Custodia Bank odepřela členství Fedem kvůli kryptovazbám – Cryptopolitan

Federální rezervní rada zamítla žádost o členství Custodia Bank, Inc., státem zřízené účelové depozitní instituce zaměřené na sektor kryptoaktiv.

Představenstvo uvedlo jako důvody pro zamítnutí obavy z manažerských, finančních a korporátních faktorů společnosti Custodia. Banka požádala o členství ve Federálním rezervním systému podle oddílu 9 zákona o Federálních rezervách ve snaze stát se „vyhovujícím mostem“ mezi platebním systémem v amerických dolarech a ekosystémem kryptoaktiv.

Manažerský faktor: Nedostatek systému řízení rizik a kontrol

Přezkoumání žádosti o členství Custodia ze strany Federálního rezervního výboru odhalilo významné nedostatky v jejím systému řízení rizik a kontrolách klíčových bankovních činností.

Mezi tyto nedostatky patří nedostatečné dodržování zákona o bankovním tajemství (BSA) a sankcí USA, nedostatečné informační technologie, interní audit, finanční projekce a postupy řízení rizika likvidity.

Custodia brzy po schválení členství navrhla rozšířit své operace tak, aby se zaměřila téměř výhradně na nové aktivity související s kryptoaktivami.

Banka však dosud nevyvinula dostatečný rámec pro řízení rizik pro své navrhované činnosti související s kryptoaktivami.

Navíc některé produkty, o kterých se předpokládá, že představují významné zdroje příjmů, jsou stále ve „fázi konceptu“ a zásady, postupy a procesy související s plánovanými aktivitami souvisejícími s kryptoaktivami zůstávají v raných fázích vývoje, zejména v oblasti dodržování předpisů. .

Custodia jako taková nebyla schopna prokázat, že by mohla provozovat nediverzifikované podnikání zaměřené na činnosti související s kryptografickými aktivy bezpečným a řádným způsobem a v souladu s požadavky BSA a Office of Foreign Assets Control (OFAC).

Finanční faktor: Nedostatečná diverzifikace a závislost na trzích kryptoaktiv

Navrhovaný obchodní model společnosti Custodia se téměř výhradně opírá o existenci aktivního a živého trhu s krypto-aktivami, což jej činí zranitelným vůči značné volatilitě.

Nedávné události, včetně bankrotů zprostředkovatelů kryptoaktiv Celsius, Voyager, BlockFi a FTX, zdůraznily, že globální a z velké části neregulovaný nebo nevyhovující sektor kryptoaktiv postrádá stabilitu a že dislokace v tomto sektoru mohou vést ke stresu ve finančních institucích. zaměřené na obsluhu sektoru kryptoaktiv.

Navíc, zatímco se zdá, že Custodia má dostatečný kapitál a zdroje k udržení počátečních operací, její pro forma finanční výkazy předpokládají, že by jí bylo povoleno zapojit se do několika nových aktivit souvisejících s kryptoaktivami.

Představenstvo by však zakázalo Custodia zapojit se do řady těchto činností, protože Custodia neprokázala, že může tyto činnosti provádět bezpečným a řádným způsobem, a v některých případech také proto, že tyto činnosti by byly pro národní banku nepřípustné.

Bez schopnosti provádět tyto činnosti související s kryptoaktivami je finanční situace, včetně budoucích vyhlídek na příjmy instituce, nejistá.

Obchodní model společnosti Custodia by se zaměřoval téměř výhradně na sektor kryptoaktiv a jeho cílem by bylo vytvořit další spojení mezi tradičními finančními zprostředkovateli a ekosystémem kryptoaktiv tím, že se zapojí do činností souvisejících s kryptoaktivami, které jsou pro státní členské banky nové a bezprecedentní.

Vzhledem ke spekulativní a nestálé povaze ekosystému kryptoaktiv se správní rada nedomnívá, že tento obchodní model je v souladu s účely zákona o Federálních rezervách.

Pokud by představenstvo schválilo žádost o členství Custodia, zakázalo by to Custodii zapojit se do řady nových a bezprecedentních činností, které navrhuje provádět – alespoň do té doby, než budou aktivity vykonávané jako hlavní příkazce přípustné pro národní banky a Custodia. může prokázat, že může provádět činnosti bezpečným, řádným a vyhovujícím způsobem.