Futuristické projekce korelace kryptoměny s burzou – crypto.news

Během prvních dnů bitcoinu neexistovala příliš (pokud vůbec nějaká) korelace mezi kryptoměnami a akciovými trhy. Od roku 2009 do konce roku 2011 začal bitcoin a poprvé dosáhl parity s americkým dolarem v únoru 2011 a dosáhl 30 měsíců později. Rok 2013 byl pro bitcoiny velkým rokem, protože byl svědkem obrovského býčího růstu z 13 USD na začátku roku na 1 100 USD na konci roku, což zaznamenalo nárůst ceny o 6,600 1 %. Impozantní Bull Run upoutal pozornost veřejnosti a viděl, že tržní kapitalizace bitcoinu poprvé přesáhla XNUMX miliardu dolarů.   

Růst finančních zájmů bitcoinu

Navzdory růstu ceny bitcoinu v průběhu let až do roku 2017 maloobchodní a institucionální investoři viděli v bitcoinech lukrativní příležitost. Tentokrát bitcoin prolomil hranici odporu 1,100 20 USD a za méně než 12 měsíců vzrostl až XNUMXx. Názory se změnily od přesvědčení, že bitcoin je podvod, až po skvělou investiční příležitost. 

S rostoucím počtem institucionálních a drobných investorů vstupujících na kryptotrh se zdá, že existuje zvýšená korelace mezi cenami kryptoměn a akciových trhů. Od ovlivnění podobnými faktory ovlivňujícími cenu až po zobrazení podobného tržního trendu se zdá, že existuje korelace mezi kryptotrhem a akciovým trhem, jak je diskutováno v tomto článku. 

Ceny kryptoměn vs 

Po průlomu v cenách bitcoinů v roce 2017 výrazně vzrostl zájem o bitcoiny a kryptoměny jako o třídu investičních aktiv. O nové třídě investičních aktiv se zvýšilo mediální pokrytí, což vyvolalo větší pozornost veřejnosti. Pandemie COVID-19 dále vyhloubila korelaci kryptoměn s cenami akcií, protože více panikou naplněných investorů spěchalo chránit své investice pomocí kryptoměn. 

Když se podniky zavíraly a ekonomiky se zpomalovaly, řada investorů uprchla z akciového trhu a umístila svá aktiva do kryptoměn, zejména bitcoinu. V důsledku toho bitcoin zaznamenal masivní nárůst ceny, který v první polovině roku 64,000 dosáhl historicky vysoké ceny 2021 19 USD. Během pandemie COVID-500 ztratil index S & P 110 více než XNUMX bodů, protože investoři převedli svá aktiva na alternativní investice. 

Během této doby byla kryptoměna vysoce považována za novou třídu aktiv a přilákala obrovské množství příznivců institucí, podniků a drobných investorů. Zejména bitcoin byl nyní obchodníky považován za akcie, které upevnily jeho pozici jako třídy aktiv. 

Na konci roku 2021 a v polovině roku 2022 skutečně existovala významná korelace mezi kryptoměnami a cenami akcií. Ceny kryptoměn rostly a klesaly podobně jako ceny akcií a jasně vykazovaly vysokou úroveň korelace. Níže je graf ukazující cenu bitcoinu (BTC) v porovnání s S&P 500 (SPX) a Nasdaq 100 (NDX). Pro začátek SPX měří výkonnost velkých akcií, zatímco NDX měří výkonnost 100 největších nefinančních společností kotovaných na burze. 

Výše uvedený graf zobrazuje historii cen SPX, NDX a BTC od listopadu 2021 do května 2022. Z grafu můžete vidět určitou formu vztahu mezi každou rostoucí a klesající cenou. Graf bitcoinu je strmější kvůli jeho intenzivní volatilitě, pravděpodobně proto, že jej obchodníci a investoři vnímají a zacházejí s ním velmi podobně jako s akciemi. 

Ekonomický model bitcoinu nesouvisí úplně s akciemi nebo akciemi. Cenová korelace mezi akciemi a akciemi je však způsobena tím, že obchodníci a investoři neúmyslně vytvářejí korelaci v tom, jak zacházejí s bitcoiny. Jinými slovy, investoři obchodují s bitcoiny jediným způsobem, kterému rozumí, tedy akciemi. 

Podobné faktory ovlivňují ceny akcií a kryptoměn 

 Dalším důkazem korelace mezi akciovými a kryptoměnovými trhy je, že podobné faktory ovlivňují ceny a výkonnost akcií a kryptoměn. Mezi tyto faktory patří: 

Nabídka a poptávka 

Pravidlo nabídky a poptávky ovlivňuje akcie a kryptoměny, zejména ty s omezenou sbírkou, jako je bitcoin. Cena se zvyšuje, pokud chce konkrétní akcie koupit více lidí. Naopak, pokud více lidí bude chtít určitou akcii prodat, než ji koupit, bude větší nabídka než poptávka a cena by klesla. Nabídka bitcoinů je také omezena na 21 milionů coinů. Se zvýšenou poptávkou a klesající nabídkou cena určitě roste. 

