Jak instituce řídí kryptorenesanci

Zatímco kryptoměny byly někdy vnímány jako odpadlické hnutí, nedávný příliv institucionálních investic tento názor obrátil.

V divokém světě kryptoměn se jmění vydělává přes noc, memy mají hodnotu milionů a tweety Elona Muska mohou vytvořit nebo rozbít vaše portfolio.

Ale uprostřed všeho toho chaosu vynikají dvě věci: krkolomné tempo změn a rostoucí vliv institucionálních investorů.

Teď jsou obleky na Wall Street třecí ramena s krypto kovboji a hra se navždy změnila. Co to ale znamená pro odfláknuté startupy, které pomohly vybudovat kryptosvět?

Připoutejte se, když se hluboce ponoříme do světa institucionálních kryptoinvestic. Od hedgeových fondů po miliardáře, uvidíme, kdo bude řídit show: drobní investoři, investoři rizikového kapitálu nebo institucionální giganti.

Prozkoumáme také, jak institucionální přijetí mění soukromí, bezpečnost a decentralizovanou správu věcí veřejných a jak vzestup Web3 protokoly otřásají centralizovanými platformami. Pojďme to zjistit.

Vzestup institucionálních investorů v kryptoprostoru

Nejprve si definujme, co rozumíme pod pojmem institucionální investoři. Institucionální investoři, v kryptosvětě také známí jako „velryby“, jsou subjekty jako hedgeové fondy, penzijní fondy a banky s obrovskými kapsami hotovosti k investování.

Možná se divíte, proč všechny tyto luxusní instituce naskakují do kryptohry. No, je to všechno o blingu.

Instituce neustále hledají příležitosti, jak vydělat pěkný cent. A s těmi šílenci těkavost na kryptotrhu je třeba vydělat nějaké vážné peníze. Je to jako nekonečná jízda na horské dráze – ale místo toho, abyste onemocněli, bohatnete.

Ale nezapomeňme na slona v místnosti – ochranku.

Crypto může být digitální, ale to neznamená, že není cenné. Instituce musí vědět, že jejich investice jsou bezpečné a zdravé. A s rozvojem vězeňská řešení, mohou být v klidu s vědomím, že jejich peníze nikam nejdou.

Navíc s více a více zeměmi a regulátory dávají-li zelenou digitálním aktivům, instituce se cítí jistější, když se do toho pustí. Nechtějí přijít o akci a potenciální výnosy a kdo je může vinit?

Jak se na kryptotrh hromadí stále více investorů, instituce si nemohou dovolit sedět na okraji. Chtějí také kousek koláče a chtějí mít jistotu, že ho dostanou, než bude všechno pryč.

Vzestup institucionálních kryptoinvestic je nakonec důkazem síly peněz. Dokud budou peníze na vydělávání, instituce najdou způsob, jak se do akce zapojit.

Měnící se dynamika trhu

Se svými hlubokými kapsami a obrovskými zdroji mohou instituce způsobit zásadní posuny v dynamice trhu. Zde je přehled toho, jak institucionální investice ovlivňují kryptotrh a jaké změny jsme v důsledku toho viděli:

Rychlá fakta

• Stupně šedi Investice zaznamenaly raketový nárůst aktiv pod správou (AUM) ze zhruba 2 miliard USD na více než 43 miliard USD v prosinci 2021, a to díky jejím investičním fondům v oblasti kryptoměn.

• BlackRock, spravující aktiva v hodnotě 8.6 bilionu dolarů, v srpnu 2022 navázala partnerství s Coinbase a umožnila klientům platformy pro správu investic Aladdin společnosti BlackRock obchodovat s digitálními aktivy, počínaje bitcoiny.

• Navzdory turbulencím na trhu průzkum Institutional Investor Custom Research Lab z listopadu 2022 odhalil, že 58 % investorů se současnými podíly v digitálních aktivech plánuje v příštích třech letech zvýšit svůj podíl.

• V roce 2022 průzkum společnosti Fidelity mezi více než 1,000 51 institucionálními investory ukázal, že 45 % má příznivý pohled na digitální aktiva, ve srovnání s 2021 % v roce XNUMX.

Změna dynamiky

Zvýšená likvidita

Institucionální investoři mohou se svými hlubokými kapsami a sofistikovaností přidat na trh hodně likvidity obchodní strategie. To znamená, že kolem bude proudit více peněz, což může pomoci snížit transakční náklady a usnadnit všem nákup a prodej aktiv.

