Data ukazují, že obchodníci jsou mírně býčí, i když celková tržní kapitalizace kryptoměn klesá pod 800 miliard dolarů

Celková tržní kapitalizace kryptoměn klesla mezi 5. a 14. listopadem o 21 % a dosáhla pozoruhodných 795 miliard dolarů. Celkový sentiment je však mnohem horší, vezmeme-li v úvahu, že toto ocenění je nejnižší od prosince 2020. 

Cena bitcoinu (BTC) se za týden propadl o pouhých 2.8 %, ale investoři nemají co slavit, protože současná úroveň 16,100 66 USD představuje XNUMX% meziroční pokles. I když FTX a Alameda Research kolabují byla oceněna, nejistota investorů se nyní zaměřuje na fondy Grayscale, včetně 10.5 miliardy dolarů Grayscale Bitcoin Trust.

Genesis Trading, součást konglomerátu Digital Currency Group (DCG), pozastaveny výběry 16. listopadu. Ve své poslední čtvrtletní zprávě společnost obchodující s krypto deriváty a půjčkami uvedla, že má aktivní půjčky v hodnotě 2.8 miliardy dolarů. Správce fondu, Grayscale, je dceřinou společností DCG a Genesis působil jako poskytovatel likvidity.

5% týdenní pokles celkové tržní kapitalizace byl nejvíce ovlivněn Ether's (ETH) 8.5% záporný cenový pohyb. Přesto měl medvědí sentiment větší vliv na altcoiny, přičemž devět z 80 nejlepších coinů ztratilo v daném období 12 % nebo více.

Litecoin (LTC) získal 5.6 % poté, co nečinné adresy v síti po dobu jednoho roku přesáhly 60 milionů coinů.

Near Protocol's NEAR (NEAR) klesl o 23 % kvůli obavám o 17 milionů tokenů v držení FTX a Alameda, které v březnu 2022 podpořily Near Foundation.

MANA Decentralandu (MANA) ztratil 15 % a Ethereum Classic (ETC) dalších 13.5 %, protože oba projekty měly značné investice od Digital Currency Group, správce problémového Genesis Trading.

Vyvážená poptávka po pákovém efektu mezi býky a medvědy

Perpetuální smlouvy, také známé jako inverzní swapy, mají vloženou sazbu obvykle účtovanou každých osm hodin. Burzy používají tento poplatek, aby se vyhnuly nerovnováhám kurzového rizika.

Kladná míra financování naznačuje, že longs (kupující) požadují větší pákový efekt. Opačná situace však nastává, když shorts (prodejci) vyžadují další pákový efekt, což způsobí, že míra financování se dostane do záporu.

Sedmidenní míra financování byla pro bitcoiny mírně negativní, takže data ukazují na nadměrnou poptávku po shortech (prodejcích). Přesto 0.20% týdenní náklady na udržení medvědích pozic nejsou znepokojivé. Navíc zbývající altcoiny — kromě Solana's SOL (SOL) — uváděná smíšená čísla ukazující na vyváženou poptávku mezi dlouhými (kupujícími) a krátkými.

Obchodníci by také měli analyzovat trhy opcí, aby pochopili, zda velryby a arbitrážní pulty vsadily vyšší sázky na býčí nebo medvědí strategie.

Poměr put/call opcí vykazuje mírnou vzestupnou tendenci

Obchodníci mohou změřit celkový sentiment trhu měřením, zda větší aktivita probíhá prostřednictvím call (nákup) opcí nebo prodejních (prodejních) opcí. Obecně řečeno, call opce se používají pro býčí strategie, zatímco prodejní opce jsou pro medvědí.

Poměr put-to-call 0.70 ukazuje, že otevřený zájem prodejních opcí zaostává za býčími výzvami o 30 %, a je tedy býčí. Naproti tomu indikátor 1.20 upřednostňuje prodejní opce o 20 %, což lze považovat za medvědí.

I když se cena bitcoinu 16,000. listopadu prolomila pod 20 0.54 USD, investoři nespěchali s ochranou proti poklesu pomocí opcí. V důsledku toho zůstal poměr put-to-call stabilní poblíž XNUMX. Kromě toho je trh bitcoinových opcí nadále silněji zalidněn neutrálními až medvědími strategiemi, jak naznačuje současná úroveň upřednostňující nákupní opce (call).

Údaje o derivátech ukazují odolnost investorů s ohledem na absenci nadměrné poptávky po medvědích sázkách podle míry financování futures a otevřeného zájmu neutrálních až býčích opcí. V důsledku toho jsou kurzy příznivé pro ty, kteří sázejí na to, že podpora tržní kapitalizace ve výši 800 miliard USD bude vykazovat sílu.