Podobně jako na devizových trzích, kde se s měnami obchoduje nepřetržitě, potřebují kryptoměny své vlastní trhy, aby mohli uživatelé nakupovat, prodávat a obchodovat s kryptoměnami. Protože je však decentralizace klíčovým aspektem obchodování s kryptoměnami, byla potřeba – obchodování bez nákladů nebo manipulace třetí stranou, pro burzy bez centralizovaného orgánu, vítané decentralizované burzy (DEX).
Co jsou to decentralizované burzy (DEX)
Decentralizované burzy jsou kryptoměnové burzy zaměřující se na peer-to-peer obchod bez potřeby prostředníka. Jelikož se jedná o peer-to-peer, nemají legální sídlo v žádné zemi ani jurisdikci.
Skvělý způsob, jak pochopit, jak fungují decentralizované burzy, je obrázek výše. Všimněte si, že v centralizovaném modelu jsou všechna aktiva přímým spojením s prostředníkem, nikoli navzájem. Decentralizované burzy jsou pouhými platformami pro investory, kteří mohou anonymně a bezpečně nakupovat, prodávat a obchodovat s jejich kryptografickými aktivy.
Použití decentralizovaných burz Automatizovaný tvůrce trhu protokoly pro konfiguraci ceny každé kryptoměny, aby se snížila potenciální arbitráž kryptoměn.
Jak uživatelé interagují s DEX?
Na rozdíl od centralizovaných burz neexistují žádné účty, šeky Poznej svého zákazníka ani specifická pravidla týkající se toho, kdo může používat DEX. Jsou nedůvěryhodné a bez povolení, takže je může používat kdokoli s přístupem k peněžence s kryptoměnami a finančními prostředky.
Uživatelé proto nemohou ukládat žádnou kryptoměnu na decentralizovaném systému výměna tak musí připojit prostřednictvím různých studených nebo horkých peněženek, jako je MetaMask, což je peněženka prohlížeče bez úschovy. Jakmile je peněženka připojena, uživatel může anonymně obchodovat s jakoukoli kryptoměnou uloženou v peněžence nebo přistupovat k dApps a jejich protokolům z decentralizované burzy, což z nich dělá bránu do DeFi (Decentralized Finance).
Hlavní vlastnosti a rozdíly decentralizovaných burz
Mnoho nováčků v kryptoprostoru může být zmateno rozdíly mezi decentralizovanými burzami, zvláště pokud jsou zvyklí na tradiční bankovní systémy, a to oprávněně. Zde jsou některé z hlavních rysů a rozdílů, které mají decentralizované burzy, když je srovnávají s centralizovanými burzami a dokonce i nekryptovými platformami, jako jsou banky.
Bezpečnost
Bezpečnost je v kryptosvětě ještě důležitější a je jednou z hlavních pobídek pro používání decentralizované burzy. Peněženky, které se připojují k DEX, jako MetaMask, se nazývají nevázané peněženky což je skvělý způsob, jak říci, že ke kryptoměně uvnitř má přístup pouze vlastník peněženky. Peněženky, jako jsou tyto, poskytují uživatelům „klíče“, ke kterým mají přístup pouze oni, a odtud pochází fráze „ne vaše klíče, ani vaše mince“. Kryptoměna na centralizovaných burzách je uložena v depozitních peněženkách.
Kromě toho, protože peněženky jsou pouze připojeny, nikoli uloženy, na decentralizovaných burzách má přístup ke své kryptoměně pouze uživatel, přičemž DEX je jednoduše rozhraní umožňující pohyb finančních prostředků. To znamená, že vaše kryptoměna nemůže být „hacknuta“ z DEX, protože tam vůbec nebyla uložena.
anonymita
K obchodování na DEX nejsou vyžadovány žádné osobní údaje, takže je důvěryhodný a bez povolení. Centralizované burzy budou vyžadovat protokoly KYC, než budete moci vložit kryptoměnu nebo fiat, abyste mohli využívat jejich služby. Anonymita, kterou poskytuje uživatelům DEX, je pro mnohé dalším velkým lákadlem, protože adresa jejich peněženky není spojena s jejich jménem nebo identitou, což může být užitečné i pro ty, kteří žijí v zemích bez progresivní kryptoměny. regulace , jako je Čína.
