Nejlepší decentralizované alternativy Stablecoinu k USTC (dříve UST)

Nedávná katastrofální havárie Terra Classic (LUNC; dříve LUNA) způsobila bankrot několika lidí. Informovali o tom jihokorejští představitelé 8 potvrzených sebevražd kvůli této ráně.

Stablecoiny se objevily jako způsob, jak investoři do kryptoměn zaparkovat své prostředky, aby unikli volatilitě. USTC (dříve UST) patřil mezi největší stablecoiny podle tržní kapitalizace a největší stablecoiny na blockchainu Cosmos.

Tohle je ne poprvé algoritmický stablecoin klesl pod bod zotavení. Tolik, že šéf MMF dokonce navrhl, že stablecoiny, které nejsou kryty fyzickými aktivy, jsou podobné pyramidovým hrám.

Nicméně krach tak biblický jako ten UST byl u stablecoinu poprvé. Zatímco se zdálo, že historie naznačovala, že je to zřejmý výsledek, užitečnost UST a komunit kolem LUNC-UST naznačovala opak.

Spirála smrti – Tady je to, co se pokazilo

Stablecoiny jsou digitální aktiva, jejichž hodnota je navázána na fiat měnu nebo jiné aktivum. USTC je jedním takovým stablecoinem, který je navázán na americký dolar tím, že jím není podporován.

LUNC udržoval cenu USTC algoritmicky pomocí mechanismu mint and burn. Když USTC poptávka-nabídka poměr byl vysoký, bylo spáleno více LUNC. Naopak, více LUNC bylo raženo, když USTC nabídka-poptávka poměr byl vysoký. To vytvořilo arbitrážní příležitost pro obchodníky, která pomohla udržet cenu USTC na přibližně 1 dolaru.

Když se však prodejní tlak stal příliš vysokým na to, aby algoritmus držel krok, LUNC začal hyperinflaci. Poslala tak celý ekosystém do spirály smrti, což nakonec vedlo k bodu, kdy se neobnoví. Dnes USTC stojí méně než 0.01 $ LUNC je o více než 99 % níže od svého historického maxima.

Decentralizované alternativy – cesta vpřed

Selhání algoritmických stablecoinů neznamená konec všech možností. Místo toho nám poskytují zásadní lekce. Jedním z nich je vyhnout se centralizaci za každou cenu. Zde je tedy seznam nealgoritmických, decentralizovaných stablecoinů, které byste měli zvážit při vstupu do světa kryptoměn.

1. USDr

USDr je zajištěný, nekrytý stabilní příjem tokenů od METL, první decentralizované krypto-on-ramp řešení nativní pro blockchain Avalanche.

Od USDr společnosti METL stabilní příjem tokenů je zajištěn v poměru 1:1 pomocí USD, nebude ovlivněn neočekávanými prodejními tlaky jako v případě LUNC a dalších algoritmických stablecoinů.

Mechanismus vydávání tokenu USDr je navržen tak, aby uživatelé byli skutečnými vydavateli tokenu, aby mohli komunikovat s ekosystémem DeFI. To umožnilo společnosti METL obejít jakékoli požadavky MTL (licencování peněžních převodníků) a získat výjimky ve všech státech USA kromě NY.

METL nehostí žádné peněženky, a proto nebere prostředky uživatelů do jejich rozvahy, což je opět chrání před útokem na banky. METL v současné době vytváří SDK, které umožní jakémukoli vývojáři sestavit bránu FIAT pomocí mikroslužeb METL a zapojit/přehrát ji do jakékoli platformy DeFI, která chce nativní bránu. METL vlastní na tuto technologii 20letý patent vydaný kanceláří USPTO.

2. DAI

DAI, decentralizovaný stablecoin, je produktem MakerDAO, peer-to-peer organizace založená na Ethereu, která umožňuje zajištěné půjčky.

Na rozdíl od USDC a USDT je ​​DAI nadměrně zajištěný stabilnícoin krytý kryptoměnami. To znamená, že kolaterálem za tímto stablecoinem jsou jiné kryptoměny. Navíc z jeho „nadměrně zajištěného“ charakteru vyplývá, že hodnota DAI zajišťujícího kolaterál je vyšší než hodnota DAI. Například tokeny na bázi ETH (ERC-1.5) v hodnotě 20 USD vrátí DAI v hodnotě 1 USD.

Namísto jakékoli centralizované, korumpovatelné entity udržují neměnné a nefalšovatelné smart kontrakty fixaci DAI na 1 dolar zvýšením nebo snížením množství kolaterálu na základě dynamiky trhu.

3. EOSDT

EOSDT je nadměrně zajištěný, decentralizovaný stabilnícoin krytý kryptoměnami od Rovnováha, projekt křížového peněžního trhu v ekosystému Polkadot.

Uživatelé si mohou půjčit EOSDT zajištěním svých digitálních aktiv v chytré smlouvě s nízkou úrokovou sazbou 1 % RPSN.

Stabilní coin má také pojistný mechanismus zvaný „Fond stability“, který chrání EOSDT a jeho držitele před extrémní volatilitou trhu.

Dále je cena EOSDT udržována na 1 dolaru motivováním rozhodců. To je podobné mechanismu USTC. Na rozdíl od USTC však EOSDT není algoritmický a v současné době má kolateralizační poměr 281%.

4. sUSD

sUSD je kryptoměně zajištěný, překolateralizovaný stablecoin od Synthetix, protokol založený na ETH, který usnadňuje obchodování s deriváty DeFi. sUSD funguje jako most pro obchodování těchto syntetických aktiv on-chain v síti Ethereum.

Všechna syntetická aktiva na Synthetix jsou označována jako „Synths“ a jsou označena „s“ na předponě. sBTC, sSETH a sSOL jsou některé příklady. Podobně je sUSD syntetickým stabilním coinovým aktivem.

5. RSV

RSV je zajištěný stablecoin. Na rozdíl od jiných zde zmíněných tokenů však RSV využívá hybridní kolateralizační metodu. Kombinace fiatů a kryptoměn tedy podporuje tento stablecoin.

RSV je produktem Reserve, protokolu, jehož cílem je nabídnout občanům zemí s vysokou mírou inflace robustní inflační zajištění. Reserve Dollar (RSV) je stablecoin, který to usnadňuje.

Opatrnost je moudrost

Je naprosto jasné, že máte několik alternativ ke stablecoinům, jako je UST. Jsou robustnější, spolehlivější a především decentralizovanější. Ale navzdory všemu nelze v těchto záležitostech dostatečně zdůraznit důležitost náležité péče.

Než investujete do jakéhokoli stablecoinu, musíte provést důkladný průzkum. Podívejte se pozorně na tým projektu, jeho dosavadní výsledky a hlavně architekturu protokolu. Občas je to těžké, ale naprosto nezbytné. Zejména proto, že krypto doména se stále rodí, s velkou volatilitou a nejistotou.

Každý den se dějí nové změny a vždy musíte být opatrní ohledně negativních důsledků. Bouře však brzy skončí, až budoucnost financí zazáří jasně. Stablecoiny budou definovat tuto budoucnost a vy také.

 
Obrázek by sát od Pixabay