Projekt kolaps kryptoměnové burzy FTX poslal vlnky přes obchodní trhy. A více. Je to příběh, který zahrnuje politici, celebrity a dost možná, geopolitické intriky.
„Společnost FTX ukončila své operace poté, co bylo odhaleno, že se společnost zabývala podvodnými aktivitami,“ říká Aviad Faruz, generální ředitel společnosti FARUZO v New Yorku. "To způsobilo paniku mezi investory a vedlo k prudkému poklesu ceny kryptoměn."
Tento problém se týkal pouze burzy, nikoli přímo kryptoměn. Logistika infrastruktury kryptoměn však způsobuje, že debakl FTX se ozývá v celém odvětví.
„I když je toho potřeba hodně pochopit, je celkem jasné, že operace ve skupině FTX nebyly udržitelné a měly kritické nedostatky,“ říká Chris Kline, CRO.
Ačkoli technologie může být sofistikovanější, skutečným výsledkem byl kolaps staré školy, který může znít povědomě jiným neúspěšným investicím.
„Společnost FTX vyhlásila bankrot kvůli smíšeným klientským prostředkům a v podstatě financuje svou sesterskou společnost Alameda Research vklady zákazníků FTX,“ říká Don Cody, generální ředitel Global Macro Asset Management v Las Vegas. „FTX použila vklady zákazníků k vytvoření tokenu FTT, který byl poté použit jako kolaterál. Když Coindesk oznámil, že velkou část rozvahy Alamedy tvoří FTT, Binance, prominentní firma obchodující s kryptoměnami, zlikvidovala svou alokaci FTT, což vedlo k „runu na banku“. Od té doby byla všechna aktiva FTX zmražena SEC. Zbytek trhů se obává, že by se mohlo jednat o další Lehman Brothers, nebo jak to popsal Larry Summers (bývalý ministr financí USA), o ‚moment společnosti Enron‘.“
Důvod, proč situace FTX narušuje krypto trhy, je ten, že nejde o ojedinělý případ.
„Kolaps FTX International je poslední v proudu špatných zpráv pro kryptosvět,“ říká Holly Verdeyen, partner a lídr definovaných příspěvků ve společnosti Mercer v Chicagu. „Každý incident sám o sobě (3AC, Celsius
Navzdory všem těmto nepříznivým zprávám však nadšení investorů, zejména mezi mladšími investory, nezdá se, že by se rozplynul. Hlavní poskytovatelé služeb penzijního plánu, jako je Fidelity, začali nabízející investice do kryptoměn do plánů 401(k).. Nabízí FTX účastníkům těchto plánů varovný příběh?
„Každému investorovi bych doporučil, aby držel své peníze, dokud se situace neuklidní,“ říká Rhett Stubbendeck, generální ředitel LeverageRx, Inc. v Omaze. „Je důležité, aby investoři pochopili, že jejich oblíbené burzy mohou mít potíže a mohou je nakonec vést ke ztrátám. Je také důležité pečlivě sledovat ceny měn a sledovat grafy.“
Někteří finanční profesionálové se nebojí být neomalení.
„Držte se stranou,“ říká John M. Nowicki, prezident LCM Capital Management v Chicagu. „Vaše penzijní fondy by měly být spravovány ve stabilních, diverzifikovaných reálných investicích. Moje 35letá zkušenost mě naučila nikdy se neangažovat v něčem, co je neregulované, nemá žádnou překážku vstupu a moje 20leté děti si myslí, že je cool a fakt, že nevím, co jsem mluvit o."
Americké ministerstvo práce dne 10. března 2022 vydalo toto varování ohledně kryptoměn: „Svěřenci [P]lanu zodpovědní za dohled nad takovými investičními možnostmi nebo za umožnění takových investic prostřednictvím makléřských oken by měli očekávat, že budou dotazováni na to, jak mohou sladit své jednání se svými povinnosti obezřetnosti a loajality ve světle popsaných rizik.“
Toto varování se týká především sponzorů plánu, ale účastníci plánu se často snaží dělat svá vlastní rozhodnutí.
„Průměrnému střadateli na důchod, zejména těm ve skupině nad padesát let, bych navrhoval řídit se radou ministerstva práce – což znamená, že se nikdo nevystavuje,“ říká Cody. „Pro mladší investory obvykle doporučuji ne více než 10 % aktiv v alternativních investicích a v rámci této alokace ne více než 20 % v žádné alternativě – jinými slovy, maximálně 2 % v kryptoměnách. Kromě nestálosti a nedostatečné transparentnosti informací na mnoha burzách a platformách existuje problém s přenositelností. Až na několik výjimek nejsou kryptoměny drženy jako tradiční aktiva plánu na většině svěřeneckých nebo depozitních účtů, takže možná nebudete moci aktiva převést, pokud se rozhodnete přesunout IRA nebo převést svůj 401(k).“
Půvab kryptoměn vás může oslnit. Marketing těchto nástrojů je zajisté určen právě k tomu. I bez pádu FTX obsahují tato záhadná aktiva rizika známá i neznámá. Pokud máte zájem do nich investovat, bude nejlepší, když budete mít oči dokořán.
„Pokud jde o investování do kryptoměn, doporučil bych typickému střadateli na důchod postupovat opatrně,“ říká Oberon Copeland, majitel a generální ředitel společnosti Very Informed v Sandy, Utah. „Ačkoli investování do kryptoměn jistě má určité potenciální výhody, je třeba zvážit i určitá rizika. Za prvé, hodnota kryptoměn může být vysoce volatilní, což znamená, že investoři mohou potenciálně ztratit velké množství peněz v krátkém časovém období. Nedostatečná regulace na trhu s kryptoměnami navíc znamená, že investoři mohou být vystaveni podvodům nebo jiným neetickým praktikám. V důsledku toho se domnívám, že střadatelé na důchod by měli investovat do kryptoměn pouze v případě, že jsou ochotni a schopni ztratit celou částku své investice.“
Náhlá a extrémní ztráta představuje riziko, které již možná znáte. Existují však i jiné typy rizik, a to je místo, kde se příběh směny FTX trefí do hlavy. Na rozdíl od jiných druhů investic jsou kryptoměny obvykle vázány na singulární burzu na úrovni podobné té, která uzamkne váš telefon způsobem, který brání ostatním v jeho používání.
„Nezapomeňte, kam jste odložili klíče ke svým mincím,“ říká Paul Tyler, marketingový ředitel Nassau Financial Group v Hartfordu. "Opravdu! Můj známý vložil za posledních pět let do bitcoinu významná penzijní aktiva. Bohužel zemřel a rodina neví, kde je peněženka. Některé z těchto měn jistě obnoví hodnotu a ukážou se jako cenná aktiva. Jen nevíme které. Ujistěte se, že svůj los ještě nevyhodíte.“
Oči dokořán. Klíč snadno viditelný.
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/