Počáteční nabídky pro soudní spory (ILO) ukazují, že blockchain není řešením, které hledá problém

Případ společnosti Apothio, pěstitele konopí, který je zapleten do soudního sporu v hodnotě 1 miliardy dolarů proti kalifornskému okresu, dostal do centra pozornosti ILO (Initial Litigation Offerings).

A ačkoli to není ve světě blockchainu nic nového, ILO ukazují potenciál, který technologie může mít, když se použije jako řešení velmi přetrvávajícího a velmi drahého problému – soudních sporů.

Apothio a problém s financováním soudních sporů

Apothio LLC, vertikálně integrovaný podnik s konopím se sídlem v Kalifornii, je hvězdou soudního sporu, který má potenciál způsobit revoluci v podnikání v oblasti soudních sporů ve Spojených státech.

V dubnu 2020 společnost podala žalobu proti svému rodnému okresu Kern a úřadu šerifa okresu Kern a obvinila je ze zničení úrody konopí v hodnotě 1 miliardy dolarů. Společnost tvrdí, že utrpěla největší hromadné zničení osobního majetku vládními subjekty v historii Spojených států a žaluje kraj o náhradu škody ve výši 1 miliardy dolarů.

Navzdory své velmi cenné úrodě je však společnost připoutána k penězům a snažila se financovat velmi nákladný proces soudního sporu, do kterého se chystala pustit.

Od října 2021 se společnost snaží získat finanční prostředky od veřejnosti na financování soudního sporu výměnou za část případného vymáhání, které obdrží od soudu. Financování soudních sporů jako takové není nic nového, zvláště ve Spojených státech, kde soudní spory, jako je tento, mohou stát miliony dolarů. Investoři do soudních sporů dostanou násobek své investice, pokud se případ urovná, ale nedostanou nic, pokud je případ zamítnut.

Podle Business InsiderOblast financování soudních sporů v posledních několika letech výrazně vzrostla, přičemž veřejně obchodované společnosti a soukromí správci aktiv v letech 2 až 2019 společně investovali více než 2020 miliardy USD do sporných stran.

LexShares, přední fond pro vedení sporů v USA, má investoval ve 103 případech od roku 2014. Ze 43 dosud vyřešených případů mělo 70 % míru výher, což investorům poskytlo střední roční výnos 52 %.

Financování soudních sporů je však omezeno pouze na akreditované investory, přičemž všichni musí splňovat přísná akreditační kritéria Komise pro cenné papíry a burzy USA. Kromě vyloučení mnoha menších investorů z potenciálně lukrativního podnikání financování soudních sporů to také drasticky zmenšuje okruh investorů, od kterých mohou žalobci hledat financování.

Aby Apothio získala peníze na svůj soudní spor proti kalifornskému okresu, uchýlila se k crowdfundingu. Ale místo toho, aby oslovila malou skupinu akreditovaných investorů, rozhodla se společnost zvolit decentralizovanější cestu – nabídku pro soudní spory.

Termín vymysleli právníci Apothio Roche Freedman, známý tím, že zastupoval pozůstalost Davida Kleimana v kontroverzním případu proti Craigu Wrightovi. Kancelář je průkopníkem v oboru a má zkušenosti s navigací v nejasné regulaci kolem kryptoměn a technologie blockchain.

Roche Freedman spolupracoval s crowdfundingovou webovou stránkou Republic na zahájení veřejné nabídky společnosti Apothio v hodnotě 5 milionů dolarů v říjnu 2021. Minulý týden bylo dosaženo minimálního cíle pro získávání finančních prostředků, když rodinná kancelář přispěla na toto úsilí částkou 150,000 151 USD. Celkem 344,000 investorů dosud přispělo na soudní spor přes XNUMX XNUMX USD.