Také to umožňuje naprosto komukoli na světě s připojením k internetu přístup k DEX, odstraňuje omezení bankovní infrastruktury v rozvojových zemích nebo zpětné vládnutí a dává každému úplná práva na vlastní finance. Tato anonymita byla posílena nedávnými událostmi, například v Kanadě, kde byla aktiva jednoduše zmrazena vládou, což mnoha Kanaďanům a investorům do kryptoměn po celém světě ukazuje, že „ne vaše klíče, ani vaše mince“ a úžasný nedostatek kontroly, kterou má jeden nad jejich fiat měna při uložení v tradičním bankovnictví.
použití
Každý, kdo používá peer-to-peer obchodování na decentralizovaných burzách, může obchodovat pouze s kryptocurrencies. Na rozdíl od centralizovaných směnáren nemá fiat v DeFi žádný případ použití, takže obchody mezi kryptoměnami a krypto pomocí „párů“ kryptoměn, jako je ETH/USDT, jsou jediným způsobem obchodování. Stabilní coiny však způsobily, že DeFi je v posledních letech méně volatilní, jak je vidět z našeho páru ETH/USDT, v podstatě obchodujete fiat pomocí stablecoinu vázaného na hodnotu jediného amerického dolaru.
Centralizované burzy často uchovávají transakční data po dobu až šesti měsíců z důvodu bezpečnosti a daňových důsledků. Transakce Decentralized Exchange jsou však viditelné přímo na blockchainu, díky čemuž je každá transakce zcela transparentní. Přestože jsou adresy peněženek anonymní, blockchain umožňuje, aby všechny transakce byly viditelné pro každého, kdo má přístup.
DEXy jsou také postaveny zcela na otevřeném zdrojovém kódu, což umožňuje komukoli vidět, jak skutečně fungují, přičemž kód Uniswaps se používá k vytvoření velkého množství dalších DEXů, jako je Pancakeswap.
Decentralizované burzy nabízejí snadný přístup do světa DeFi, což uživatelům umožňuje anonymně získat prostředky do protokolů DeFi, jako je staking, aniž by museli procházet centralizovanou burzou.
Decentralizované poplatky za směnu
Přestože poplatky za DEX jsou často nižší než u centralizovaných burz, většina DEXů běží na blockchainu Ethereum, což znamená, že transakce, když je objem vysoký, budou stát hodně. To se nazývá „poplatek za plyn“ Ethereums a může někdy dosáhnout až 200 $ za jednu transakci, protože blockchain v současnosti dokáže zpracovat pouze 15 transakcí za sekundu.
V současné době je Ethereum 2.0 v procesu uvedení do provozu, což převede Ethereum z mechanismu PoW na mechanismus PoS, což výrazně zvýší počet možných transakcí za sekundu a sníží poplatky pro jeho uživatele.
Rizika decentralizovaných burz
- Ukončete podvody
Odchodové podvody, které se nejčastěji vyskytují ve formě „tahů za koberce“, když se zakladatelé, vývojáři nebo extrémně velké zainteresované strany v kryptoměně rozhodnou jednoduše „vytáhnout kobereček“ zespodu svých investorů, takže coiny držené oběťmi jsou zcela bezcenné.
K únikovým podvodům může dojít také na centralizovaných burzách, jsou prostě méně pravděpodobné. Důvodem většího rizika těchto typů podvodů na decentralizované burze je nedostatek regulace ohledně toho, kdo může zalistovat coin, a proces prověřování, ke kterému dochází před uvedením projektu kryptoměny. Uvnitř DeFi neprobíhá žádný proces prověřování, každý může uvést projekt.
- Dokonalý příklad toho, jak vypadá 'kobereček', veškerá likvidita je z projektu okamžitě odstraněna.
