Jak se prostor DeFi stal masivním živnou půdou pro schémata Crypto Ponzi

Velké množství nedávných Ponziho schémat využívalo decentralizovanou finanční infrastrukturu (DeFi) k oklamání svých zákazníků. Tento článek se zabývá ekosystémem DeFi a tím, jak jej mohou podvodníci zneužít ke krádeži od kryptografických nováčků.

DeFi je široký pojem pro finanční infrastrukturu a finanční služby poskytované na veřejných blockchainech prostřednictvím technologie chytrých smluv. Éter
ETH
eum, Binance Chain, Cardano
ADA
a Solana
SOL
patří mezi nejoblíbenější smart kontraktové blockchainy, které vývojářům umožňují vytvářet dApps (decentralizované aplikace) v jejich síti. Tyto dApps lze použít pro různé účely, ale většina z nich je finanční povahy, což vede ke vzniku termínu „DeFi“.

Vývoj DeFi pokročil do bodu, kdy existují šablony pro vytváření tokenů, což umožňuje komukoli vytvořit token během několika minut bez jakýchkoli znalostí nebo zkušeností s programováním. To otevírá dveře do Pandořiny skříňky, ve které mohou tvůrci tokenů vytvářet skvělé decentralizované aplikace, zatímco zlomyslní lidé mohou tuto technologii používat k vytváření škodlivých dApps, jako jsou Ponziho schémata.

Ponziho schémata jsou v praxi nezákonná. Některé blockchainy jsou však decentralizované a neexistuje jediná jurisdikce odpovědná za vymáhání dodržování místních zákonů. Některé centralizované blockchainy jsou založeny v oblastech s malým nebo žádným dohledem nad jejich provozem. To otevírá dveře pro podvodníky, aby na těchto řetězcích nastavili Ponziho schémata.

Většina blockchainů, které umožňují vývoj a nasazení dApps, nevyžaduje proces know-your-customer (KYC). To znamená, že lidé mohou vytvářet dApps anonymně.

Takže, co přesně jsou Ponziho schémata a jak fungují v prostoru DeFi? Ponziho schéma, pojmenované po italském podvodníkovi Charlesi Ponzim, je investičním podvodem, který platí stávajícím investorům prostředky shromážděnými od nových investorů. Nemusí nutně investovat prostředky investorů, ale stávajícím investorům slibuje vysoké výnosy v krátkém časovém období, které jsou často vyšší než všechny ostatní mainstreamové výnosy.

Ponziho schémata spoléhají na to, že počet nových investorů se neomezeně zvyšuje. Pokud Ponziho schéma nedokáže přilákat nové investory, rychle se zhroutí. Kromě toho, pokud velký počet investorů spěchá s výběrem svých prostředků, Ponziho plánovači si uvědomí, že přicházejí o peníze, a zavřou obchod, protože nejsou schopni splácet dluhy. V jiných případech mohou úřady přepadnout úřad Ponziho schématu a jakmile zjistí, že jde o nelegální podnik, okamžitě se zhroutí.

Například nejnovější Ponziho schéma zahrnovalo Eddyho Alexandra, generálního ředitele společnosti EminiFX, který investorům slíbil týdenní 5% návratnost investice. FBI ho minulý týden zadržela za to, že údajně ošidil své klienty o více než 59 milionů dolarů. Tvrdil, že má systém „Robo-Advisor Assisted account“, který by investoval peníze do kryptoměn a Forexu. Dejte si pozor na podobné podvody a před investicí do takového produktu proveďte náležitou péči.

Ponziho schémata v prostoru DeFi mohou mít jiný přístup k podvádění zákazníků. To se může pohybovat od slibu příštích 100x
ZRX
moonshot (token prodávaný za nízkou cenu výměnou za legitimní coin/token s příslibem, že hodnota nového tokenu vzroste 100krát) ke slibování vysokých odměn za sázky pro nové držitele tokenu. V ostatních případech budou podvodníci DeFi Ponzi prodávat tokeny nic netušícím kupujícím a zároveň slibovat vysoké sázkové odměny.

