Chamath Palihapitiya vyčleňuje 3 miliardy dolarů na nový fond, kterého je v kryptoměnách málo

V neočekávaném kroku znovu začít přijímat vnější kapitál se Chamath Palihapitiya snaží získat alespoň 3 miliardy dolarů pro svůj nejnovější, špičkový fond rizikového kapitálu, podle dvou zdrojů obeznámených s touto záležitostí. 

Tentokrát však dlouholetý krypto býk neplánuje dát digitálním aktivům velkou hru. Společnost Social Capital společnosti Palihapitiya v posledních několika letech efektivně fungovala jako kvazi-vlastnická obchodní firma, která vytáhla zástrčku z řady dlouhodobých investorů, aby se zaměřili na investování převážně zakladatelského kapitálu. 

Pokud to Palihapitiya zvládne, ambiciózní multimiliardová sbírka by se stala jeho dosud nejambicióznějším úspěchem a možná by mu ulehčila. nejnovější strasti SPAC. 

Vozidlo by bylo dosud páté pro Social Capital. Minulé fondy v různé míře přijaly značné expozice v oblasti kryptoměn, včetně toho, že začaly koupit do bitcoinu jako firma v roce 2013. Riziková firma také podpořila podobné NFT tržiště SuperRare a Solana Sabre Labs.

Zatímco startupy orientované na digitální aktiva – zejména rozvíjející se herní společnosti za účelem výdělku a Web3 společnosti, plus fintech firmy, které se snaží překlenout kryptoměnu a TradFi – by měly zůstat jednou oblastí zájmu, zdá se, že kryptoměny jsou kolektivně zastíněny jinými prioritami portfolia. 

Zdrojům byla udělena anonymita, aby diskutovaly o citlivých obchodních jednáních. Firma to odmítla komentovat. Axios První zpráva Společenské znovuotevření vnějšímu kapitálu. 

Hlavní priority Fondu V: podpora slibných startupů, které chtějí řešit skutečné problémy v oblasti klimatu, hlubokých technologií (včetně strojového učení a umělé inteligence) a cloud computingu. Zatímco Palihapitiya a jeho tým občas v rozhovorech s potenciálními institucionálními partnery s ručením omezeným navyšovali své kryptografické záznamy, zde se zdá, že digitální aktiva ustupují na zadní sedadlo.

Ačkoli hráči TradFi bedlivě sledovali nedávné otřesy kryptoměn ve snaze o rizikové hry ve stylu supů a příležitosti k zadlužení, naznačuje to, že jen málo správců aktiv skutečně stisklo spoušť. 

To je pravda, stejně jako v případě společnosti Social, kvůli nejistotě při volání dna za spotová kryptoaktiva – která všechna až jednotně ovlivňují ocenění v soukromém sektoru – a neochotě špičkových potenciálních investorů, jako jsou konzervativní státní investiční fondy. , vložit značný kapitál do práce v prostoru. 

Jinými slovy, v očích některých ještě neexistuje profil rizika a odměny. 

Fund V zahájil fundraising v posledních týdnech s plánem spustit někdy v prvním čtvrtletí roku 2023, nejdříve v závislosti na fundraisingu. Fond je uváděn na trh jako s 10% závazkem generálního partnera nebo 300 milionů dolarů, což je neobvykle vysoká alokace rizikového kapitálu, kde komanditisté často naříkají, že portfolio manažeři nemají ve hře dostatek osobní kůže.

Vozidlo je navrženo tak, aby rozdělilo svůj kapitál do tří hlavních, stejně vážených skupin: 1 miliarda USD pro společnosti v rané fázi, které obdrží šeky mezi 10 až 20 miliony USD; 1 miliarda USD pro společnosti v pozdní fázi, přičemž šeky v průměru dosahují 100 až 200 milionů USD; 1 miliardu dolarů na masivní šeky ve výši 250 až 450 milionů dolarů na oportunistické podíly ve společnostech v různých fázích rozvoje. 

Top 10 pozic fondu V je vyčleněno tak, aby představovalo neuvěřitelných 70 % celého jeho portfolia. Doba trvání je 10 let plus volitelné dvouleté prodloužení spolu s investiční dobou pěti let. Snížení managementu společnosti Social je 2 % a plánuje vzít 30 % z přenášeného úroku.

Zúčastnit se DAS: LONDÝN a poslechněte si, jak největší TradFi a krypto instituce vidí budoucnost institucionálního přijetí kryptoměn. Registrovat zde