FDV- Jak tato metrika ocenění a odemykání ovlivňují kryptoměny? – krypto.novinky

FDV je zkratka pro Fully Diluted Valuation a je to metrika odvozená vynásobením maximální nabídky a ceny mince. Tato metrika měří rizika spojená s investováním do měny. Pokud má coin vysoký poměr FDV k MCAP, může být riskantní, protože se potýká s inflací nabídky a tlakem na straně prodeje, protože se na trh uvolňuje více coinů.

Většina lidí nezná metriku FDV a nakonec zamknou svá aktiva v projektech, které jim dlouhodobě nepřinášejí velké výnosy. V současné době existuje problém rizikových kapitalistů využívajících kryptoprostor. Několik lidí, včetně Jacka Dorseyho, se pokusilo vysvětlit, jak tyto entity ovládají kryptoprostor, který by měl být decentralizován.

Během spouštění aktiv provádějí některé platformy různá prodejní kola. Některá z prodejních kol jsou určena pro investory rizikového kapitálu a institucionální investory, ale s obdobími pro přiznání práva, aby bylo zajištěno, že nevyhodí všechny coiny poté, co vstoupí na burzu. Pokud mince zůstane na trhu dostatečně dlouho na to, aby dokončila rozhodné období pro VC a její oběžná nabídka je stále vysoká, mohou ji upustit, což způsobí výrazný pokles ceny. 

Zde je více informací o tom, proč musíte být opatrní ohledně MCAP, FDV a jak se aktiva odemykají při výběru projektů, do kterých chcete uzamknout své prostředky.

FDV vs. MCAP

MCAP je zkratka pro tržní kapitalizace. Je to celková čistá hodnota kryptoaktiva v kterémkoli okamžiku. Lze to realizovat vynásobením všech coinů v oběhu cenou mince v daném okamžiku. Je to metrika, kterou většina online sledovačů dat používá k seřazení kryptoměn podle jejich velikosti a popularity, protože populárnější coiny mají více uzamčenou hodnotu.

Tato metrika znamená, že coin s vysokou tržní kapitalizací je stabilnější než s nižší tržní kapitalizací, protože má větší likviditu. To znamená, že pro coiny s velkou kapitalizací je těžké zažít příliš prudké pohyby cen, když dojde k významným transakcím, což znamená, že pravděpodobnost manipulace s trhem u takových coinů je nízká.

FDV je celková tržní hodnota aktiva, pokud byly všechny mince uvolněny do oběhu. Pro její výpočet vynásobíte maximální zásobu mince aktuální cenou mince. Tato metrika ignoruje změnu ceny coinu, pokud by měla být veškerá nabídka plně uvolněna na trh. 

Je známo, že nabídka položky nejvíce ovlivňuje její poptávku. Investor by proto měl před investováním do aktiva vypočítat poměr mezi FDV a skutečným MCAP aktiva. Čím menší je poměr, tím bezpečnější je mince před budoucí inflací nabídky. Proto by vás FDV neměl lákat k nákupu jakéhokoli projektu, ale jeho poměr k MCAP by vás měl varovat, čemu se vyhnout.

Proč je FDV důležitou metrikou při investování do kryptoměn?

Měli byste se starat o FDV? Ano měl bys! Jak by řeklo mnoho úspěšných investorů, budoucnost aktiv je to, co by vás mělo přimět investovat do něj. Pokud se aktivum nebude v budoucnu zlepšovat, nestojí za to riziko. Tato strategie funguje nejlépe pro ty, jejichž hlavní agendou je hodnotné investování do dlouhodobých plánů.

I když stejné aktivum nemůže v budoucnu vypadat dobře, může být útočištěm pro krátkodobé investory. Je však také vhodné zkontrolovat harmonogramy projektu. Pokud své fondy uzamknete v domnění, že se v dlouhodobém horizontu zhodnotí a hyperinflace vás porazí, mohou se fondy znehodnotit.

