Další vyřazení blockchainových ETF by mohlo přijít

Vyřazení několika ETF souvisejících s kryptoměnami v Austrálii by se mohlo stát globálním trendem, uvedli účastníci průmyslu s ohledem na to, že emitenti mohou být nuceni upustit od podobných investičních produktů nabízených v době rozmachu trhu.  

Cosmos Asset Management zařazen k odstranění Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC) a Cosmos Purpose Ethereum Access ETF (CPET) od Cboe Australia.

Obchodování je nastaveno tak, aby bylo zastaveno až do výsledku žádosti.

CBTC a CPET, které byly spuštěny v květnu, investují do kryptoměn prostřednictvím Bitcoin ETF (BTCC) a Ether ETF (ETHH) společnosti Purpose Investments – spotových fondů, které loni debutovaly na kanadské burze v Torontu. Oba fondy Cosmos měly aktiva nižší než 1 milion dolarů. 

CBTC od počátku klesl o 25 %, zatímco CPET klesl o 9.5 %.

Generální ředitel společnosti Cosmos Dan Annan řekl Bloomberg v prohlášení, že firma silně věří této třídě aktiv a je „zklamaná tímto výsledkem“.

Annan okamžitě nevrátil žádost o komentář. .

Frank Spiteri, vedoucí správy aktiv ve společnosti CoinShares, řekl Blockworks, že australský trh je řízen především drobnými investory a investičními poradci. K úspěchu v těchto kanálech je nutná odbornost distribuce, řekl. 

"Proto mě v případě Cosmosu, nového a menšího poskytovatele, nepřekvapuje, že nebyli schopni dosáhnout úspěchu potřebného k pokračování provozu tohoto produktu," řekl Spiteri. "Vzhledem k tomu, že existuje mnoho produktů 'já taky', které postrádají diferenciaci, budou to produkty, které nabízejí hodnotu, od poskytovatelů, kteří mají distribuční schopnosti a znalosti kryptoměn, které budou i nadále prosperovat."

Další australské krypto ETF visí

Společnost 21Shares, která v květnu také přinesla bitcoinové a etherové ETF na australský trh, nemá v plánu tyto fondy odstranit, řekl mluvčí Blockworks. ETF byly spuštěny jako výsledek společného podniku s Global X a – na rozdíl od fondů Cosmos – byly prvními v zemi, které nabízely přímou expozici dvěma největším kryptoaktivům. 

Podobně jako fondy Cosmos Asset Management, ani 21Shares se nepodařilo získat velkou trakci.

Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) a Global X 21Shares Ethereum ETF (EETH) měly ke středu aktiva zhruba 2 miliony dolarů, respektive 1 milion dolarů. 

Průměrný denní objem obchodování (ADTV) pro bitcoinové ETF byl podle firmy od počátku 56,300 37,800 USD, zatímco ADTV etherového ETF je XNUMX XNUMX USD.

„Letošní rok byl obtížným tržním cyklem téměř ve všech třídách aktiv, kdy kryptoměny čelí zvláštním protivětrům,“ řekl Arthur Krause, ředitel produktu ETP mateřské společnosti 21Shares 21.co, v e-mailu. 

Někteří říkají, že hrozí další delistování krypto ETF

Bitcoin od loňského listopadu, kdy dosáhl svého historického maxima, klesl téměř o 71 %. Ether, který dosáhl vrcholu ve stejném měsíci, se za posledních 68 měsíců snížil o 12 %.

Nathan Geraci, prezident The ETF Store, řekl, že i když si myslí, že spotové krypto produkty, které mohou přežít čerpání, mají světlou budoucnost, očekává, že emitenti vyřadí řadu krypto-sousedních fondů.

„Kdykoli třída aktiv zažije typ masakru, jaký jsme viděli v kryptoměnách, dojde k nějakým obětem na produktech,“ řekl Geraci Blockworks. „Skutečnou oblastí, kterou je třeba sledovat, jsou „blockchainové“ ETF kótované v USA – segment trhu, který je zcela přesycený produkty a nemá ani zdaleka dostatečnou poptávku investorů.“  

Největším blockchainovým ETF je Amplify ETF' Transformational Data Sharing ETF (BLOK), který zasáhl USA v lednu 2018. Fond disponuje aktivy v hodnotě zhruba 440 milionů dolarů. 

BLOK, který se od začátku roku propadl o 57 %, vykázal v roce 60 čistý odliv téměř 2022 milionů dolarů, včetně 30 milionů dolarů za poslední měsíc, podle ETF.com. 

Mnoho produktů souvisejících s kryptoměnami podobných BLOK se dostalo na trh, protože SEC pokračovala v popírání spotových bitcoinových ETF v USA, řekl Geraci. Ale i blockchainové fondy spuštěné giganty v oblasti správy aktiv BlackRock, Fidelity Investments a Charles Schwab na začátku tohoto roku mají kombinovaná aktiva méně než 40 milionů dolarů.  

„Většina existujících akciových ETF souvisejících s kryptoměnami má velmi podobné držby a jsou vysoce korelované,“ řekl Geraci. "Očekávám, že v průběhu příštího roku uvidím uzavření řady těchto produktů, bez ohledu na to, zda se kryptotrh jako celek otočí."

Lara Crigger, šéfredaktorka datové společnosti VettaFi, souhlasila s tím, že řada krypto ETF bude uzavřena, s odkazem na klesající zájem poradců a nevýrazné toky.

Největší bitcoinové futures ETF — ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) — zaznamenalo v říjnu čistého přílivu 33 milionů dolarů, podle údajů VettaFi. A další podobné fondy, na které dohlíží Simplify Asset Management, Valkyrie Investments, VanEck a Hashdex, zaznamenaly během měsíce kombinovaný příliv pouhých 10 milionů dolarů. 

Celkově zaznamenaly investiční produkty digitálních aktiv globálně minulý týden menší příliv ve výši 6 milionů USD, podle CoinShares, pokračující v sedmitýdenním běhu toho, co společnost nazvala „apatií“ investorů.

Nechte si každý večer zasílat do vaší e-mailové schránky nejlepší denní kryptografické zprávy a statistiky. Přihlaste se k bezplatnému newsletteru Blockworks nyní.