Replikování úspěchu Apotio's ILO s Ryvalem

Obrovský zájem o Apothio a úspěch jeho ILO se rychle dostaly na titulní stránky, což přimělo Roche Freedmana pustit se do poměrně ambiciózního úsilí – spuštění vlastní platformy ILO.

Kyle Roche, partner společnosti Roche Freedman, řekl, že spolupracovali s různými technologickými a finančními partnery, aby pokročili se spuštěním Ryval, tržiště pro počáteční nabídky soudních sporů.

"Je to téměř tak základní jako GoFundMe," řekl Roche Business Insider.

Trh, spuštěný na blockchainu Avalanche, by tokenizoval nabídky soudních sporů a umožnil uživatelům obchodovat s tokeny. Všechny nabídky by byly registrovány u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a umožnily by investorům nakupovat soudní spory za pouhých 100 USD. Akreditovaní investoři by mohli s tokeny obchodovat okamžitě, zatímco ti, kteří nemají řádnou akreditaci, by podléhali jednoročnímu blokovacímu období, řekl Roche.

„Naším cílem je mít 5 až 10 dalších ILO relativně rychle, jakmile bude platforma připravena,“ poznamenal s tím, že Roche Freedman by se do většiny těchto případů nezapojil.

Nicméně právnická firma v současné době spolupracuje se společností Ava Labs, která stojí za Avalanche, a Republic, crowdfundingovou webovou stránkou provozovanou OpenDeal.

Úspěch, který případ Apothio zaznamenal, také odhalil některé nedostatky ILO. Roche uvedl, že od účastníků nabídky obdrželi mnoho zpětné vazby a do Ryvalu zahrnou nové funkce a možnosti.

Konkrétně většina účastníků uvedla, že by preferovala model, který umožňuje větší růst v případě velkých oživení. Současný model Apotio poskytuje investorům 1 token ILO za každý investovaný dolar, který zůstane po dobu jednoho roku uzamčen. Pokud je případ vyřízen, budou výnosy záviset na tom, jak dlouho uplynulo mezi časem vydání tokenů a uzavřením případu, v rozsahu od 200 % do 350 %.

Roche řekl že společnost zkoumala, jak nabídnout model s vyššími výnosy v budoucích ILO a dokonce umožnit investorům získat část svých peněz zpět, pokud bude případ brzy zamítnut.

Protože ILO jsou docela novým produktem, dokonce i ve světě kryptoměn, Ryval se zaměří na poskytování lepšího vzdělání o právním systému USA a bude obsahovat některé analytické nástroje používané právníky v zemi. Patří mezi ně statistiky o výsledcích případů, které podle Roche pomohou investorům vyhodnotit rizika při každém soudním sporu.

4) Údaje o případu. Tak jako @TheNewsHam zdůrazňuje ve svém článku, pracujeme na tom s našimi partnery a doufám, že zpřístupníme veřejnosti stejné analytické nástroje, jaké používají právníci, jako součást @ryvalmarket platforma.

— Kyle Roche (@KyleWRoche) Ledna 4, 2022

 Kevin Sekniqi, zakladatel Ava Labs, řekl že ILO byly průlomem jak pro jednotlivce hledající nápravu, tak pro drobné investory, kteří jsou často vyloučeni z většiny vysoce výkonných tříd aktiv.

„Jsou v zásadě jedinečné ve srovnání s jinými investicemi a vytvoření ILO představuje první technologii blockchainu, která bude použita k demokratizaci finančních produktů v měřítku mnoha miliard dolarů.“

Ještě uvidíme, zda se ILO stanou třídou aktiv s reálnou použitelností. Soudě podle velikosti trhu, na který vstupují, a dokonalého přizpůsobení trhu produktů, které nabízejí, mají ILO potenciál uspět. A pokud ano, budou dokonalým příkladem skutečně užitečné integrace blockchainu – takové, která ukazuje, že tato technologie není řešením hledajícím problém, ale velmi účinným způsobem, jak přenést svět tradičních financí do nové éry. .