Výsledkem je, že více investorů může nakupovat a prodávat digitální aktiva snadněji a efektivněji, což vede k lepšímu zjišťování cen.

Snížená volatilita 

Když už jsme u cen, volatilitu výrazně ovlivnily také institucionální investice. Na rozdíl od všeobecného přesvědčení přispěly institucionální investice ke snížení cenových výkyvů.

Ve skutečnosti výše uvedený graf ukázal, že volatilita bitcoinu od roku 2018 neustále klesá a příliv institucionálních investorů je klíčovým faktorem tohoto trendu.

To znamená, že digitální aktiva jsou stále stabilnější, spolehlivější a předvídatelnější – vlastnosti, které je činí atraktivnějšími pro běžné investory.

Zvýšení tržní kapitalizace

Velké peníze znamenají velký růst na kryptotrhu! Od roku 2018 do listopadu 2021 to byly institucionální investice, které posunuly BTC a ETH na jejich rekordní maxima. Žádné tajemství, ale rozhodně trend, který je třeba sledovat!

Přijetí hlavního proudu

S podporou institucionálních investorů se digitální aktiva rozšiřují přijatý a uznávané jako legitimní investiční nástroje. 

Důkazem toho je rostoucí počet veřejně obchodovaných společností, které přidávají kryptoměny do svých rozvah.

Jen v roce 2022 přidalo bitcoiny do svých pokladen několik stovek velkých společností, včetně velkých jmen jako Tesla, mikrostrategie, Square a nyní i země jako Salvador.

Vliv různých hráčů v kryptoprostoru

Pojďme se blíže podívat na to, jak různí hráči ovlivňují svět kryptoměn.

Retailoví investoři

Nejdřív to máme drobní investoři. Jsou to obyčejní lidé jako vy a já, kteří se zapojují do kryptoakce. Možná nemají stejnou úroveň odborných znalostí nebo zdrojů, ale vynahrazují si to pouhými čísly.

Drobní investoři přinášejí na trh likviditu jako přilévání benzínu do ohně – může se to buď vymknout kontrole, nebo vytvořit nádherný požár. Porota stále nerozhoduje, který z nich to bude.

Rizikoví kapitalisté

Dále tu máme rizikové kapitalisty. To jsou velcí psi investičního světa, kteří hledají další velkou věc a sypou do ní náklaďáky peněz.

Představte si rizikové kapitalisty jako skvělé dítě na střední škole, které vždy mělo nejnovější a nejlepší vychytávky. Mají finanční prostředky na to, aby riskovali, a spojení, aby se věci staly.

Nevýhoda? Mohou být trochu jako horská dráha – jednu minutu nahoru, další minutu dolů. 

Institucionální investoři

V neposlední řadě tu máme institucionální investory. Jsou stálou a spolehlivou silou, která udržuje stabilní trh. Disponují odbornými znalostmi a zdroji pro chytré investice a nestálost počasí.

Mohou se však také pohybovat pomalu a averzně k riziku. Je to jako řízení tanku – pomalé, stabilní a těžko ovladatelné, ale svou práci zvládne.

Kumulativní efekt

Jaký je tedy dopad těchto různých typů investorů na kryptotrh? 

Je to jako hra Jenga – každý díl je důležitý a má potenciál, aby se celá věc zhroutila. 

Drobní investoři přinášejí likviditu a demokratizaci, ale také větší riziko.

Rizikoví kapitalisté přinášejí vzrušení a inovace, ale také větší volatilitu. Institucionální investoři přinášejí stabilitu a důvěryhodnost, ale také větší opatrnost.

Je to křehká rovnováha, která se neustále posouvá.

Které instituce vedou žebříčky?

Stupně šedé investice

Grayscale je společnost zabývající se správou digitálních aktiv, která nabízí investiční produkty, které umožňují expozici kryptoměnám, jako jsou např Bitcoin, ethereum, A další.

Podle CoinGlass je jejím vlajkovým produktem společnost Grayscale Bitcoin Trust, která vlastní přes 600,000 13.69 BTC, v současné době v hodnotě XNUMX miliardy dolarů.

Šedá stupnice byla nápomocná při uvedení bitcoinu do hlavního proudu, protože jeho produkty jsou dostupné institucionálním investorům, včetně penzijních fondů, nadací a rodinných kanceláří.

mikrostrategie

MicroStrategy je softwarová společnost, která se stala jedním z největších držitelů bitcoinů na světě. Společnost vlastní 132,500 2.89 bitcoinů v hodnotě přes XNUMX miliardy dolarů, což z ní dělá jednoho z nejvýznamnějších firemních bitcoinových investorů.