Odměny za sázky a výnosové hospodaření jsou dvě nejatraktivnější funkce v ekosystémech DeFi. Uživatelé DeFi budou vkládat a zamykat své tokeny na platformě, aby získali obrovský roční procentuální výnos, protože ekosystémy DeFi spoléhají na vsazené tokeny pro konsensus. To znamená, že pokud vsadíte své tokeny na platformě DeFi, která vyplácí řekněme 1000 procent (ano, mohou se dostat tak vysoko) ročně, budete mít za rok 10krát více tokenů.

Protože však většina účastníků také sází, odměny za sázky dosahují tokenové inflace, která sráží cenu dolů. To znamená, že abyste mohli své vsazené tokeny po roce prodat se ziskem, musí ekosystém zaznamenat výrazný nárůst nových investorů, aby vykompenzoval rostoucí nabídku. Protože spoléhá na nové investory, aby si udrželi svou hodnotu, je podobný jako u jiných Ponziho schémat.

Samozřejmě, že ne každý se mnou bude souhlasit, ale podobnosti jsou zarážející. Pokud protokol DeFi s vysokými sázkovými odměnami nepřitahuje nové investory a není schopen spálit přebytečnou nabídku, jeho cena se často rozpadá.

Nejvíce vydělávají podvodníci, kteří prodávali tokeny za bitcoiny, ethereum, Binance Coin nebo jakýkoli jiný zdánlivě hodnotný token. Jednoduše řečeno, podvodníci prodávají svým klientům aktivum, které mohou nafouknout za aktivum, které nemohou, slibují vysoké výnosy a poté zaplaví trh dalšími tokeny výměnou za další tokeny, které po uvedení protokolu DeFi nemohou nafouknout.

Výnosové hospodaření je na druhé straně závislé na komunitě, která poskytuje účastníkům likviditu k nákupu nově vyražených tokenů na decentralizované burze. Výnosový farmář technicky koupí stejnou dolarovou částku dvou aktiv. Polovina z toho jde na nově vyražený token a druhá polovina na žeton/mince, jako je Ethereum nebo USDT.

Poté je nová likvidita přidána do poolu na platformě automatického tvůrce trhu (AMM) (často označované jako decentralizovaná burza). Noví účastníci do tohoto fondu mohou automaticky přeměnit své tokeny, jako je Ethereum nebo USDT, za nově vyražený token. Poplatky účtované za transakce v tomto poolu jsou automaticky rozdělovány poskytovatelům likvidity (farmářům výnosů).

Aby podvodníci trvale získávali vysoké výnosy z výnosových farem, mohou si účtovat vysoké transakční poplatky a budoucí růst je silně závislý na masivním nárůstu nových uživatelů. Většina výnosových farmářských odměn bude denominována v nově vyraženém tokenu. Jak se schéma DeFi Ponzi rozšiřuje, podvodníci často útočí na tuto automatizovanou likviditu výměnou nově vyražených tokenů za proticoin/token, čímž srazí cenu na nulu nebo blízko ní. Farmáři na výnosy a stakeři ve většině schémat DeFi Ponzi často drží miliardy bezcenných tokenů.

Existuje velké množství protokolů DeFi, které svým investorům poskytují hodnotu a užitečnost. Jiní předcházejí podvodům tím, že procházejí auditními certifikacemi, zatímco jiní plánují pravidelné vypalování tokenů, aby snížili inflaci.

Jako nový obchodník s kryptoměnami, který chce investovat do DeFi, je důležité zajistit, aby token, který kupujete, nespoléhal na růst nových uživatelů, protože to má silnou korelaci s Ponziho schématy. Kromě toho, pokud vysoké výnosy slibované protokolem DeFi nejsou výsledkem tvorby hodnoty a užitečnosti, jsou s největší pravděpodobností výsledkem nových investorů, což zvyšuje korelaci s Ponziho schématy.

Téměř všechny podvody DeFi připisují krádež klientských prostředků „neznámým podvodníkům“. Například bratři zakladatelé jihoafrického schématu Africrypt DeFi Ponzi údajně ukradli 3.6 miliardy dolarů, což je považováno za největší loupež DeFi v historii. Než oba bratři podvedli více než čtvrt milionu zákazníků a tvrdili, že byli napadeni hackery, tvrdili, že mají obchodní systém řízený umělou inteligencí, který vydělával vyšší než tržní výnosy.

Pokud vypadá jako kachna, plave jako kachna a kváká jako kachna, pak je to pravděpodobně kachna.