2. Volatilita (mince s nízkou tržní kapitalizací)
Masivní volatilita se bude vyskytovat na DEX i CEX, ale jak již bylo zmíněno, na DEXech je uvedeno velké množství 'shit coinů', díky čemuž jsou hojné pro denní nebo dokonce hodinové špičky volatility.
Vzhledem k tomu, že jakákoliv mince je obchodovatelná na DEX, nízká likvidita je skutečným problémem pro mnoho coinů s nízkou tržní kapitalizací, zejména těch, které znají pouze obchodování s kryptoměnami s vysokou kapitalizací, jako je Ethereum a Bitcoin, na centralizovaných burzách. Pokud mám kryptoměnu v hodnotě 1,000 0 $, se kterou nikdo neobchoduje, mám v podstatě XNUMX $. Potřebujete likviditu na trhu, abyste si v případě potřeby zajistili své prostředky.
3. Inteligentní smluvní bezpečnost
DeFi a decentralizované burzy jsou pouze tak bezpečné jako jejich chytré smlouvy, protože nemají žádnou centrální autoritu, která by je řídila. Některé chytré smlouvy lze zneužít, pokud se vyskytne chyba nebo problém, a to i u nejtestovanějších smluv, což by mohlo vést ke ztrátě jejich coinů nebo tokenů.
Pamatujte, že i když je anonymita dobrá pro jednotlivce, umožňuje také hackerům „svobodit se“ uvnitř DeFi.
4. Vaše klíče, vaše ztráty
Mít kompletní úschovu nad svou kryptoměnou je úžasné, dokud to nezkazíte. Na decentralizovaných burzách a DeFi neexistuje žádná linka podpory, kterou by bylo možné zavolat, jste na to sami. Transakce nelze zrušit, vrátit peníze nebo vrátit ztracené mince.
Rozumím rizikům, jak mohu začít?
Ujistěte se, že máte Metamask peněženku s požadovanými finančními prostředky, ať už to bude ETH nebo Bsc na pokrytí transakčních nákladů a coinů, které chcete obchodovat. Ujistěte se, že jste si uložili frázi o ochraně osobních údajů své peněženky na bezpečném místě.
Výběr DEX. Pro zajištění maximální likvidity se doporučuje zvolit jeden z největších DEX, jako je Uniswap, Pancakeswap nebo Sushiswap.
Konečně, pochopení rizika spojeného s každou událostí nebo protokolem, kterého se účastníte, a to, jak udržet své finanční prostředky v bezpečí, stojí za čas prozkoumat a plně pochopit. Chyby v DeFi a vlastní chyby.
Stanou se decentralizované burzy někdy mainstreamem?
Již jsme byli svědky masivního přijetí DEXů s obrovskými částkami kapitálu v miliardách, které během roku 2021 zaplavily DeFi. Aby však došlo k masovému přijetí, DEXy musí stále řešit několik zásadních problémů.
- Snazší technická překážka vstupu
- Model Ethereum 2.0 Proof of Stake pro snížení poplatků při vysokém objemu
- Interoperabilita mezi různými platformami DeFi pro vytvoření bezproblémového ekosystému decentralizovaného vzájemného obchodu
- Snadnější rozjezd a nájezd
Proč investovat do čističky vzduchu?
Je důležité porozumět výhodám a nevýhodám používání DEX a účasti v DeFi. A co je nejdůležitější, je nezbytné, abyste si provedli vlastní průzkum jakýchkoli protokolů, s nimiž plánujete interakci, abyste se ujistili, že rozumíte souvisejícím rizikům, jak funguje soukromí a zabezpečení, jako jsou šifrovací klíče, a ujistěte se, že máte své prostředky bezpečně uloženy v neopatrovací peněžence. .
Good Luck!
