Jak vyhodnotit jakýkoli krypto projekt pomocí fundamentální analýzy

Fundamentální analýza je proces zjišťování vnitřní hodnoty aktiva s cílem určit, zda je aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené. Tyto informace pak lze využít spolu s technickou analýzou k rozhodnutí, zda do aktiva investovat nebo obchodovat.

Ve fundamentální analýze kryptoměn je přístup poněkud odlišný od toho, který se obvykle používá k hodnocení starších tržních aktiv. Krypto aktiva nemají potřebná historická data, protože obvykle neexistuje žádná historie zpráv o výdělcích ani výkazy zisků a ztrát.

Pro analýzu kryptoměn je třeba všechny dostupné informace o aktivu vyhledat prostřednictvím výzkumu, který zahrnuje prozkoumání jeho případů použití, jeho sítě, týmu stojícího za projektem, plánů poskytování – seznam pokračuje. Při pohledu na správný soubor faktorů mohou obchodníci před investováním určit základní hodnotu podkladového projektu.

Zde je 10 nejužitečnějších kroků:

1. Přečtěte si bílou knihu

Zejména pro dlouhodobé investování typu buy-and-hold je důležité přečíst si bílou knihu tokenu. Toto je dokument, který poskytuje záměrný podrobný přehled projektu. Dobrá bílá kniha vysvětluje:

• Cíle projektu
• Případy použití a distribuce
• Vize týmu
• Technologie za tokenem
• Plány na upgrady a nové funkce
• Jak token poskytuje uživatelům hodnotu

2. Posuďte tvrzení bílé knihy

Buďte skeptičtí, protože lidé, kteří stojí za projekty, mohou pravdu ohnout nebo dokonce zlomit.

To se stává častěji, než si většina uvědomuje. Například Michael Alan Stollery, zakladatel a generální ředitel společnosti Titanium Blockchain Infrastructure Services, získal 21 milionů dolarů v počáteční nabídce mincí (ICO).

Později se přiznal k falšování částí bílé knihy projektu.

Než vložíte své peníze do projektu, je důležité si položit několik těžkých otázek a získat úplné odpovědi.

Některé otázky, které je třeba zvážit:

• Jsou žetony skutečně distribuovány tak, jak slibují?
• Splňují očekávání cestovní mapy?
• Vymýšlejí problém, jen aby ho vyřešili?
• Co na to říkají ostatní?
• Jsou tam nějaké červené vlajky?
• Zdá se vám cíle reálné?

3. Podívejte se na konkurenty

Podle některých průmyslových zdrojů téměř 40 % kryptoměn, které byly uvedeny v roce 2021, již neexistuje.

To slouží jako důležitá pravda, kterou musí investoři vzít v úvahu: Mnoho projektů – téměř polovina, a mohlo by to být ještě více – selhává a selhává žalostně.

Prozkoumání bílé knihy projektu odhaluje případ použití, na který se krypto aktivum zaměřuje, a problém, který se snaží vyřešit. Člověk by pak měl zvážit, zda je tento případ použití ve skutečnosti životaschopný a žádoucí.

Dále je důležité identifikovat konkurenční projekty a prozkoumat stávající projekty, které by tento nový mohl nahradit, pokud bude úspěšný. Sečteno a podtrženo: Chytří investoři hledají, zda je tento projekt lepší než ostatní nebo ne.

4. Podívejte se na tým, který za projektem stojí

Projekt je jen tak dobrý, jak dobrý je tým, který za ním stojí.

Lidé nabízející projekt musí mít přesně ty správné dovednosti, aby jejich projekt fungoval. Bílá kniha by měla obsahovat informace o každém členu týmu, ale užitečné může být i provedení nezávislého výzkumu.

Několik otázek k zamyšlení o lidech stojících za jakýmkoli projektem:

• Pracovali v minulosti na jiných renomovaných a úspěšných projektech?
• Jaké jsou jejich pověření? Jsou zkušení?
• Jsou uznávanými členy kryptokomunity a blockchainového ekosystému?
• Byli zapojeni do nějakých pochybných projektů nebo podvodů?

Co když neexistuje žádný tým? Pak se podívejte na komunitu vývojářů.

Zjistěte, zda má projekt veřejný GitHub. Zkontrolujte počet přispěvatelů a úrovně aktivity. Čím důslednější vývojová aktivita na projektu, tím lépe.

5. Podívejte se na metriky v řetězci

On-chain metriky jsou dostupné pohledem na data na blockchainu.

Data lze čerpat z webových stránek nebo rozhraní API – jako je analýza řetězců, datové grafy a zprávy o projektech – speciálně navržených pro informování o investičních rozhodnutích.

Některé údaje, které stojí za zvážení:

• Počet transakcí: míra aktivity probíhající v síti. Čím více aktivity, tím lépe.
• Hodnota transakce: kolik hodnoty bylo zobchodováno za určité časové období. Čím vyšší je toto číslo, tím lépe.
• Aktivní adresy: kolik adres blockchainu je aktivních v libovolném okamžiku. Opět platí, že čím více aktivních adres, tím lépe.
• Zaplacené poplatky: jak poptávka po blokovém prostoru roste nebo klesá po tokenu na základě poplatků.
• Hash rate: míra stavu sítě v proof-of-work kryptoměnách. Čím vyšší je hash rate, tím obtížnější je úspěšně zapojit 51% útok.
• Vsazení: částka vsazená v daný čas ukazuje úroveň zájmu v projektu nebo jeho nedostatek.

