Algoritmické stablecoiny vytvářejí rozruch v krypto komunitě

TL; členění DR

• Algoritmické stablecoiny zasáhly trh s novým zájmem ze strany investorů a vývojářů.
• Tron vytváří algoritmem podporovaný stablecoin, který odráží úspěch Terra.
• Pochopení nového krypto buzzu; co jsou algoritmicky podporované stablecoiny?

Stablecoiny jsou tu už nějakou dobu. Tyto mince jsou tradičně kryty aktivy reálného světa, jako je zlato nebo fiat měna. Většina oblíbených stablecoinů, jako např Tether a USD Coin, jsou kryty rezervami amerických dolarů a dalšími aktivy. Cílem podpory je zabránit tomu, aby tyto kryptoměny klesaly na stejné hodnotě jako jiné digitální tokeny.

Nyní se dostávají pozornosti mnohem pokročilejší formy stablecoinů, algoritmické stablecoiny. Místo toho, aby byly podloženy nekrytými penězi nebo jinou kryptoměnou, fungují na základě počítačového kódu.

Co jsou algoritmicky kryté stablecoiny?

Analytici a investoři uvedli na trh algoritmické stablecoiny jako „čistě stabilní“ decentralizované tokeny kryptoměn. Algoritmické stablecoiny využívají algoritmus k vytvoření více coinů, když cena vzroste, a poté je prodají, jakmile cena klesne.

Hodnota těchto coinů je udržována pomocí algoritmů, které umožňují obchodníkům vytvářet a ničit coiny podle potřeby k udržení jejich ceny. Cílem je, aby konečný produkt byl identický se svým předchůdcem: stablecoin blízký, ale nikdy se nerovná ceně fiat měny, jako je dolar. Mechanismus nebo protokol, na kterém jsou tyto stablecoiny založeny, funguje jako tradiční centrální banky.

Vývojáři píší metodu algoritmu pro provádění takových aktivit do inteligentních kontraktů ve vloženém stylu. Předpisy mohou být změněny pouze prostřednictvím společenské dohody nebo hlasováním o správě věcí spojených se seigniorage nebo žetony správy věcí veřejných.

Kromě toho, algoritmické stabilnícoiny zahrnují věštecké smlouvy. Smlouva Oracle má na starosti to, aby inteligentní smlouva mohla komunikovat s externími stranami prostřednictvím blockchain. Kontrakty Oracle mohou získat cenu konkrétního algoritmického stablecoinu z několika burz.

Řetěz je jedním z nejvýznamnějších příkladů věštecké smlouvy. Fungování algoritmických stablecoinů také vyžaduje rebase smlouvu. Smlouva věštce přenáší hodnotu do smlouvy o novém základu po 24 hodinách. Smlouva o nové základně se zaměřuje na určení nejlepší možnosti mezi uzavřením smlouvy a rozšířením dodávky.

Stablecoiny, které využívají algoritmické oceňování, na rozdíl od tradičních stablecoinů, nejsou podporovány aktivy, ale spíše algoritmem, který obchodníky motivuje k udržení stálé ceny. Nejznámějším algoritmickým stablecoinem je ZeměUSD (UST). Mezi další algoritmické stablecoiny patří Frax a FEI USD.

Algoritmické stablecoiny jsou stále populárnější. Podle CoinGecko zaznamenala TerraUSD 260procentní nárůst své celkové tržní hodnoty za poslední čtvrtletí roku 2021. K pondělí bylo v oběhu 17.5 miliardy tokenů TerraUSD. Přes jejich zvýšenou popularitu někteří kritizovali TerraUSD a další algoritmické stablecoiny za to, jak fungují.

Po výprodeji velkými investory, známý investor Mark Cuban řekl, že prohrál peníze na algoritmickém stablecoinu IRON. Jako první budou podle něj regulovány stablecoiny.

Příklady stabilních coinů zajištěných algoritmy

Vývoj algoritmických stablecoinů se může zjednodušit se znalostí některých největších algoritmických stablecoinů. Jednou z nejznámějších instancí je RAI, která nabízí stablecoinový protokol, který eliminuje funkci fiat-peggingu v coinových standardech. Má několik podobností se stávajícím DAI s jedním kolaterálem od MakerDAO.

Algoritmus RAI obsahuje vyhrazený PID regulátor, který získává aktuální cenu RAI jako vstup. Algoritmus poté mění nabídku v reakci na cenu prostřednictvím nepřetržité zpětné vazby.

FRAX je dalším příkladem. FRAX zahrnuje arbitrážní systém, který umožňuje, aby stablecoin byl životaschopný a částečně zajištěný. Kromě své nedostatečně zajištěné povahy používá FRAX místo ETH také USDC. Dalším pozoruhodným rozdílem FRAX jako jednoho z nejlepších nových algoritmických stablecoinů na trhu je jeho správa.

FRAX má metodu s minimálním řízením, která umožňuje podstatně méně algoritmických číselníků, které může komunita měnit.

 Algoritmické stablecoiny otřásají kryptotrhem

Síť Tron vyvíjí novou kryptoměnu vázanou na dolar, USDD (neboli decentralizovaný americký dolar), kterou bude podporovat algoritmus. Dne 21. dubna 2022 tvůrce Justin Sun oznámil že Tron spustí USDD (neboli decentralizovaný americký dolar), stablecoin od 5. května 2022.

Společnost také zvažuje stablecoin pro vypořádání plateb a nebude podléhat stejným pravidlům jako Tether (USDT) nebo Circle's USD Coin (USDC), které uchovávají dolary na bankovních účtech jako zálohu. Místo toho bude USDD používat algoritmický systém podobný TerraUSD (UST) a Frax Finance (FRAX).

V samostatném prohlášení Tron DAO uvedl, že během příštích šesti až 10 měsíců získá rezervy ve výši 12 miliard dolarů od prominentních osobností blockchainového průmyslu. Cílem je poskytnout likviditu v případě nouze pro stablecoiny jako USDD a Tether, oba vydané na Tronu. Rezervní peníze ochrání hodnotu jejich majetku v době finančních krizí.