Sázky v kryptoměnách se ukázaly být oblíbeným způsobem, jak investoři DeFi generovat pasivní příjem, ale v době kolísání trhu to může být také trochu hazard.
Staking je mechanismus používaný řadou populárních kryptoměnových sítí, včetně Ethereum, Solana a Cardano, ke zpracování a ověřování transakcí. Funguje to tak, že investoři do kryptoměn přislíbí základnímu protokolu řadu tokenů a v tomto procesu poskytují výpočetní výkon síti. Na oplátku za odevzdání svých tokenů do sítě na určité období mohou investoři získat „odměny“ odvozené z transakčních poplatků, které jsou buď vyplaceny okamžitě, nebo po skončení sázkového období.
Vsazené tokeny fungují jako kolaterál a mohou být „spáleny“ nebo zabaveny, pokud by se investor choval špatně, například autorizací neplatných transakcí. Myšlenka je taková, že investoři skládají kolaterál, aby neriskovali podkopání sítě, protože pokud se pokusí o něco hloupého, ztratí své vlastní tokeny.
Ne každá kryptoměna využívá staking. Například bitcoin se při ověřování transakcí spoléhá na jiný konsensuální mechanismus.
Sázky na kryptoměny mohou být velmi ziskové, přičemž se vyplácí průměrná sazba odměn za největší 261 sázkových aktiv kolem 11 % ročního výnosu. Přesný výnos závisí na síti. Ethereum například vyplácí pouze 3,85% výnos ročně, zatímco Polkadot nabízí výplatu 14.13%.
Sázkové sankce
Stejně jako všechny dobré investice však sázky nejsou zcela bez rizika. Jak již bylo zmíněno výše, většina sítí vyžaduje, aby se uživatelé zavázali k uzamčení svých tokenů v inteligentní smlouvě na určitou dobu, která může být od 30 dnů do roku. Na mnoha sítích, jako je Ethereum, Cosmos a Tron, tyto tokeny nelze stáhnout před vypršením minimální doby uzamčení, což může být v době kolísání nebezpečné. Pokud totiž investor plánuje vyplatit a vyměnit svá aktiva za fiat a hodnota tokenu klesne, mohl by skončit s mnohem méně, než měl dříve, i když se k tomu připočítají odměny za sázky.
Některé sítě, které umožňují sázky, umožňují předčasné výběry, ale obecně to s sebou nese sankce, jako je ztráta veškerého výnosu, který byl vygenerován, nebo nucení čekat až sedm dní. To se provádí s cílem odradit uživatele od předčasného výběru prostředků.
Existují i další problémy. „Non-custodial“ sázky, které zahrnují použití nativní peněženky sítě pro sázky tokenů do protokolu, je často komplikovaný proces, který vyžaduje značné technické znalosti. Aby to uživatelům pomohlo obejít, mnoho centralizovaných burz s kryptoměnami nabízí zjednodušené „vazební“ sázky služeb, ale tato uživatelská přívětivost je spojena s určitou cenou, protože výměna si bere určité procento z generovaného výnosu.
Alternativy k vytyčování
Existuje několik možností pro uživatele, kteří nechtějí riskovat, že budou nuceni předčasně stáhnout své tokeny a utrpět sankce za sázky. Jedním nedávným vývojem je takzvaný „liquid staking“, kdy uživatelé vsadí krypto aktivum a obdrží alternativní token, který mohou použít jinde. Na protokolech jako Lido, pokud uživatel vsadí ETH, nativní token Etherea, v tekutém sázkovém protokolu, obdrží token známý jako „vsazený ETH nebo stETH, který lze poté vložit do jiných protokolů DeFi a získat odměny jinde nebo vyměnit za běžná kryptoměna, jako je BTC nebo USDC.
Další alternativou jsou protokoly pro půjčování kryptoměn. Spíše než sázkové tokeny je mohou investoři vkládat do likviditních fondů na platformách, jako jsou např DUCH proti kterým si ostatní uživatelé mohou půjčit. Tyto protokoly účtují úrok z vypůjčené částky a poměrná částka z těchto příjmů bude vrácena věřitelům.
Investoři mohou také poskytovat likviditu decentralizovaným burzám jako např Uniswap, darování kapitálu, který se používá k usnadnění obchodů na platformě. V tomto případě uživatelé obdrží část transakčních poplatků účtovaných DEX, ale mějte na paměti, že některé fondy mohou mít také minimální dobu vkladu.
Nedávno se objevily novější blockchainové sítě, které uživatelům umožňují generovat odměny, aniž by museli vkládat tokeny nebo riskovat penalizaci za předčasný výběr. ReserveBlock je open-source autonomní a decentralizovaný protokol vrstvy 1, jehož cílem je přinést větší užitečnost nezaměnitelným tokenům, a vyniká svým jedinečným mechanismem konsensu „proof-of-assurance“, který umožňuje jakémukoli uživateli působit jako validátor a generovat odměny bez vsazení jakýchkoli žetonů.
Aby se uživatelé stali validátorem ReserveBlock, musí jednoduše vložit minimálně 1,000 XNUMX RBX tokenů do své peněženky a potvrdit, že chtějí pomoci síti při zpracování transakcí. Konsensus o PoA je systém, kde se všichni účastníci sítě dohodnou na skupině validátorů. Validátoři společně dosáhnou konsensu o předložení nových bloků a transakcí v nich zahrnutých, poté fungují jako majáky umožňující peer-to-peer převod zmíněných aktiv. Odměny za transakce jsou pak vypláceny vybraným validátorům náhodným způsobem.
Zatímco uživatelé musí udržovat minimálně 1,000 XNUMX tokenů RBX, aby mohli nadále působit jako validátor, mohou své tokeny utratit kdykoli, aniž by utrpěli jakékoli sankce, což znamená, že není třeba podstupovat stejná rizika spojená se sázením a půjčováním.
ReserveBlock je relativně nový blockchain, ale token RBX lze zakoupit na Výměna MEXC, kde byla uvedena 8. března 2023.
Crypto je ideální pro pasivní příjem
Existuje mnoho příležitostí, jak získat pasivní příjem při držení kryptoměn, což investorům poskytuje lákavou alternativu k tradičním investicím. Krypto sázky, půjčování a validace často vyplácejí výnosy, které jsou mnohem vyšší, než může nabídnout jakýkoli bankovní spořicí účet, ale investoři by měli vždy zvážit související rizika a možné sankce, které by mohly být uloženy, pokud budou muset svá aktiva vybrat předčasně.
Zdroj: https://zycrypto.com/crypto-staking-can-be-risky-but-there-are-alternatives/