6. Podívejte se na tokenomiku

Investujte do projektů, které vytvářejí užitečné tokeny; jinak nemusí mít token na trhu užitek.

Kromě toho, pokud je token užitečný, je stále třeba určit, jak jej trh přijme, čímž bude rozumět pohybům cen tokenu a umožní investorům průběžné ziskové příležitosti.

Některé otázky, které je třeba zvážit:

• Je token užitečný?
• Jak lidé získají token?
• Jaká je míra inflace nebo deflace?
• Bylo to aktivum ICO?

7. Tržní kapitalizace, objem obchodů a likvidita

Některé z nejdůležitějších analýz se týkají finančních metrik tokenu spojeného s projektem, včetně:

• Tržní kapitalizace: hodnota sítě představovaná hypotetickými náklady na nákup každé jednotky aktiva. „Tržní kapitalizace“ poskytuje náhled na růstový potenciál sítě a vypočítává se vynásobením oběžné nabídky aktuální cenou.
• Objem obchodů: množství hodnoty, která byla zobchodována za určitou dobu (denně, týdně, měsíčně). Ukazuje, zda má token dostatek likvidity.
• Likvidita: ukazatel, který měří, jak snadno lze token koupit a prodat. Čím likvidnější je token, tím snazší je prodat jej za jeho aktuální obchodní cenu.

8. Společenství

Když za projektem stojí komunita, má tendenci pomoci ocenit hodnotu tokenu projektu.

Například sociální média mohou mít významný dopad na cenový vývoj kryptoaktiv. Memecoiny, jako je dogecoin (DOGE) a Shiba Inu (SHIB) prudce vzrostla cena, částečně kvůli vzrušení ze sociálních sítí.

Solanův token BONK nedávno zaznamenal obrovský nárůst ceny, protože aktivita na sociálních sítích posunula úroveň zájmu o aktiva na nová maxima.

Komunita, která podporuje coin, je silným katalyzátorem, takže je třeba zvážit několik otázek:

• Je komunita aktivní a nadšená?
• Je tam hodně šilinkových účtů?
• Je sentiment dobrý?
• Je hodně vývojářů?

Pamatujte, že cena tokenu stoupá pouze v případě zájmu a tržní akce. Čím více lidí o tokenu mluví a investuje do něj, tím pravděpodobněji se jeho cena zhodnotí.

9. Marketing

V současné době existuje asi 21,910 XNUMX kryptoměn, ze kterých si investoři mohou vybrat — to je velká konkurence!

Tým stojící za projektem musí aktivně prodávat svůj token, aby se odlišil od davu, a odborníci z oboru říkají, že je nyní těžší než kdy jindy vyniknout.

S neustálým příchodem nových tokenů na trh navíc zavedené kryptoměny bojují o udržení podílu na trhu.

Tým stojící za projektem tedy musí aktivně budovat povědomí o značce, získat zákazníky a udržet si zákazníky, aby zvýšil prodej a zisk.

Před investicí do projektu je třeba zvážit několik otázek:

• Je hlavní tým marketingu produktu dobře?
• Mají specializovaný marketingový tým?
• Zvyšují podíl na trhu nebo ne?

10. Pokud je základní produkt dostupný, vyzkoušejte jej

To může být trochu obtížné pro někoho, kdo se jen snaží investovat do základního tokenu projektu. Řekněme však, že se uvažuje o investici do Ethereum's Ether (ETH).

Protože Ethereum je decentralizovaná globální softwarová platforma, funkční, zabezpečená digitální síťová technologie by s jistotou demonstrovala, jak platforma skutečně funguje.

Vědět to by mohlo určitě pomoci při potenciálním investičním rozhodnutí.

Koneckonců, pokud se platforma obtížně používá, je časově náročná nebo jinak vytváří více problémů, než řeší, může být moudré vyhnout se investicím do takové platformy, dokud se tyto problémy nevyřeší.

Takže, tady to je — 10 kroků pro zdravou fundamentální analýzu, která pomůže vyhodnotit ziskový potenciál jakéhokoli aktiva před jakoukoli investicí nebo obchodováním.

Podívejte se, jak Cointelegraph Markets Pro poskytuje údaje o pohybu trhu dříve, než se tyto informace stanou veřejně známými.

Cointelegraph je vydavatelem finančních informací, nikoli investičním poradcem. Neposkytujeme personalizované nebo individualizované investiční poradenství. Kryptoměny jsou volatilní investice a nesou značné riziko, včetně rizika trvalé a úplné ztráty. Minulá výkonnost neindikuje budoucí výsledky. Obrázky a grafy jsou správné v době psaní nebo jak je uvedeno jinak. Živě testované strategie nejsou doporučeními. Před finančním rozhodnutím se poraďte se svým finančním poradcem.

Všechny uvedené ROI jsou přesné k 16. únoru 2023.