Jak vám dlouhodobý způsob myšlení poskytne výhodu v oblasti kryptoměn

Od Joshe Arnolda pro jistou dividendu

Investoři, kteří chtějí zkombinovat své bohatství, byli obecně odkázáni na využívání blue-chip akcie a dluhopisy k dosažení tohoto cíle. Po stovky let byly akcie a dluhové nástroje jedinými finančními nástroji, které bylo možné získat a poměrně snadno obchodovat. Samozřejmě, že dnes jsou na výběr tisíce akcií a tisíce dalších dluhových nástrojů a přístup pro investory je lepší než kdy předtím.

Zajímavým zvratem pro ty, kteří chtějí investovat svůj kapitál, se před několika lety objevila zcela nová třída aktiv, která se stala velmi populární: kryptoměny. Jedná se o „mince“, s nimiž se obchoduje na burzách, podobně jako akcie, ale neexistuje žádný základní podnik, který by je podporoval. Tímto způsobem jsou podobné fiat měnám, jako je americký dolar nebo britská libra. Většina větších mincí však spočívá v tom, že v měně jsou anti-fiat volbou. To znamená, že k registraci transakcí používají veřejně dostupné blockchainy, které v naprosté většině případů nepodléhají regulaci.

Kryptoměny se staly velmi oblíbenou třídou aktiv částečně z tohoto důvodu, ale také proto, že se čas od času vynoří příběhy kryptomilionářů (a dokonce i miliardářů). Dlouhodobí držitelé bitcoinu, největší kryptoměny podle tržní kapitalizace, si pravděpodobně vedli velmi dobře, i když je coin o více než 50 % nižší ze svého historického maxima. Zatímco kryptoměny mají reputaci jako atraktivní pro dav „rychle se zbláznit“, věříme, že dlouhodobí držitelé určitých coinů by mohli uplatnit lekce investování do akcií ve světě kryptoměn nyní, kdy je třída aktiv v procesu zrání.

Případ pro dlouhodobé investování do kryptoměn

Cílem každého investora je vytvořit dodatečné bohatství nad rámec investovaného kapitálu. Na tom se všichni shodnou, ale metody používané k dosažení tohoto cíle se napříč spektrem investorů velmi liší.

Nevěříme, že existuje cesta k rychlému zbohatnutí. Spíše se zaměřujeme na nákup vysoce kvalitních aktiv, která rozdělují hotovost v průběhu času, což je podle nás nejlepší způsob, jak bohatství v průběhu času sloučit. Snažit se rychle zbohatnout znamená podstoupit nadměrné riziko, a to podle definice znamená, že investor statisticky pravděpodobně zaznamená nízké výnosy.

Toto je vyzkoušená a osvědčená metoda investování do akcií, ale věříme, že ve světě kryptoměn platí stejně. Kryptomady nevyplácejí dividendy jako některé akcie, ale vzhledem k extrémně kolísavému pohybu cen, který mnohé z nich vykazují, mohou investoři dobře čekat na velkou rally, aby viděli akumulaci jejich bohatství. Jinými slovy, šance na úspěch se výrazně zvýší, pokud má člověk delší horizont. Tento princip platí při investování do akcií, stejně jako při investování do kryptoměn.

Seth Klarman, který je samorostlým miliardářem a manažerem hedgeových fondů, řekl, že "největší výhodou, kterou může investor mít, je dlouhodobá orientace." V tomto citátu Klarman v podstatě uvádí, že neexistuje žádný systém rychlého zbohatnutí; je to metodické skládání bohatství prostřednictvím obezřetné alokace kapitálu, které nakonec vítězí. Z celého srdce tomuto principu dividendového investování věříme a věříme, že se to může týkat i světa kryptoměn.

Dlouhodobé investování do akcií vyžaduje trpělivost a dlouhodobé investice do kryptoměny vyžaduje ještě více trpělivosti. Důvodem je to, že kouzla volatility, což obecně znamená velké ztráty, je těžké emocionálně zvládnout. Vidět, jak velké kusy hodnoty portfolia erodují, není nikdy snadné a u kryptoměn jsou čerpání častější a bývají poměrně velké.

Nicméně, existuje určitá účinnost, jak tyto bouře překonat. Warren Buffet jednou řekl, že investoři by měli kupovat pouze akcie, které by jim vyhovovalo držet po dobu 10 let, jako by se akciový trh úplně vypnul. Jinými slovy, kupte si něco, o co nemáte zájem po velmi dlouhou dobu. To vyžaduje, aby byl investor velmi selektivní a vybral si jen to nejlepší z nejlepších investičních možností.

Ve světě kryptoměn většina coinů nebyla téměř 10 let, ale bitcoin ano. Například za posledních devět let činily celkové výnosy u někoho, kdo nakoupil ke konci roku 2013, více než 15,000 2021 %. To je také poté, co mince od svého vrcholu v roce XNUMX ztratila více než polovinu své hodnoty. I když tedy došlo – a pravděpodobně bude i nadále – k velké volatilitě, dlouhodobé držení bitcoinu bylo nesmírně úspěšné.

Dlouhodobé investování má u kryptoměn ještě jednu výhodu v tom, že mnoho kryptoměn je dostupných pouze na speciálních burzách, které si účtují vysoké poplatky za transakce. Neustálé obchodování dovnitř a ven může být z tohoto důvodu poměrně drahé, ale nákup a držení by se tomuto potenciálnímu úskalu vyhnulo a udrželo více peněz v kapse investora. Kromě toho se daně platí pouze ze zisku při prodeji investice, takže pokud člověk drží kryptoměny po dlouhou dobu, může se bohatství akumulovat bez neustálého snižování daní.

A konečně, dlouhodobé držení kryptoměn může investora osvobodit, aby se soustředil na jiné věci ve svém životě, než aby se stresoval cenou té či oné mince dnes, zítra, příští týden atd. Inherentní volatilita kryptoměn zejména půjčuje k dlouhodobému myšlení a investor tráví svůj volný čas něčím jiným než sledováním obchodní obrazovky.

Závěrečné myšlenky

Zatímco investování do kryptoměn a investování do dividendových akcií jsou zcela odlišné, můžeme na oba aplikovat některé stejné principy. Upřednostňujeme dividendové akcie s dlouhou historií zvyšování jejich dividend a věříme, že tu budou i roky ode dneška dělat totéž. Zatímco kryptocoiny nevyplácejí dividendy, nalezením těch nejlepších můžeme tento princip uplatnit a vybrat coiny nejvyšší kvality, které mají výdrž.

Kryptoměny mají pověst schématu rychlého zbohatnutí, ale jak třída aktiv dozrála, je jasné, že tu zůstane. To znamená, že můžeme aplikovat tradiční principy investování na to, co je stále velmi novou třídou aktiv pro dlouhodobé skládání bohatství.

Zřeknutí se odpovědnosti: Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství.