Mohou kryptoderiváty překonat past volatility?

Rok 2020 nebyl pro trhy stabilním obdobím. Když volatilita nebyla problémem, docházelo k dlouhým výpadkům pandemií vyvolaných odstávek podnikání, které způsobily zmatek v příjmech spotřebitelů. I těm, kteří chtěli investovat, chyběl pravidelný příjem, a tak toho nebyli schopni. Pak přišla krize dodavatelského řetězce spolu s rostoucí inflací. Od začátku roku 2022 si jak nekontrolovatelná inflace, tak volatilita cen na trzích vybraly svou daň na každodenních obchodníkech a investorech. I když je téměř nemožné bojovat s inflací, jak obchodní nadšenci překonávají úskalí kolísavých cen na svých oblíbených trzích?

Jedním ze způsobů, jak se kryptoobchodníci vypořádávají s běžnou hrozbou velkých cenových výkyvů, je používání derivátů. Bohužel až příliš mnoho lidí předpokládá, že používání krypto derivátů je velmi složitá záležitost, která přichází s vysokými náklady a neobvyklou úrovní rizika. Naopak, používání těchto jedinečných nástrojů může být účinným způsobem, jak snížit riziko, ušetřit peníze a vyhnout se mnoha problémům, které přináší každodenní kolísání cen. Kromě taktického využívání derivátů musí obchodníci vědět o výhodách a nevýhodách. skupiny aktiv. Naštěstí existují další strategie, které dobře fungují vedle derivátů, aby minimalizovaly dopady obrovských cenových výkyvů. Obsahují obchodování s kryptografickými indexy, diverzifikace v rámci kategorie kryptoměn a efektivní návrh portfolia. Následující podrobnosti mohou sloužit jako výchozí bod.

Co jsou zač

Perpetum bitcoin futures kontrakt je zdaleka nejlepším členem této kategorie. Ceny jsou nastaveny tak, aby byly stejné jako u bitcoinů, ale majitelé smluv provádějí denní vypořádání zisků a ztrát a nikdy nemusí žádný bitcoin kupovat. Burzy poskytují úvěrovou záruku, nabízejí vysokou páku a likviditu a extrémně nízké rozpětí mezi nabídkou a poptávkou. To poslední je postrachem mnoha lidí, kteří by se jinak na trhu angažovali.

Výhody a nevýhody

Kryptoderiváty přicházejí s velmi nízkými spready a jsou výjimečně likvidní. To jsou dva nejatraktivnější aspekty spolu se skutečností, že neexistuje žádné riziko protistrany. Navíc přicházejí s vysokým pákovým efektem snadno prodat krátcea držitelé nemusí vlastnit žádná fyzická aktiva ani virtuální mince. Stručně řečeno, mají mnoho stejných výhod jako akciové deriváty. Na druhou stranu je pro některé tyto jedinečné nástroje těžké pochopit, a proto se jim vyhýbají. Ve finančních médiích se většina reportáží zaměřuje na věci, jako jsou denní změny cen bitcoinu a běžná rizika spojená s držením jakékoli kryptoměny v portfoliu.

Použití indexů k tlumení cenových výkyvů

Krypto indexy fungují podobně jako jejich protějšky na akciových trzích. Burzy a dealeři dávají dohromady koše nebo skupiny kryptoměn, které mají různé profily. Některé jsou velké, jako bitcoin nebo ethereum, zatímco jiné jsou nezletilé nebo nepříliš známé problémy. Někteří tvůrci indexů se pokoušejí navrhnout seznamy, které obsahují stovky coinů ve všech podkategoriích. Nákup akcií v indexu může být efektivním způsobem, jak získat expozici vůči dané skupině nástrojů, aniž byste museli věnovat velký podíl kapitálu pouze jednomu nebo dvěma. Po desetiletí se obchodníci s cennými papíry obraceli na velké burzovní indexy, jako je DAX a DOW, aby porazili neklidné trhy a zároveň získali expozici vůči velkému sektoru ekonomiky.

Totéž platí pro kryptoindexy, nejoblíbenější je Crypto-10, který sleduje 10 nejlepších mincí. Je to ideální způsob, jak mohou lidé hrát hlavní mince, aniž by vázali svůj kapitál na jednotlivé emise. Nákup do indexu je jedním ze způsobů, jak vlastnit podíl v různých mincích. Někteří investiční nadšenci však dávají přednost nákupu asi tuctu mincí přímo a drží je v online nebo offline peněženkách.

Inteligentní strukturování portfolia

Nestačí nakupovat v rámci jedné třídy aktiv, jako je kryptoměna. Investující nadšenci si musí být vědomi jak je celé jejich portfolio nastaveno. Zahrnuje příliš mnoho akcií, komodit, ETF (exchangetraded funds), drahých kovů nebo hotovosti? Bez ohledu na to, kolik emisí mincí vlastníte nebo jak diverzifikované jsou vaše držby kryptoměn, je nezbytné usilovat o vyvážené portfolio. Pro většinu to znamená držet řadu zhodnocujících se aktiv, z nichž některá nabízejí zajištění proti inflaci a jiná mohou přinést solidní, dlouhodobé výnosy na důchod nebo cílené spoření. Nikdy nepředpokládejte, že jen proto, že vlastníte 10 různých altcoinů, jsou vaše investice bezpečné. Široké vlastnictví více typů cenných papírů je nejlepším způsobem, jak zabránit účinkům obrovských cenových výkyvů a nestabilních trhů.