Rada guvernérů Federálního rezervního systému (Federal Reserve), Federální korporace pro pojištění vkladů (FDIC) a Úřad pro kontrolu měn (OCC) vydaly prohlášení o rizicích likvidity, která představují určité zdroje financování od subjektů souvisejících s kryptoaktivami, a některých účinných postupech řízení těchto rizik.
Prohlášení se zaměřuje na určité zdroje financování od subjektů souvisejících s kryptoaktivami, které mohou představovat zvýšené riziko likvidity pro bankovní organizace kvůli nepředvídatelnosti rozsahu a načasování přílivu a odlivu vkladů.
Například vklady vložené subjektem souvisejícím s kryptoaktivy, který je ve prospěch zákazníků subjektu souvisejícího s kryptoaktivy (koncových zákazníků), mohou být náchylné k velkým a rychlým přílivům i odlivům.
Tuto nejistotu a výslednou volatilitu vkladů může podle Federálního rezervního systému zhoršit zmatek koncových zákazníků související s nepřesnými nebo zavádějícími prohlášeními o pojištění vkladů kryptoentitou.
Efektivní postupy pro bankovní organizace
Vzhledem k těmto zvýšeným rizikům je důležité, aby bankovní organizace, které využívají určité zdroje financování od subjektů souvisejících s kryptoaktivami, aktivně monitorovaly rizika likvidity, která jsou těmto zdrojům financování vlastní, a zavedly a udržovaly účinné řízení rizik a kontroly úměrné úrovni riziko likvidity z těchto zdrojů financování, říká Federální rezervní systém.
Bankovní organizace by mohly přijmout účinné postupy, které zahrnují pochopení přímých a nepřímých hybatelů potenciálního chování při vkladech od subjektů souvisejících s kryptoaktivami, posouzení potenciální koncentrace nebo vzájemného propojení mezi vklady od takových subjektů a identifikaci souvisejících rizik likvidity.
Kromě toho by mohly zahrnovat rizika likvidity nebo volatilitu financování související Šifrovací vklady do plánování nouzového financování, provádět robustní due diligence a průběžné monitorování takových subjektů a posuzovat přesnost prohlášení, která tyto subjekty vůči svým koncovým zákazníkům o vkladových účtech dávají.
Nepřesná vyjádření mohou vést k rychlému odlivu takových vkladů, takže sledování a vyhodnocování těchto údajů je zásadní pro efektivní řízení rizik.
Proč varování od Federálního rezervního systému, FDIC a OCC?
Regulátoři napsali, že určité zdroje financování od subjektů souvisejících s kryptoaktivy mohou pro bankovní organizace představovat zvýšené riziko likvidity kvůli nepředvídatelnosti rozsahu a načasování přílivu a odlivu vkladů.
Regulátoři varovali, že stabilita vkladů umístěných subjektem souvisejícím s kryptoaktivami „může být řízena chováním koncového zákazníka“ nebo dynamikou v rámci krypto sektoru spíše než samotným krypto partnerem.
Agentury zdůraznily potřebu aktivního monitorování rizik likvidity spojených se zdroji financování odvozenými od kryptoměn, posuzování jakékoli potenciální koncentrace financování, které mohou mít v sektoru, sledování prohlášení jejich kryptopartnerů na trhu ohledně financování a začleňování likvidity. rizika do krizových plánů, včetně zátěžových testů likvidity.
Jaký je dopad na stablecoiny?
Regulátoři označili vklady související s rezervami stablecoinů za riziko likvidity. Přidaný reflektor by mohl sloužit jako kývnutí na akci jiných regulačních orgánů proti společnosti Paxos a jejímu partnerství Binance.
Newyorské ministerstvo finančních služeb nařídilo společnosti Paxos zastavit ražbu Binance stablecoin a Komise pro cenné papíry a burzu údajně pohrozila žalobou na Paxos za porušení zákonů na ochranu investorů.
Stabilita vkladů spojených se stablecoiny může záviset na tržní poptávce, důvěře držitelů stablecoinů a správě rezerv emitenty stablecoinů. Neočekávané odkupy nebo dislokace stablecoinů mohou vyvolat rychlé odlivy, varovali regulátoři.
Zdroj: https://www.cryptopolitan.com/federal-reserve-warns-banks-about-crypto/