JPMorgan debutuje blockchainovou kolaterálovou transakcí na TCN

Společnost JPMorgan oznámila významný milník, který odhaluje, že úspěšně provedla svou inaugurační transakci vypořádání kolaterálu na bázi živého blockchainu zahrnující BlackRock a Barclays. Tato transakce využívala blockchain Onyx založený na Ethereu společnosti JPMorgan a tokenizovanou síť kolaterálu (TCN) banky.

BlackRock použil tento systém k tokenizaci akcií z jednoho ze svých fondů peněžního trhu, které byly následně převedeny na Barclays Plc, aby sloužily jako kolaterál při mimoburzovním (OTC) obchodu s deriváty.

Tokenizace tradičních finančních aktiv představuje pro banky významný pokrok a JPMorgan stála v čele této iniciativy. V tomto prostoru dělají pokroky i další významní hráči, jako je Citi.

Blockchain Colllateral Settlement společnosti JPMorgan

Aplikace TCN usnadnila převod akcií z jednoho z fondů peněžního trhu BlackRock na digitální tokeny. Podle Tyrona Lobbana, ředitele Onyx Digital Assets v JPMorgan, byly tyto tokeny rychle převedeny do Barclays jako kolaterál pro mimoburzovní obchod s deriváty.

Proces tokenizace trval jen několik minut, což umožnila konektivita mezi převodním agentem fondu a TCN, jak uvádí tisková zpráva společnosti JPMorgan. Téměř okamžitý převod mezi BlackRock a Barclays představuje významný milník pro všechny tři zúčastněné subjekty, protože představuje první případ využití akcií fondů peněžního trhu jako zajištění mezi bilaterálními derivátovými protějšky.

Lobban zdůraznil, že Onyx Digital Assets umožňuje klientům přístup k vnitrodenní likviditě prostřednictvím repo transakcí. Se spuštěním TCN mohou klienti těžit z další užitečnosti svých investic do fondů peněžního trhu tím, že jako kolaterál zveřejní tokenizované akcie fondů peněžního trhu – rychlejší a nákladově efektivnější způsob plnění požadavků na marži, dodal.

Tokenizace JPMorgan Spearheads

Vzhledem k tomu, že je aplikace TCN aktivní, má JPMorgan podle Lobbana řadu dalších klientů a transakcí. Banka zejména v květnu provedla interní transakci k testování TCN.

Zastánci technologie blockchain tvrdí, že její použití zjednoduší finančním institucím proces využívání jejich podílů ve fondech peněžního trhu jako zajištění. To proto, že je nebudou muset vyměňovat za hotovost, což je krok vyžadovaný tradičními procesy. Tento posun by mohl vést k rychlejším transakcím a potenciálně snížit rizika během volatility trhu.

Tom McGrath, zástupce globálního provozního ředitele Cash Management Group ve společnosti BlackRock, zdůraznil, že tokenizace akcií fondů peněžního trhu jako kolaterálu při clearingových a maržových transakcích by dramaticky snížila provozní tření při plnění maržových požadavků, když tržní segmenty čelí akutním tlakům na marži.

Kromě TCN provozuje JPMorgan také JPM Coin, systém umožňující velkoobchodním klientům provádět platby v dolarech a eurech prostřednictvím blockchainové sítě. Od svého spuštění do června téhož roku banka tímto systémem zpracovala přibližně 300 miliard dolarů. JPMorgan také dohlíží na repo aplikaci založenou na blockchainu a zkoumá digitální vkladový token pro urychlení přeshraničních vypořádání.