Její generální ředitel, Michael Saylor, je hlasitým zastáncem bitcoinu a využívá hotovostní rezervy MicroStrategy k nákupu bitcoinů, vidí je jako zajištění proti inflaci. 

Tesla

Začátkem roku 2021 Tesla oznámila, že koupila bitcoiny v hodnotě 1.5 miliardy dolarů, čímž se stala jedním z nejvýznamnějších firemních bitcoinových investorů.

Společnost od té doby prodala část svých podílů, ale tento krok pomohl dostat bitcoin do hlavního proudu a podpořil prudký nárůst jeho ceny. 

náměstí

Square je platební společnost založená CEO Twitteru Jackem Dorseym. Společnost má více než 8000 175 bitcoinů v hodnotě více než XNUMX milionů dolarů.

Dorsey byl hlasitým zastáncem kryptoměny. Vyvinula také produkt s názvem Cash App, který uživatelům umožňuje nakupovat a prodávat bitcoiny.

Aplikace se stala velmi populární s více než 40 miliony aktivních uživatelů a pomohla zvýšit přijetí bitcoinů mezi retailovými investory.

Fidelity Investments

Fidelity je společnost poskytující finanční služby, která se kryptoměnami zabývá již několik let. Spustila Fidelity Digital Assets, dceřinou společnost, která nabízí služby úschovy a provádění obchodů pro kryptoměny.

Fidelity také investovala do řady společností souvisejících s kryptoměnami a je považována za lídra v institucionální adopci kryptoměn. Jeho zapojení do tohoto prostoru pomohlo zvýšit důvěryhodnost bitcoinu a jeho přijetí mezi tradičními investory.

Jaká jsou rizika?

Jak se do kryptoprostoru hrnou institucionální investice, je důležité zvážit možná rizika a výzvy, které s tímto přílivem kapitálu přicházejí.

Neočekávané výkyvy cen: Když institucionální investoři napínají své finanční svaly na kryptotrhu, může to vést k cenovým výkyvům tak náhlým, že se vám z nich zatočí hlava. Připravte se, protože tito velcí hráči dokážou dělat pohyby, které šíří rázové vlny celým trhem.

Centralizace: Záplava institucionálních peněz na krypto scénu by mohla nechat pár vyvolených držet všechny karty, což by podkopalo decentralizaci, kterou krypto představuje. Stručně řečeno, mohli bychom se dívat na nový druh uchopení moci.

Regulační kontrola: Když velcí hráči začnou hrát v krypto sandboxu, můžete vsadit svůj spodní dolar na to, že regulační orgány budou bedlivě sledovat. Tato zvýšená kontrola by mohla znamenat více obručí k přeskakování a přísnější pravidla, což by mohlo zvýšit náklady na dodržování předpisů pro každého.

Nedostatek transparentnosti: Když do hry vstupují instituce, transparentnost často ustupuje do pozadí. Na rozdíl od drobných investorů, kteří nosí srdce na rukávu, mohou instituce držet své karty blízko hrudníku, což ztěžuje ostatním činit informovaná rozhodnutí.

manipulace: S velkou mocí přichází velká zodpovědnost – ale to neznamená, že všichni hrají podle pravidel. Institucionální investoři mají moc manipulovat trhy a zapojit se do útržkovitých schémat, která mohou menší investory nechat na omdlení. Mějte oči na šlupce před jakýmkoliv pochybným podnikáním.

Cesta před námi

Institucionální investice přináší do světa web3 a krypto plameny. Není to tak dávno, co bylo krypto považováno za okrajové nebo dokonce podezřelé. Ale nyní, když se zapojují velká jména jako Goldman Sachs, Morgan Stanley a Fidelity, web3 a krypto se stávají více mainstreamovými a akceptovanými.

Samozřejmě jsou s tím spojena rizika. Institucionální investoři mohou být nestálí a pokud se rozhodnou odejít, mohlo by to mít vážný dopad na trh. A existují obavy, že by jejich zapojení mohlo vést ke ztrátě decentralizace a kontroly nad těmito technologiemi.

V tuto chvíli hrají institucionální investice klíčovou roli při utváření budoucnosti webu3 a kryptoměn.

Sledujte nás ve Zprávách Google