poměrně odolná a zdá se, že jde. Ale je Nexo opravdu bezpečné?
Co dělá Nexo jinak?
Po zániku BlockFi má nyní mnoho uživatelů kryptoměn Nexo na svém radaru kvůli sebemenší zlomyslné akci, která by mohla být důvodem k upozornění. Vidíš bouři, Nexo zveřejněn dlouhé vlákno tweetů, které objasňuje její obchodní praktiky a proč se její operace liší od ostatních protistran, které zkolabovaly.
Společnost Nexo nabízí různé krypto služby, které zahrnují půjčky kryté kryptoměnami, půjčování marží a institucionální OTC půjčky; vydělávat-úročit produkty a sázky; a obchodní služby (spot, futures, opce, OTC atd.). Společnost však uvedla, že její primární oblastí podnikání je zprostředkování zajištěného úvěru, který je založen výhradně na likvidním zajištění s odpovídajícím poměrem úvěru k hodnotě pro institucionální i retailové zákazníky.
Na rozdíl od jiných společností, které půjčují velkým společnostem a obchodním deskám, jako je Genesis, společnost Nexo tvrdila, že aktiva z jejího programu Earn jsou půjčována zákazníkům, kteří si chtějí půjčit za své kryptoměny uložené na Nexo, s úrokovými sazbami začínajícími na 13.9 %.
Společnost Nexo také tvrdila, že má nejúčinnější a bitvami otestovaný nástroj na likvidaci kolaterálu založený na ceně, který chrání zúčastněné strany. Společnost přirovnala svůj systém k systému DeFi protokoly jako Aave nebo Maker, které automaticky zlikvidují pozici, pokud kolateralizační poměr klesne pod 120 %.
Je Nexo ziskové?
Společnost Nexo uvedla, že její služby jsou ziskové. Za prvé, společnost uvedla, že generuje zisky z půjček prostřednictvím kladného čistého úrokového rozpětí mezi úrokovou sazbou, kterou dostává, a výnosy vyplácenými vkladatelům. Společnost také uvedla, že účtuje spready a poplatky od zákazníků při používání jejích obchodních služeb.
Všechny tyto činnosti – směnárenské služby, půjčky kryté kryptoměnami, likvidace kolaterálu, sázky atd. jsou generátory příjmů, které vyžadují, aby Nexo drželo a přesouvalo zůstatky na řadě burz a protokolů DeFi jako součást standardních operací.
Nexo
Nexo's Proof of Reserve
Společnost Nexo nezveřejnila adresy své rezervy, ale tvrdila, že její aktiva převyšují závazky zákazníků, a to na základě auditu z roku 2021, který provedl auditor s certifikací PCAOB a přední americká účetní firma. Společnost také tvrdila, že její nativní kryptoměna NEXO Token tvoří pouze méně než 10 % jejích aktiv.
Společnost také vyvrátila jakoukoli expozici vůči FTX/Alameda; Genesis, Gemini, Luno, BlockFi; UST/Luna, Three Arrows Capital; Celsius, Bábel, Hodlnaut; a bojující těžaři kryptoměn.
Červené vlajky – Dá se Nexo věřit?
Tweety jsou zjevně snahou společnosti objasnit své operace a zajistit transparentnost ve světle dopadů jiných věřitelů. Ohromující události, které se odehrály tento měsíc, však naučily většinu kryptoměn, aby se v nominální hodnotě zcela nespoléhali na žádné prohlášení společnosti.
Podobně jako u jiných zkrachovalých úvěrových společností mnoho lidí obviňuje Nexo za to, že nabízí až 10 % na stablecoiny, ve srovnání s 1 % výnosem u protokolů DeFi a 4.5 % u krátkodobých amerických státních dluhopisů. Také token NEXO údajně tvoří asi 85 % aktiv společnosti Ethereumpodle údajů Dune Analytics.
Nexo je také obviňováno, že funguje spíše jako hedgeový fond než jako banka. Některé ziskové činnosti společnosti Nexo v podstatě představují tvorbu trhu, stejnou obchodní linii Genesis a Alameda, které jsou v současné době insolventní.
Mnozí také zpochybnili tvrzení společnosti Nexo, že strategie neutrálního trhu tvoří významnou část jejích příjmů, které se používají k udržení služby Earn Interest.
Zdroj: https://www.cryptopolitan.com/is-nexo-safe-what-is-the-red-flags/