Ekonomické podmínky 

Ekonomické podmínky mají významný vliv na výběr investic. Hrubý domácí produkt (HDP) měří, jak se ekonomické podmínky v průběhu času zvyšují. Ve vhodných ekonomických podmínkách bude více investic směřovat do akcií a kryptoměn, což bude řídit jejich ceny. Ekonomické otřesy nebo recese způsobené mikroudálostmi, jako jsou pandemie, naopak způsobují propad cen akcií a kryptoměn. 

Měnová politika  

Měnové politiky, jako je snížení úrokových sazeb, mohou vyvolat různé ekonomické reakce, včetně snížení zájmu investorů nebo pomalého ekonomického růstu, snížení investic směřujících do akcií a kryptoměn a ovlivnění jejich cen. 

Geopolitika   

Politická rozhodnutí konkrétní země, jako je pálení kryptoměn nebo určitých společností, drasticky ovlivňují ceny akcií a kryptoměn. Politická rozhodnutí mohou vyvolat masivní výprodeje akcií a kryptoměn, intenzivní volatilitu, krach trhu nebo dokonce vzestup trhu. Například, když Federální rezervní systém oznámil, že 75. května 1 zvyšuje svůj cílový rozsah federálních fondů na 4 %–2022 %. Bitcoin klesl na přibližně 3,100 1 USD za den, přičemž NDX a SPX ztratily 400 150 bodů a XNUMX bodů, což ukazuje na významnou korelaci mezi kryptoměnami a akciemi. 

Nálady a očekávání investorů 

Nálady a očekávání investorů ovlivňují jak ceny akcií, tak kryptoměn. Pokud většina investorů věří, že ceny akcií a kryptoměn porostou, dojde spíše k držení než k prodeji. Naopak k masivnímu výprodeji dochází, když se investoři domnívají, že hrozí cenový pád.  

Předpisy 

Regulace ovlivňují jak kryptoměnu, tak akciový trh. Když například Čína zasáhla proti těžařům bitcoinů v zemi, cena bitcoinu výrazně klesla a brzy se zotavila, jakmile se těžaři přestěhovali na nová místa. V roce 2019 také klesly akcie různých čínských společností, když Trump pohrozil stažením čínských firem z amerických trhů. 

Jak se bude v budoucnu projevovat korelace kryptoměny s akciovým trhem? 

Cenová korelace kryptoměny s akciemi může být pouhou náhodou nebo znamená, že ceny kryptoměn skutečně sledují trendy na akciových trzích. Jak se tedy tato korelace projeví v budoucnu? I když ve skutečnosti neexistuje přesný způsob, jak to říct, velká korelace kryptoměn s akciovým trhem bude ovlivněna několika mikroudálostmi. Hlavní události v červenci určují nejpravděpodobnější směr, kterým se tento vztah bude ubírat. toto jsou: 

• Zveřejnění čísla inflačního CPI ze strany USA 13. července naznačí směr této korelace. Inflační CPI cokoli vyššího než 8.5 % by mohlo způsobit, že jak krypto, tak akciové trhy silně podrazí. 
• Očekává se, že plán zasedání FOMC, který se bude konat mezi 26. a 27. červencem, přinese několik velkých prohlášení o nadcházejících pohybech FED a o tom, zda upraví své cíle z 2.5 % na 3.5 %.
• HDP za 2. čtvrtletí, které má být zveřejněno 28. července, otevře jasnou cestu k budoucnosti tohoto vztahu. Atlantský FED předpovídá masivní čtvrtletí -2.5 %.   

Závěrečná slova 

Od roku 2017 existuje rostoucí korelace mezi akciemi a kryptoměnami. Zatímco akcie a virtuální měny mají různé ekonomické modely, korelace vzniká především proto, že se zdá, že investoři zacházejí s kryptoměnami jako s akciemi. Zda se tato korelace bude projevovat dlouhodobě, stále není známo, vzhledem k tomu, že většina kryptoměn je stále ve fázi zjišťování ceny. Jejich tržní trendy mohou být ovlivněny dalšími faktory, které naopak akcie ovlivnit nemusí. 

V budoucnu by bitcoiny a další kryptoměny mohly zůstat v korelaci s akciemi, nebo nemusí. Investoři proto musí ke kryptoměně přistupovat opatrně, aby se vyhnuli obrovským ztrátám.