Rok 2023 bude rokem obnovy trhu s kryptoměnami, konsensu o regulaci a fúzí a akvizic

Viděli jsme, jak ničivé události roku 2022 zanechaly svou stopu v toku času, který se valí napříč trhem s kryptoměnami. Mnozí předpovídali, že selhání trhu, k němuž došlo v průběhu minulého roku, znamenají zkázu tohoto odvětví a nevratně naruší důvěru uživatelů. Vzhledem k tomu, že technologie blockchain prochází zaváděním a související vývoj probíhá, oživení trhu přivádí investory zpět na trh.

Rok 2023 bude rokem, kterému dominují aktivity globálních regulátorů, rostoucí poptávka mezi investory po auditovatelných platformách a řada velkých fúzí a akvizic. Můžeme očekávat, že více společností z Wall Street oznámí partnerství a kupní smlouvy s poskytovateli blockchainu.

Černé Labutí jezero

Kryptotrh zůstává vysoce fragmentovaným, ale izolovaným prostorem, který trpí nedostatkem spolupráce, koordinace a standardizace. Nejhůře dopady této fragmentace pociťují uživatelé, kteří jsou nuceni se vyrovnat s masivními finančními ztrátami. Chainalysis oznámila, že rok 2022 byl pro hackery nejlukrativnějším rokem, když překonal hranici 3.8 miliardy dolarů oproti 3.3 miliardy o rok dříve. A to je jen číslo ilustrující množství ukradených prostředků. Mějte na paměti, že někteří podvodníci stále operují v blockchainovém prostoru neviditelně nebo pod rouškou zdánlivě důvěryhodných projektů.

S rozvojem ekosystému kryptoměn se bezpečnostní otázky staly hlavním problémem v tomto odvětví. Pokračující šíření tohoto odvětví v prostoru Web3 také vytváří nové vektory útoků, které by měly být zváženy a zapečetěny dříve, než budou zneužity. Přidejte k tomu nedostatek komplexní globální příručky o bezpečnosti blockchainu a dostáváme scénář „každý sám za sebe“, který uživatelům nevyhovuje.

V roce 2022 došlo k největším kolapsům takových zdánlivě nezdolných obrů jako je 3AC, FTX, a Terra/Luna. Obvinění kolem kolapsu FTX a anonymní kauce 250 milionů dolarů jejího zakladatele — Sama Bankmana-Frieda, jsou dobrým příkladem toho, proč je zapojení regulačních orgánů oprávněné. Jak se takovéto průmyslové pilíře s hliněnými nohami hroutí, lidé nevyhnutelně začínají přehodnocovat nutnost regulace a vnitřního souladu rychle rostoucích společností. Ale minulost je minulostí a hráči v oboru i uživatelé by se měli dívat dopředu do budoucnosti, která slibuje nový vývoj. S ohledem na praxi a získané zkušenosti lze očekávat, že burzy, infrastruktury DeFi a další hráči na trhu se stanou spolehlivějšími, transparentnějšími a regulovanějšími, a tím přispějí k atraktivnějšímu prostředí.

Regulujte toto, regulujte tamto

Výše uvedené události se odrážejí do roku 2023 s hlasy volajícími po úplné regulaci generální opravy kryptoprůmyslu, nebo dokonce demontáž stávajících infrastruktur v naději na oživení. Pokud regulace chybí, je logické očekávat, že společnosti uvěří, že je ve hře scénář „laissez faire“, a začnou fungovat nekontrolovaně. Existují však některé pozitivní vedlejší produkty, které byly vytlačeny z hořkých zkušeností z roku 2022.

Důležitost regulace kryptoprůmyslu nelze podceňovat, protože přítomnost právního rámce, který může být povolán k odpovědnosti, dává investorům klid na jejich tržní operace. Neexistence jednotného a obecně uznávaného právního rámce souvisejícího s kryptoměnovým průmyslem je nepochybně hlavní překážkou pro velký vstup institucí do tohoto sektoru. S malou nebo žádnou podporou úřadů menších států v případech podvodů jsou investoři nuceni obrátit se na mezinárodní právní trestní praxi, jen aby zjistili, že její právní aspekty související s kryptoměnami jsou tak roztříštěné a diskutabilní, že se zdá snaha získat zpět ztracené finanční prostředky. téměř marná.

Pozitivním trendem je všeobecná touha předních zemí posílit regulaci kryptoměn. MiCA a Bidenovo nařízení rámec jsou dobrými výchozími body, ale rostoucí deglobalizace světové ekonomiky ponechává jen malý prostor pro to, aby uvedené právní dokumenty měly všezahrnující sílu. Zdá se, že Brazílie vede, pokud jde o licenční režimy, následovaná Spojeným královstvím se svým zákonem o finančních službách a trzích, které oba nastiňují právní rámec operací pro kryptospolečnosti v uvedených jurisdikcích. Afrika se pravděpodobně stane lídrem v legalizaci kryptoměn spolu s arabským světem, zejména Dubají, která stojí v čele úsilí o vytvoření příznivého prostředí pro kryptoinvestory.

Počítačová kriminalita se také stává středem zájmu více uživatelů, kteří požadují pojistné smlouvy, které lze realizovat v řetězci nebo prostřednictvím zabezpečení platforma, která by sledovala celý životní cyklus projektu, vzhledem k tomu, že audity již nejsou důvěryhodné. V podstatě se jedná o krok k větší centralizaci decentralizovaného průmyslu, ale zdá se, že je to jediný způsob, jak zajistit soulad s regulací a odpovědností, bez ohledu na základní technické vlastnosti blockchainu.

Zranitelnost depozitních peněženek oprávněně posílila bezpečnostní povědomí uživatelů o úložišti majetku. Výsledkem byl značný nárůst počtu uživatelů, kteří nejsou vězeňskými službami, a uživatelů hardwarových peněženek. S postupným návratem důvěry a optimismu na trh zůstávají centralizované burzy prvním místem, kam se noví uživatelé obracejí, když chtějí obchodovat s digitálními aktivy. Důvodem je jejich široká škála funkcí a pohodlí, které poskytují při přístupu k Web3, obchodování a dalším zařízením. Tyto platformy se oprávněně rozšiřují, aby svým uživatelům poskytly více příležitostí prozkoumat možnosti decentralizovaného prostoru pomocí odpovědné a důvěryhodné centralizované služby.

Více fúzí a akvizic

S tím přichází realita trhu, která často zůstává opomíjena, ale ve skutečnosti je základním stavebním kamenem podnikání. Fúze a akvizice jsou zásadní pro udržení obchodních procesů v chodu, recirkulaci značek a udržení laťky konkurence vysoko. Vzhledem k tomu, že kolaps FTX rozbil kryptoprostor, mnoho společností se nyní snaží posbírat kousky a získat podíl z mnoha podniků fragmentovaného giganta, které zůstaly bez dozoru. Fúze a akvizice v posledních letech vzrostly jak v počtu, tak v objemu transakcí, přičemž hráči z Wall Street patří mezi nejaktivnější účastníky. Příklady pohybů na vnitřním trhu lze nalézt v akvizici CoinMarketCap společností Binance a v šílenství kolem Coindesku.

Jak volatilita klesá, ceny kryptoměnových společností se stabilizují a rostou s celkovým nárůstem tržní kapitalizace. Například burza Bitget během let obdržela několik akvizičních nabídek od různých společností z diametrálně odlišných odvětví, z nichž ta nejštědřejší byla od podniků, které se světem kryptoměn nezabývají. Finanční společnosti, které chtějí vstoupit na trh s kryptoměnami, touží po nákupu vhodné infrastruktury založené na blockchainu, ale společnosti, které mají co nabídnout, nebudou spěchat, aby se rozloučily se svými aktivy. Nadcházejících tři až pět let bude rozhodujících a bude pravděpodobně svědkem největšího fúze a akvizice v historii podnikání, a to ze světa kryptoměn.

Výhledy A Předpovědi

Vzhledem k tomu, že centralizace bude v roce 2023 nadále dominovat, začíná být jasné, že vlády budou hrát klíčovou roli v rozvoji kryptoprůmyslu. Rostoucí polarizace globální ekonomiky a její zaměření na znárodnění s odchylkou od amerického dolaru jako rezervní měny tlačí na zavedení CBDC pro mezinárodní vypořádání. Nasazení CBDC bude mít pravděpodobně kolosální dopad na kryptotrh, protože naruší vliv nezávislých stablecoinů a kryptoměn tím, že odláká uživatele směrem k státem podporovaným a zabezpečeným digitálním aktivům s nízkou volatilitou. Začátkem roku 2023 asi a tucet Byly spuštěny CBDC se 17 projekty v pilotním režimu a dalších 72 ve vývoji.

Likvidita je pro kryptotrh životně důležitá, takže mnozí se poohlíží po BTC a ETH ETFs jako řešení. Přijetí uvedených nástrojů by mohlo ovlivnit expozici tradičních investorů vůči kryptoměnám. Pokud jsou bitcoinové ETF schválenýTrh by mohl v roce 2023 zaznamenat oživení s novou injekcí důvěry investorů z regulačních důvodů.

A konečně, definice kryptoměny v zemích ovládaných Spojenými státy a zavedení souvisejících účtů může mít velký dopad na celý trh s kryptoměnami. Pokud by USA vydaly CBDC kryté dolarem, globální podmínky pro kryptoměny se výrazně změní a mnoho států bude muset upravit své programy CBDC, aby zůstaly konkurenceschopné, nebo je úplně zabalit.