Podobně jako na devizových trzích, kde se s měnami obchoduje nepřetržitě, potřebují kryptoměny své vlastní trhy, aby mohli uživatelé nakupovat, prodávat a obchodovat s kryptoměnami. Protože je však decentralizace klíčovým aspektem obchodování s kryptoměnami, byla potřeba – obchodování bez nákladů nebo manipulace třetí stranou, pro burzy bez centralizovaného orgánu, vítané decentralizované burzy (DEX).
Co jsou to decentralizované burzy (DEX)
Decentralizované burzy jsou kryptoměnové burzy zaměřující se na peer-to-peer obchod bez potřeby prostředníka. Jelikož se jedná o peer-to-peer, nemají legální sídlo v žádné zemi ani jurisdikci.
Skvělý způsob, jak pochopit, jak fungují decentralizované burzy, je obrázek výše. Všimněte si, že v centralizovaném modelu jsou všechna aktiva přímým spojením s prostředníkem, nikoli navzájem. Decentralizované burzy jsou pouhými platformami pro investory, kteří mohou anonymně a bezpečně nakupovat, prodávat a obchodovat s jejich kryptografickými aktivy.
Použití decentralizovaných burz Automatizovaný tvůrce trhu protokoly pro konfiguraci ceny každé kryptoměny, aby se snížila potenciální arbitráž kryptoměn.
Jak uživatelé interagují s DEX?
Na rozdíl od centralizovaných burz neexistují žádné účty, šeky Poznej svého zákazníka ani specifická pravidla týkající se toho, kdo může používat DEX. Jsou nedůvěryhodné a bez povolení, takže je může používat kdokoli s přístupem k peněžence s kryptoměnami a finančními prostředky.
Uživatelé proto nemohou ukládat žádnou kryptoměnu na decentralizovaném systému výměna tak musí připojit prostřednictvím různých studených nebo horkých peněženek, jako je MetaMask, což je peněženka prohlížeče bez úschovy. Jakmile je peněženka připojena, uživatel může anonymně obchodovat s jakoukoli kryptoměnou uloženou v peněžence nebo přistupovat k dApps a jejich protokolům z decentralizované burzy, což z nich dělá bránu do DeFi (Decentralized Finance).
Hlavní vlastnosti a rozdíly decentralizovaných burz
Mnoho nováčků v kryptoprostoru může být zmateno rozdíly mezi decentralizovanými burzami, zvláště pokud jsou zvyklí na tradiční bankovní systémy, a to oprávněně. Zde jsou některé z hlavních rysů a rozdílů, které mají decentralizované burzy, když je srovnávají s centralizovanými burzami a dokonce i nekryptovými platformami, jako jsou banky.
Bezpečnost
Bezpečnost je v kryptosvětě ještě důležitější a je jednou z hlavních pobídek pro používání decentralizované burzy. Peněženky, které se připojují k DEX, jako MetaMask, se nazývají nevázané peněženky což je skvělý způsob, jak říci, že ke kryptoměně uvnitř má přístup pouze vlastník peněženky. Peněženky, jako jsou tyto, poskytují uživatelům „klíče“, ke kterým mají přístup pouze oni, a odtud pochází fráze „ne vaše klíče, ani vaše mince“. Kryptoměna na centralizovaných burzách je uložena v depozitních peněženkách.
Kromě toho, protože peněženky jsou pouze připojeny, nikoli uloženy, na decentralizovaných burzách má přístup ke své kryptoměně pouze uživatel, přičemž DEX je jednoduše rozhraní umožňující pohyb finančních prostředků. To znamená, že vaše kryptoměna nemůže být „hacknuta“ z DEX, protože tam vůbec nebyla uložena.
anonymita
K obchodování na DEX nejsou vyžadovány žádné osobní údaje, takže je důvěryhodný a bez povolení. Centralizované burzy budou vyžadovat protokoly KYC, než budete moci vložit kryptoměnu nebo fiat, abyste mohli využívat jejich služby. Anonymita, kterou poskytuje uživatelům DEX, je pro mnohé dalším velkým lákadlem, protože adresa jejich peněženky není spojena s jejich jménem nebo identitou, což může být užitečné i pro ty, kteří žijí v zemích bez progresivní kryptoměny. regulace , jako je Čína.
