Mohlo by být obchodování s deriváty řešením volatility kryptoměn? – krypto.novinky

V průběhu let měl kryptoekosystém nesnesitelnou volatilitu, která se zaměřila na obchodování s deriváty, aby se pokusila situaci omezit. Obchodování s krypto deriváty se v průběhu let rozrostlo a stalo se řešením pro hořké konce volatility trhu. Obchodování s deriváty odpovídá volatilitě krypto trhu, protože digitální měny stále získávají na popularitě a stávají se investičními aktivy a prostředky směny ve finančních transakcích.

Co jsou deriváty v kryptoměnách?

Existují různé typy obchodování s deriváty, se kterými mohou obchodníci žonglovat, jako jsou krypto futures, kryptoopce a věčné kontrakty. Tyto deriváty poskytují různé způsoby, jak by obchodník mohl manipulovat s trhem a výrazně zmírňovat ztráty.

Obchodování s deriváty popisuje jakýkoli kontrakt, ne nutně na kryptotrhu, s hodnotou určenou podkladovým aktivem. Stejně jako na tradičních finančních trzích název deriváty znamená, že svou hodnotu odvozují z investic, jako jsou akcie, dluhopisy, úrokové sazby, fiat měny a kryptoměny.

Obchodování s kryptoměnami funguje tak, že kupující a prodávající uzavřou smlouvu o prodeji podkladové kryptoměny. V takovém případě se deriváty spoléhají pouze na hodnotu podkladového aktiva a nemohou mít vlastní hodnotu. Derivát bitcoinu jako takový závisí na hodnotě bitcoinu a získává z něj hodnotu.

V krypto síti existují různé typy obchodů s deriváty, ale otázkou zůstává, zda by obchodování s deriváty mohlo být řešením volatility kryptoměn?

Pojďme se hlouběji podívat na různé typy derivátových obchodů.

Krypto futures

Crypto futures zahrnují kupujícího a prodávajícího s dohodou o budoucím prodeji digitálního aktiva. Obě strany se předem dohodnou na konkrétním datu a částce. Oba obchodníci mají podobné podmínky, ale podrobnosti smlouvy se mohou lišit. Obchodování s futures zahrnuje předpovídání budoucích cenových pohybů a nálad na trhu.

Obchodování s futures nezaručuje zisk a někdy mohou obchodníci ztratit v závislosti na budoucích změnách ceny digitálního aktiva. Pokud je například současná cena BTC 20,000 XNUMX USD, obchodník s deriváty může nakupovat nebo prodávat futures kontrakty v očekávání buď poklesu ceny, nebo zvýšení.

Pokud kupující zakoupí krypto futures kontrakt v hodnotě jednoho bitcoinu (20,000 30,000 USD) a do uzavření smlouvy se zvýší na 10,000 15,000 USD, kupující vydělá 5,000 XNUMX USD. V případě, že cena v době uzavření smlouvy klesne na XNUMX XNUMX USD, kupující utrpí ztrátu XNUMX XNUMX USD.

Možnosti kryptoměny

Krypto opce také umožňují obchodníkům nakupovat nebo prodávat kryptoměny za konkrétní cenu k budoucímu datu. Možnosti kryptoměn také umožňují kupujícím nekupovat aktivum, pokud se tak rozhodnou. Obchodník si může vybrat kupní opci, která mu umožní koupit aktivum k danému datu, nebo prodejní opci, která mu umožní aktivum k danému datu prodat.

Obchodníci s kryptoopcemi však musí za nákup smlouvy platit poplatky. Obchodníkovi vzniknou náklady na uzavření smlouvy, například pokud krypto opce stojí 500 USD a více než skutečná cena aktiva, které chce koupit. Z tohoto důvodu nejsou kryptoopce nejpreferovanějším rozhodnutím o obchodování s deriváty, protože obchodník musí zaplatit poplatek bez ohledu na výsledek obchodu. Obchodníci by nicméně mohli uplatnit své právo smlouvu nesplnit, pokud se jim to nepodaří, ale poplatky zaplacené za nákup smlouvy se nevrací.

Crypto Perpetual Contracts

Crypto perpetual kontrakty jsou nejoblíbenější krypto deriváty, protože na rozdíl od futures a opcí nemají datum vypršení platnosti. Z tohoto důvodu může obchodník držet pozice tak dlouho, jak si přeje, pokud platí poplatky za držení, označované jako míra financování. Účet obchodníka by měl mít také marži – minimální požadovanou částku.

Důvody, proč by obchodování s deriváty mohlo být řešením volatility kryptoměn

Tržní volatilita kryptoměn čelila svému podílu významných vzestupů a pádů, což obchodníkům ztěžuje procházení krypto ekosystémem. Jak tedy bude obchodování s deriváty řešením volatility trhu?

