Crypto Industry Eyes SEC 'Regulation by Enforcement' 'Regulation by Enforcement' Ramp Up

Regulace vynucováním bude pokračovat, i když nebudou existovat konkrétní krypto právní rámce, podle vedoucích pracovníků a právníků v oboru, protože regulační orgány se snaží upozornit na nedávné problémy ochrany investorů v tomto prostoru. 

Případy související s kryptoměnami a donucovacími opatřeními v posledních týdnech přibylo. SEC naposledy obvinila 11 lidí za údajnou tvorbu a propagaci podvodná krypto pyramida a Ponziho schéma zvané Forsage, která získala více než 300 milionů dolarů od drobných investorů.

Regulátor spolu s americkým ministerstvem spravedlnosti (DOJ) také obvinil bývalého zaměstnance Coinbase, spolu se svým bratrem a jeho přítelem minulý měsíc s obchodováním zasvěcených osob. SEC ve stížnosti tvrdí, že devět různých kryptotokenů jsou cenné papíry.

30. června ministerstvo spravedlnosti obvinilo šest lidí z trestných činů kryptografických podvodů v případech zahrnujících ztráty přesahující 100 milionů dolarů. Jedním z nich byl dosud největší známý systém NFT, který zahrnoval údajný takzvaný „rug pull“ systém zahrnující NFT kluby Baller Ape Club.  

Podle Ariho Redborda, vedoucího vládních záležitostí v TRM Labs.  

„Nejde nutně o nové podvody nebo podvody; jsou to podvody nebo podvody, které si nyní nacházejí cestu prostřednictvím systému vymáhání práva nebo systému trestního soudnictví,“ řekl. "Zdá se mi, že se toho právě teď hodně děje, ale některé z nich jsou vyvrcholením toho, co začalo před šesti měsíci nebo rokem." 

Regulace prosazováním na pozadí regulační nejistoty

SEC v květnu přejmenovala svůj kybernetický tým v divizi prosazování agentury na Crypto Assets and Cyber ​​Unit. Regulátor v té době odhalil, že do týmu odpovědného za ochranu investorů na krypto trzích a kybernetických hrozbách přidá 20 lidí, čímž se jeho počet zvýší na 50.

"SEC již zvýšila teplotu a očekával bych, že teplo bude pokračovat a možná se ještě více zahřeje, když se SEC pokusí rozšířit svou autoritu nad průmyslem, který je již zaplaven regulační nejistotou," řekl. Adam Pollet, partner v oblasti vymáhání cenných papírů a soudních sporů společnosti Eversheds Sutherland.

Patrik Daugherty, bývalý právník SEC a partner ve Foley & Lardner, dodal: „Podvody jsou jednoduché případy. Očekávám, že SEC přinese snadné případy, které posoudí snadná vítězství."

Ministerstvo spravedlnosti v únoru jmenován ředitelem národního týmu pro prosazování kryptoměn — nová jednotka zaměřená na zabavování digitálních aktiv a porušování zákonů na bázi blockchainu.

Redbord, který byl před TRM Labs americkým žalobcem a úředníkem jak na ministerstvu financí, tak na ministerstvu financí USA, řekl, že nedávné události, jako je kolaps Algoritmický stablecoin Terra UST a token LUNA podnítily regulátory, aby si posvítili na otázky ochrany spotřebitele a rizika stability v tomto prostoru.

"Je obtížné něco prosadit prostřednictvím Kongresu, takže v dohledné době nezbytně nezískáte žádný jasný právní rámec," dodal.

"Vidíte regulaci prostřednictvím vynucovacích opatření k lepšímu nebo horšímu, protože bez jasného právního rámce budou regulační orgány vykládat své vlastní orgány samy."

Ačkoli jsou pokyny v oblasti boje proti praní špinavých peněz poměrně jasné, v oblasti cenných papírů je zásadní mít jasný regulační rámec, řekl Redbord. 

Na rozdíl od ministerstva spravedlnosti, které musí prokázat podvod, dodal, SEC musí také prokázat, že spoluspiklenci obchodovali se zasvěcenými informacemi týkajícími se cenných papírů.

Sens. Cynthia Lummis, R-Wyo., a Kirsten Gillibrand, DN.Y., v červnu Představený ο Zákon o odpovědných finančních inovacích, která má sekci o „inovaci cenných papírů“.

„To je něco, o čem se bude vyjednávat a bude se o tom ještě nějakou dobu jednat a diskutovat,“ řekl. 

Co bude dál v případu Forsage?

Přestože pozorovatelé očekávají, že SEC zintenzívní vynucovací opatření v kryptoprostoru, uznali, že ne všechny případy budou snadné. 

Forsage, například, pokračoval v provozu přesto, že přijal zastavení a upustit od akcí od SEC Filipín v září 2020 a Montana komisař pro cenné papíry a pojištění v březnu 2021.

Projekt webové stránky údajného schématu, která fungovala v době vznesení obvinění, se nyní zdá být vypnutá. 

O zakladatelích Forsage bylo naposledy známo, že žili v Rusku, Gruzínské republice a Indonésii. Pollet řekl, že obžalovaní mohou zpochybnit jurisdikci SEC, pokud se vůbec objeví.

SEC může požádat soud o vydání dočasného zajišťovacího příkazu nebo zmrazení aktiv vůči provozovatelům údajného podvodného schématu, aby se zabránilo dalšímu rozhazování finančních prostředků investorů v průběhu soudního sporu, dodal. Nezdá se však, že by tak regulátor učinil, uvedl Pollet s tím, že by to mohlo být proto, že příslušná aktiva sídlí mimo USA.

Mluvčí SEC odmítl dále komentovat stížnost.

Redbord řekl, že dostat spoluzakladatele Forsage Mikaila Sergejeva a Sergeje Maslakova – naposledy žijící v Rusku – do americké soudní síně by bylo obzvláště obtížné.

Sergejev spolu s další obžalovanou v případu SEC, Lolou Ferrari, přešli na nový a podobně podezřelý projekt nazvaný Express Smart Game, zatímco další tvůrce Forsage, Vladimir „Lado“ Okhotnikov, přesměroval provoz z kanálu Forsage YouTube na svůj nový (údajný) podvod, Meta Force, uvádí stížnost.

"Stává se z toho něco jako jméno a hanba," řekl Redbord, "kde chcete zajistit, aby tito jednotlivci - a zejména Forsage - byli známí jako entity, se kterými se neobchoduje."

Nechte si každý večer zasílat do vaší e-mailové schránky nejlepší denní kryptografické zprávy a statistiky. Přihlaste se k bezplatnému newsletteru Blockworks nyní.