Uveďte několik příkladů:

Bitcoin má maximální zásobu 21 milionů coinů. V současné době má tato mince v oběhu 19.056 milionů mincí. Poměr mincí v nabídce vs. maximální nabídka je skoro 1:1. To ukazuje, že coin je již v bezpečí před hyperinflací. I kdyby se nyní měla uvolnit maximální zásoba coinů, její cenu by to příliš neovlivnilo.

V současné době jeho tržní kapitalizace činí 570,332,134,644 628,512,982,886 XNUMX XNUMX USD, zatímco jeho FDV činí XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX USD. Když vydělíte MCAP FDV, dostanete 0.907. To znamená více než% 90 mince byla odemčena. Proto je to jedna z nejbezpečnějších investic s dlouhodobým plánem.

Když vezmete v úvahu minci jako CRV nebo Curve DAO Token, má oběžnou zásobu 459,552,285.88 3,303,030,299 7.18 CRV oproti maximální zásobě 700 XNUMX XNUMX XNUMX tokenů CRV. Když jste ponořili zdroj Max s cirkulačním zdrojem, zjistíte, že je XNUMX krát větší než cirkulační zdroj. To znamená, že pokud by dnes měla být uvolněna maximální zásoba mince, měla by inflace přesahující XNUMX %. 

Mince má také FDV ve výši 4,092,150,373 569,450,061 XNUMX XNUMX USD oproti MCAP XNUMX XNUMX XNUMX USD. Poměr mezi těmito dvěma ukazuje, že pokud nedojde k brzkému omezení nabídky oběžných mincí, jde z dlouhodobého hlediska o riskantní investiční nástroj. 

Je však vhodné prozkoumat tokenomiku každého aktiva, než něco uzavřete. Například společnost CurveDAO plánuje vydat do července 2.26 až 2026 miliardy CRV coinů. To znamená, že nabídka coinů se během příštích čtyř let zvýší o 1.6 milionu coinů. 

Od uvedení mince na trh uplynuly již dva roky a podařilo se uvolnit pouze 460 milionů coinů. Při pohledu na jeho historii a plány je na investorovi, aby pečlivě prozkoumal a rozhodl se, zda do takové mince investuje s dlouhodobým myšlením. 

Final Word

Období uzamčení a vkládání kryptoaktiv zajišťuje, že investoři, kteří kupují projekty většinou během svých soukromých prodejních kol, je nevyhazují ihned poté, co jim bude povoleno veřejné obchodování. Tato strategie slouží ke kontrole inflace v nabídce mincí a zároveň poskytuje likviditu.

Nejvíce záleží na metodě, kterou společnosti stojící za mnoha kryptotokeny používají k odemknutí aktiva, protože by mohly ovlivnit nabídku aktiva. Pokud nabídka stoupne, poptávka se zastaví. 

Hodnocení kryptoměn může být obtížné, protože fungují na likvidním trhu 24/7. To znamená, že statistiky se mění za sekundu a dosažení 100% přesnosti je nemožné. Proto se pomocí relativních ocenění říká, jak se trh vyvíjí. Tato ocenění však mohou být také zavádějící, protože dotčená aktiva mají různé ekonomické modely, které způsobují kotvící účinky.

Protože vývojáři vědí, že likvidita a dynamika nabídky vs. poptávky patří mezi nejdůležitější věci, které je třeba v kryptoprojektu řešit, vyvíjejí různá řešení. Někteří mohou používat systémy, které motivují uživatele k tomu, aby drželi své tokeny pro přístup k daným službám. 

Proto je na investorovi, aby prozkoumal a kritizoval ekonomické modely krypto projektů, než do nich investuje. Každý investor by si měl také položit otázku, jak jsou coiny vlastněny. Kdo drží nejvíce mincí a jsou v oběhu nebo cykly blokování. Také, pokud se rozhodnou své coiny prodat, vyhodí je na otevřené trhy, nebo je koupí někdo jiný?