Pro Crypto Futures

Než se obchodník pustí do futures, musí určit dobu trvání smlouvy. Poté si obchodník musí zvolit preferovanou dobu trvání na burze, mezi týdenními, dvoutýdenními, čtvrtletními opcemi atd.

V závislosti na své volbě může například obchodník jít dlouho, vsadit, že bitcoin poroste, nebo zkrátit, vsadit, že bitcoin bude klesat. Burza spáruje obchodníka s někým, kdo zvolil opačný směr sázení. Při vypořádání sázky se bude muset jeden obchodník vzdát svých prostředků v závislosti na volatilitě bitcoinu.

Crypto futures se při obchodování hodí, protože obchodník nemusí vstupovat na trh se svou aktuální hodnotou, ale může vsadit na to, jak se trhu bude dařit. Pokud obchodníkova sázka vyjde v jejich prospěch, počítají zisky.

Pro možnosti kryptoměny

Na rozdíl od futures mohou obchodníci využívat opce k umístění kupní opce, což jim dává právo koupit virtuální měnu za dohodnutou cenu po vypršení smlouvy. Obchodník musí po skončení smlouvy umístit prodejní opci, aby prodal bitcoiny za dohodnutou cenu.

Pokud například obchodník zadá měsíční kupní opci na bitcoiny za 20,000 25,000 USD a cena stoupne na XNUMX XNUMX USD, pravděpodobně uplatní své právo na její nákup a zisk. Tento krok pomáhá obchodníkům manévrovat přes volatilitu kryptoměn a stále dosahovat zisku.

Pokud však cena na konci měsíce klesne, obchodník se vyhne ztrátám tím, že nechá opci vypršet. Obchodník však bude muset zaplatit prémii, se kterou se původně zavázal zaplatit během smlouvy.

Pro trvalé smlouvy

Obchodníci mohou jít buď long nebo short v závislosti na jejich pohledu na budoucí cenu trhu. Pozitivní míra financování nastane, když mnoho obchodníků má dlouhé pozice a cena trvalých kontraktů postupně stoupá nad spotovou cenu. Z tohoto důvodu musí všechny dlouhé pozice platit všechny krátké pozice. Navíc pro zápornou míru financování musí všechny krátké pozice platit dlouhé pozice.

I když trh kolísá, incentivní obchodníci používají trvalé smlouvy k uzavírání dlouhých pozic. Proto otevírání krátkých pozic vrací cenu aktiva, jako je bitcoin, zpět na jeho skutečnou tržní cenu.

Jak obchodování s krypto deriváty pomáhá během volatility kryptoměn

Zvyšte likviditu

Kryptoderiváty mají tendenci zvyšovat likviditu – jak snadno lze na trhu provádět transakce s příkazy, aniž by to ovlivnilo cenu aktiva. Z tohoto důvodu zvýšená likvidita pohání vysokou nabídku a poptávku po aktivech, což usnadňuje dostupnost pro kupující a prodávající.

Zvýšení likvidity znamená menší riziko, protože někdo je vždy ochoten zaujmout druhou stranu pozice. Navíc snižuje transakční náklady, skluz je menší a podmínky na trhu jsou příznivější.

Snižuje rizika

Obchodování s krypto deriváty chrání portfolio obchodníka před neočekávaným rizikem kvůli vysoké volatilitě na trhu s kryptoměnami. Trh s deriváty si klade za cíl přilákat více profesionálních obchodníků a institucionálních investorů, protože snižuje riziko, které přináší vystavení portfolia incidentům s konečným rizikem.

A co je nejdůležitější, obchodníci by mohli využít obchodování s deriváty k předvídání rizika, zejména během nejasných tržních podmínek, jako když jsou ceny opcí typicky překoupené.

Optimalizované zjišťování ceny

Pokud jde o volatilitu kryptoměnového trhu, obchodníci by mohli využít výhody krypto derivátů stanovením aktuální ceny konkrétního digitálního aktiva. Laicky řečeno, kryptoderiváty by mohly tlačit na optimalizaci zjišťování cen tím, že by obchodníkům umožnily jít na krátkou nebo dlouhou dobu. V důsledku toho zvyšuje spolehlivost cen obchodníků a činí trh efektivnější.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Volatilita kryptoměn způsobila významný dopad na kryptoekosystém, což z kryptoderivátů dělá útočiště, které pomáhá manévrovat na neúnosném trhu. Investoři také využívají deriváty k zajištění svých portfolií před nepříznivými pohyby na trhu. Obchodníci by mohli otevřít pozice, které jsou v opačné nebo negativní korelaci s jejich aktuálními pozicemi; výrazně zmírňuje případné ztráty.

Kromě toho spekulace s budoucí cenou krypto prostřednictvím krypto derivátů dává obchodníkům lepší výhodu prostřednictvím nepříznivých tržních pohybů, pokud trh půjde v jejich prospěch. Celkově vzato, obchodování s krypto deriváty je řešení, které krypto sféra vyžaduje k boji s volatilitou kryptoměn.