Problémy s důvěrou může vyřešit přinášení komunitních řešení pro půjčování kryptoměn

Typ decentralizovaného financování (DeFi), který umožňuje investorům půjčovat své kryptotokeny výměnou za pravidelné platby úroků, prostor pro půjčování kryptoměn zahrnuje jak centralizované, tak decentralizované krypto entity, které řídí celý proces jménem svých investorů.

Tyto úvěrové platformy nabízejí vysoké roční procentní výnosy (APY) investorům, od kterých byly tokeny vypůjčeny, a dále půjčují stejná aktiva ve formě zajištěných kryptopůjček dlužníkům.

Navzdory tomu, že podnikům poskytuje snadný přístup ke kapitálu a slibuje investorům vysoké výnosy, je prostor pro půjčování kryptoměn zapleten do problémů s likviditou, které pramení z jejich neregulovaných a nadměrně zadlužených úvěrových praktik.

V důsledku toho krypto investoři buď ztratili své žetony při debaklech, jako je zhroucení sítě Celsius nebo jsou sevřeni strachem, že možná nebudou schopni vybrat své krypto vsazené na platformách pro půjčování kryptoměn v nouzi.

Velké problémy sužující prostor pro půjčování kryptoměn

S korekcí hlavních kryptoměn o více než 70 % oproti úrovním naposledy zaznamenaným v listopadu 2021 se odvětví půjčování kryptoměn utápí ve spirále úvěrové krize, přehnané havárií stabilního coinu Terra v květnu 2022. Následná krize likvidity již pohltila přední poskytovatele kryptopůjček a hedgeové fondy, jako jsou Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital a Babel Finance, dále zveličená nadměrně zadluženým obchodováním a podezřelými obchodními praktikami.

V důsledku toho byl prostor pro půjčování kryptoměn zatemněn vážnými problémy s důvěrou, přičemž více platforem pro půjčování hledalo infuze fondů, aby se uklidnily na současném medvědím trhu.

Jako mezera na trhu s omezenými nabídkami investoři nebo kryptofirmy často využívají vypůjčený kapitál, aby si dopřáli spekulace, zajišťování nebo provozní kapitál.

Jakákoli nadměrná expozice na straně dlužníka by mohla věřitele vystavit obrovskému riziku snížení půjčené částky, což by vedlo k obavám o likviditu v případě, že by většina investorů přistoupila ke stažení svých uložených tokenů. Situaci ještě zhoršuje neprůhledná povaha, ve které většina poskytovatelů kryptopůjček funguje, přičemž často využívají tokeny vsazené investory k provádění vysoce rizikových obchodů, a to vše v naději na dosažení většího zisku.

Stejně jako v případě Celsius Networks je mnoho věřitelů nadále ohroženo insolvencí, pokud ceny kryptoměn dále klesají, což může způsobit další dominový efekt.

Jaká jsou možná řešení těchto naléhavých problémů?

Hlavní problémy se zajištěnými kryptopůjčkami jsou vystaveny během nestabilních tržních podmínek, zejména když ceny kryptoměn neustále klesají. Se schopností věřitele splácet investorům v závislosti na pohybu cen podkladových vsazených tokenů a množství shromážděného kolaterálu existuje jasná potřeba odpojit půjčování kryptoměn a přijmout přístup k nalezení řešení více zaměřený na komunitu.

Jeden takový příklad je Platba BNPL, decentralizovanou kryptoplatformu, kde si komunity mohou vytvářet bankovní uzly, aby si navzájem půjčovaly a půjčovaly.

Na základě předpokladu, že komunity mohou lépe řídit důvěru, umožňuje BNPL Pay každému bankovnímu uzlu, aby se sám řídil a rozhodl, které žádosti o úvěr přijme nebo odmítne. Dlužníci ze své strany mohou nastavit podmínky půjčky, rozhodnout se o procentu zajištění, které jim vyhovuje, a poskytnout jakékoli další informace, které považují za vhodné.

Výsledkem je, že jak věřitelé, tak vypůjčovatelé uzavřou smlouvu s podmínkami stanovenými oběma stranami na samém začátku smlouvy. BNPL Pay působí pouze jako poskytovatel technologie a zprostředkovatel, aniž by zasahoval do aktiv krytých smlouvou.

S finančními prostředky spravovanými prostřednictvím sady BNPL Smart Contract, která je navíc kontrolována přední kyberbezpečnostní firmou PeckShield, nezůstává pro BNPL Pay žádný prostor ke zpronevěře kapitálu nebo problémům s platební schopností v případě, že dlužník nesplácí.

Kam směřuje prostor pro půjčování kryptoměn?

Vzhledem k tomu, že kryptotrhy v současné době procházejí jedním z nejnáročnějších medvědích období, je čas, aby poskytovatelé DeFi, jako jsou poskytovatelé půjček kryptoměn, vyvinuli nové obchodní modely neovlivněné volatilitou trhu. Budování důvěry v ekosystému zainteresovaných stran je nutností a BNPL Pay ukázala jeden jedinečný způsob, jak toho dosáhnout.

Jak se vývojáři a podnikatelé poučí z chyb, kterých se dopustil rostoucí seznam zkrachovalých poskytovatelů kryptopůjček, bude tento prostor v nadcházejících dnech svědkem rychlé transformace. Je třeba se zaměřit na vytváření řešení, která podporují finanční inkluzivitu, zaměřující se na skutečné podniky, jako jsou obchody s maminkami a popovými obchody, a na řešení jejich požadavků na provozní kapitál.

To bude vyžadovat, aby poskytovatelé půjček kryptoměn přijali transparentnější obchodní praktiky a dodržovali přísné samoregulované normy zveřejňování, alespoň do doby, než různé vlády po celém světě nařídí formální regulační rámec.

Jisté však je, že další etapa růstu poskytovatelů kryptopůjček přijde z přilákání více tradičních investorů do kryptoměn, kteří se zaměří na jejich schopnost pomáhat komunitám půjčovat si a půjčovat si v sobě pro větší důvěru a bezpečnost.