DeFi transformuje úvěrové cesty na blockchainu

Svět decentralizované financování (DeFi) se postupně rozšiřuje tak, aby pokryl významný podíl globálního finančního úvěrového prostoru díky přirozeně důvěryhodnému způsobu fungování a snadnému přístupu ke kapitálu. Jako kryptoekosystém se rozrostl na 2 biliony dolarů podle tržní kapitalizace se objevily nové produkty a nabídky díky narůstajícím inovacím v technologii blockchain.

Půjčky a výpůjčky se staly nedílnou součástí kryptoekosystému, zejména se vznikem DeFi. Půjčky a půjčky jsou jednou ze základních nabídek tradičního finančního systému a většina lidí zná podmínky ve formě hypoték, studentských půjček atd.

V tradičním půjčování a půjčování poskytuje věřitel půjčku dlužníkovi a získává úrok výměnou za převzetí rizika, zatímco dlužník poskytuje aktiva, jako jsou nemovitosti, šperky atd., jako zajištění pro získání půjčky. Takovou transakci v tradičním finančním systému usnadňují finanční instituce, jako je banka, která přijme opatření k minimalizaci rizik spojených s poskytováním úvěru tím, že před schválením půjčky provádí prověrky, jako je Poznej svého zákazníka a kreditní skóre.

Související: Likvidita řídila dosavadní růst DeFi, jaký je tedy výhled do budoucna?

Půjčování, půjčování a blockchain

V blockchainovém ekosystému mohou být půjčování a vypůjčování prováděno decentralizovaným způsobem, přičemž strany zapojené do transakce mohou mezi sebou jednat přímo bez prostředníka nebo finanční instituce prostřednictvím chytrých smluv. Inteligentní kontrakty jsou samospouštěcí počítačové kódy, které mají určitou logiku, kde jsou v nich zakotvena (zakódována) pravidla transakce. Tato pravidla nebo podmínky půjčky mohou mít pevnou úrokovou sazbu, výši půjčky nebo datum vypršení smlouvy a jsou automaticky prováděny, když jsou splněny určité podmínky.

Půjčky se získávají poskytnutím krypto aktiv jako kolaterálu na platformě DeFi výměnou za jiná aktiva. Uživatelé mohou vložit své coiny do inteligentní smlouvy protokolu DeFi a stát se věřitelem. Na oplátku jsou jim vydány nativní tokeny protokolu, jako jsou cTokens pro Compound, aTokens pro Have nebo Dai aby MakerDao jmenoval alespoň některé. Tyto tokeny představují jistinu a výši úroku, kterou lze později splatit. Dlužníci poskytují krypto aktiva jako kolaterál výměnou za jiná krypto aktiva, která si přejí půjčit z jednoho z protokolů DeFi. Úvěry jsou obvykle nadměrně zajištěny, aby se zohlednily neočekávané výdaje a rizika spojená s decentralizovaným financováním.

Související: Chcete si vzít kryptopůjčku? Zde je to, co potřebujete vědět

Půjčka, půjčka a celková hodnota uzamčena

V decentralizovaném světě lze půjčovat a půjčovat prostřednictvím různých platforem, ale jedním ze způsobů, jak změřit výkon protokolu a vybrat ten správný, je sledování celkové uzamčené hodnoty (TVL) na těchto platformách. TVL je měřítkem aktiv vkládaných do inteligentních kontraktů a je důležitým ukazatelem používaným k vyhodnocení rozsahu přijetí protokolů DeFi, protože čím vyšší je TVL, tím bezpečnější se protokol stává.

Inteligentní smluvní platformy se staly hlavní součástí krypto ekosystému a usnadňují půjčování a půjčování díky nabízené efektivitě v podobě nižších transakčních nákladů, vyšší rychlosti realizace a rychlejší doby vypořádání. Ethereum se používá jako dominantní platforma pro chytré smlouvy a je také prvním blockchainem, který zavádí chytré smlouvy. TVL v protokolech DeFi má dospělý o více než 1,000 18 % z pouhých 2021 miliard USD v lednu 110 na více než 2022 miliard USD v květnu XNUMX.

Ethereum bere až o více než 50 % TVL na 114 miliardách dolarů podle DefiLlama. Mnoho půjčovacích a výpůjčních protokolů DeFi je postaveno na Ethereu kvůli výhodě prvního tahu. Jiné blockchainy, jako Terra, Solana a Near Protocol, však také zvýšily trakci díky určitým výhodám oproti Ethereu, jako jsou nižší poplatky, vyšší škálovatelnost a větší interoperabilita.

Protokoly Ethereum DeFi, jako jsou Aave a Compound, jsou některé z nejvýznamnějších platforem půjčování DeFi. Ale jeden protokol, který se za poslední rok výrazně rozrostl, je Anchor, který je založen na blockchainu Terra. Nejlepší výpůjční protokoly DeFi založené na TVL můžete vidět v grafu níže.

Transparentnost poskytovaná platformami DeFi je nesrovnatelná s žádnou tradiční finanční institucí a také umožňuje přístup bez povolení, což znamená, že každý uživatel s kryptopeněženkou může přistupovat ke službám z kterékoli části světa.

Potenciál růstu výpůjčního prostoru DeFi je však obrovský a používání kryptopeněženek Web3 navíc zajišťuje, že účastníci DeFi udržují svá aktiva a mají úplnou kontrolu nad svými daty díky kryptografické bezpečnosti poskytované architekturou blockchainu.

Tento článek neobsahuje investiční rady ani doporučení. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko a čtenáři by měli při rozhodování provést vlastní průzkum.

Názory, myšlenky a názory zde vyjádřené jsou autorovým samotným a nemusí nutně odrážet ani reprezentovat názory a názory Cointelegrafu.