Blockchain Crypto

Díky obavám z regulace kryptoměn jsou decentralizované stablecoiny atraktivní pro investory DeFi

01/07/2022
Zprávy o bitcoinovém ethereu

Stablecoiny se v posledních několika letech objevily jako základní součást ekosystému kryptoměn díky své schopnosti poskytovat obchodníkům s kryptoměnami offframp v dobách volatility a jejich široké integraci s decentralizovaným financováním (DeFi). Ty jsou nezbytné pro zdraví ekosystému jako celku. 

V současné době jsou Tether (USDT) a USD Coin (USDC) dominantními stablecoiny na trhu, ale jejich centralizovaná povaha a přetrvávající hrozba regulace stablecoinů přiměly mnohé v kryptokomunitě k tomu, aby se jim vyhýbali a hledali decentralizované alternativy.

Top 9 stablecoinů podle hlášené tržní kapitalizace. Zdroj: Messari

Binance USD (BUSD) je stabilní coin třetího pořadí a je řízen kryptoměnovou burzou Binance. DAI, nejlépe hodnocený decentralizovaný stablecoin, má 38 % své nabídky kryto USDC, což opět vyvolává otázky ohledně jeho „decentralizace“.

Sklon investorů směrem k decentralizovaným stablecoinům lze zaznamenat rostoucí tržní kapitalizací a počtem platforem DeFi integrujících TerraUSD (UST), FRAX (FRAX) a Magic Internet Money (MIM).

Zde je pohled na některé faktory, které podporují růst každého stablecoinu.

ZeměUSD

TerraUSD (UST) je úročený algoritmický stablecoin, který je součástí ekosystému Terra (LUNA) a je navržen tak, aby zůstal hodnotově vázán na americký dolar.

Obraz

Aby bylo možné razit nové UST, musí uživatelé interagovat s Anchor Protocol a buď vypálit ekvivalentní hodnotu nativního tokenu sítě LUNA, nebo uzamknout ekvivalentní množství Etheru (ETH) jako zajištění.

Přidání etheru jako formy kolaterálu skutečně pomohlo nakopnout věci na UST, protože to umožnilo část hodnoty držené v etheru migrovat do ekosystému Terra, což vedlo ke zvýšení cirkulující nabídky UST.

V důsledku růstu UST síť Terra nedávno překonala Binance Smart Chain, pokud jde o celkovou hodnotu uzamčenou (TVL) na protokolu, která nyní podle údajů DefiLlama činí 17.43 miliardy dolarů.

Terra byla také přijata ekosystémem stabilních coinů Curve, což dále pomohlo její distribuci napříč četnými protokoly DeFi. To také poskytuje držitelům UST další způsob, jak získat výnos vedle 19.5% ročního procentuálního výnosu (APY) nabízeného uživatelům, kteří vsadí své UST na Anchor Protocol.

FRAX

FRAX (FRAX) je první svého druhu frakční algoritmický stablecoin vyvinutý Frax Protocol. Je částečně kryt kolaterálem a zbývající část je stabilizována algoritmicky.

Skutečný příběh za růstem FRAX začíná jeho přijetím komunitou DeFi v rámci mnoha známých projektů a decentralizovaných autonomních organizací (DAO), které hlasují za přidání podpory pro stablecoin v rámci jejich ekosystémů a pokladen.

FRAX byl brzy přijat protokolem rebase OlympusDAO jako forma kolaterálu, který by mohl být spojen za účelem získání nativního tokenu OHM platformy. Stal se také stabilním coinem v rámci nedávno spuštěného protokolu TempleDAO.

22. prosince 2021 byl FRAX přidán do Convex Finance (CVX) a byl okamžitě vržen do probíhajících Curve Wars, kde několik hlavních protokolů DeFi bojuje o akumulaci CVX a Curve (CRV), aby získaly hlasovací sílu v síti Curve. a zvýšit jejich stablecoinový výnos.

Tento týden získaly Curve Wars nového účastníka poté, co členové Tokemaku hlasovali pro přidání FRAX a Frax Share (FXS) do jeho Token Reactor, čímž se zavázali, že „přenesou boj do masivního nového rozsahu“.

Magické internetové peníze

Magic Internet Money (MIM) je kolaterálem zajištěný stablecoin vydaný populárním protokolem DeFi s názvem Abracadabra.Money. Co odlišuje tento coin je to, že je „přivolán“ k existenci, když uživatelé vloží jednu 16 podporovanou kryptoměnu do „kotlíků“, které podporují MIM.

Existují omezení na částku, kterou si lze půjčit z aktiv podporovaných na Abracadabra, a to je součástí snahy protokolu vyhnout se problémům, kterým čelí MakerDAO (DAI). Totiž přítomnost příliš mnoha centralizovaných stablecoinů a historie katastrofálních likvidací během volatility trhu.

Některé z oblíbených tokenů, které lze dát do zástavy jako zástava k ražení MIM, zahrnují zabalený ether (wETH), éter, Shiba Inu (SHIB), FTX token (FTT) a Fantom (FTM).

MIM byl také integrován do poolů na Curve Finance, což dále zdůrazňuje důležitou roli, kterou Curve hraje pro stablecoiny v rámci ekosystému DeFi, a podtrhuje pobídky pro účast v Curve Wars.

Integrace MIM mezi platformami a centralizovanou burzou, včetně dlouhého seznamu možností zajištění, posílila jeho oběžnou nabídku na 1.933 miliardy dolarů, což z něj dělá stabilní coin na šestém místě z hlediska tržní kapitalizace.

Zatímco množství hodnoty držené v těchto decentralizovaných stablecoinech je pouze zlomkem hodnoty držené v USDT a USDC, je pravděpodobné, že jejich podíl na trhu se bude v následujících měsících i nadále zvyšovat, protože zastánci decentralizace si je vybírají před svými centralizovanými protějšky.

Chcete více informací o obchodování a investování na krypto trzích?

Názory a názory zde vyjádřené jsou výhradně názory autora a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph.com. Každý investiční a obchodní krok zahrnuje riziko, měli byste při svém rozhodování provádět vlastní výzkum.