Jak chaos na krypto trhu ovlivnil akcie amerických bank

Současný tržní chaos v americkém bankovnictví, technologiích a kryptoměnách je těžké shrnout bez použití běžné přezdívky FUD (strach, nejistota a pochybnosti) ve velmi doslovném smyslu.

Po pandemii Federální rezervní systém zvýšil úrokové sazby ve snaze snížit inflaci a nezaměstnanost v USA. Bez ohledu na to inflace vzrostla; úrokové sazby nadále rostly. To letělo tváří v tvář letům užívání nízkých až žádných úrokových sazeb, které byly poprvé zavedeny s cílem zajistit stabilní ekonomiku.

Za to, co to stojí, žádné banky neúspěšný od října 2020 do letošního roku.

Trhy s kryptoměnami se však zhroutily, když byl FTX v listopadu identifikován jako podvodný hráč. Její hlavní bankovní partner, Silvergate, obsluhoval nejvýznamnější kryptofirmy – ale když začala pociťovat úvěrovou a likviditní krizi, vkladatelé hromadně odešli a úvěrové trhy vyschly.

• Federal Home Loan Bank of San Francisco odvolala své zálohy bance a shortsellery nahromaděné do akcií.
• Její hlavní obchodní činnost — Silvergate Exchange Network — byla uzavřena.
• Banka přátelská ke kryptoměnám přešla k dobrovolné likvidaci 9. března.

Chaos na krypto trhu, protože FDIC přebírá SVB a podpis

Silicon Valley Bank (SVB) se 10. března stala prvním krachem banky za posledních dva a půl roku. Zjednodušeně řečeno, banka měla neshodné portfolio dluhopisů kvůli rostoucím úrokovým sazbám a extrémně specifickému řízení rizik. vzhledem ke své klientele rizikového kapitálu.

Ve čtvrtek, když se akcie SVB zhroutily, její hlavní ředitel prosil vkladatele, aby zastavili příliv výběrů, uvedením: "Pokud si všichni navzájem říkají, že SVB má potíže, pak to bude výzva." Bankový run v podstatě začal hned v další vteřině.

Akcie měly v pátek otevřít na 37 dolarech, ale obchodování bylo zastaveno a banku převzala Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ke konci dne už SVB neexistovalo – jmenovalo se to změnit od FDIC Národní bance pojištění vkladů v Santa Clara.

V tom, co by se dalo popsat jako napůl koncernový trolling a napůl maniakální zhroucení, strávili investoři rizikového kapitálu směřující k veřejnosti víkend hrozivými předpovědi „kolapsu západní civilizace“.

Požadovali, aby FDIC – který tradičně slibuje pojištění vkladů pouze do výše 250,000 XNUMX USD – pojistil každý vklad u SVB. S bohatými kapitalisty ohrožujícími rozsáhlé regionální výběry bank se začalo vyvíjet velmi reálné systémové riziko.

Čtěte více: Vitalik vyhodí shitcoiny, než Fed potvrdí, že inflace nedosáhla vrcholu

Druhý kolaps banky nastal 12. března: Podpisová banka v New Yorku. Stejně jako Silvergate byl Signature velkým poskytovatelem bankovnictví pro kryptoměnové společnosti. Místo toho, aby FDIC převzal banku, bylo vydáno prohlášení společně s Fedem a ministerstvem financí, které zajistilo, že všechny vklady u SVB a u Signature Bank budou pokryty.

Zdálo se, že se vyhnul rozsáhlému regionálnímu bankovnímu útoku.

Co teď?

Zdá se, že několik dalších bank trpí určitým stupněm tlaku – od místních kalifornských bank, které se starají o klienty, jako jsou ty v SVB, až po desítky zaměřené na klienty s kryptoměnami. Pravděpodobnost není zrovna malá, že se vyhneme dalším bankrotům nebo likvidacím.

Ale Federální rezervní systém má zavřené dveře Setkání dnes a mezitím jsou všechny peníze vkladatelů v bankách v krizi pojištěny.

Bude se nákaza šířit? Budou banky přátelské ke kryptoměnám uzavřeny nebo budou moci pokračovat? Kolik bank zkrachuje v roce 2023? A změní se pojištění FDIC navždy? Mnoho odpovědí bychom měli znát do konce týdne.

Pro více informovaných novinek nás sledujte na X  a  zprávy Google nebo se přihlaste k odběru Youtube kanálu.