Také to umožňuje naprosto komukoli na světě s připojením k internetu přístup k DEX, odstraňuje omezení bankovní infrastruktury v rozvojových zemích nebo zpětné vládnutí a dává každému úplná práva na vlastní finance. Tato anonymita byla posílena nedávnými událostmi, například v Kanadě, kde byla aktiva jednoduše zmrazena vládou, což mnoha Kanaďanům a investorům do kryptoměn po celém světě ukazuje, že „ne vaše klíče, ani vaše mince“ a úžasný nedostatek kontroly, kterou má jeden nad jejich fiat měna při uložení v tradičním bankovnictví.
použití
Každý, kdo používá peer-to-peer obchodování na decentralizovaných burzách, může obchodovat pouze s kryptocurrencies. Na rozdíl od centralizovaných směnáren nemá fiat v DeFi žádný případ použití, takže obchody mezi kryptoměnami a krypto pomocí „párů“ kryptoměn, jako je ETH/USDT, jsou jediným způsobem obchodování. Stabilní coiny však způsobily, že DeFi je v posledních letech méně volatilní, jak je vidět z našeho páru ETH/USDT, v podstatě obchodujete fiat pomocí stablecoinu vázaného na hodnotu jediného amerického dolaru.
Centralizované burzy často uchovávají transakční data po dobu až šesti měsíců z důvodu bezpečnosti a daňových důsledků. Transakce Decentralized Exchange jsou však viditelné přímo na blockchainu, díky čemuž je každá transakce zcela transparentní. Přestože jsou adresy peněženek anonymní, blockchain umožňuje, aby všechny transakce byly viditelné pro každého, kdo má přístup.
DEXy jsou také postaveny zcela na otevřeném zdrojovém kódu, což umožňuje komukoli vidět, jak skutečně fungují, přičemž kód Uniswaps se používá k vytvoření velkého množství dalších DEXů, jako je Pancakeswap.
Decentralizované burzy nabízejí snadný přístup do světa DeFi, což uživatelům umožňuje anonymně získat prostředky do protokolů DeFi, jako je staking, aniž by museli procházet centralizovanou burzou.
Decentralizované poplatky za směnu
Přestože poplatky za DEX jsou často nižší než u centralizovaných burz, většina DEXů běží na blockchainu Ethereum, což znamená, že transakce, když je objem vysoký, budou stát hodně. To se nazývá „poplatek za plyn“ Ethereums a může někdy dosáhnout až 200 $ za jednu transakci, protože blockchain v současnosti dokáže zpracovat pouze 15 transakcí za sekundu.
V současné době je Ethereum 2.0 v procesu uvedení do provozu, což převede Ethereum z mechanismu PoW na mechanismus PoS, což výrazně zvýší počet možných transakcí za sekundu a sníží poplatky pro jeho uživatele.
Rizika decentralizovaných burz
- Ukončete podvody
Odchodové podvody, které se nejčastěji vyskytují ve formě „tahů za koberce“, když se zakladatelé, vývojáři nebo extrémně velké zainteresované strany v kryptoměně rozhodnou jednoduše „vytáhnout kobereček“ zespodu svých investorů, takže coiny držené oběťmi jsou zcela bezcenné.
K únikovým podvodům může dojít také na centralizovaných burzách, jsou prostě méně pravděpodobné. Důvodem většího rizika těchto typů podvodů na decentralizované burze je nedostatek regulace ohledně toho, kdo může zalistovat coin, a proces prověřování, ke kterému dochází před uvedením projektu kryptoměny. Uvnitř DeFi neprobíhá žádný proces prověřování, každý může uvést projekt.
- Dokonalý příklad toho, jak vypadá 'kobereček', veškerá likvidita je z projektu okamžitě odstraněna.
2. Volatilita (mince s nízkou tržní kapitalizací)
Masivní volatilita se bude vyskytovat na DEX i CEX, ale jak již bylo zmíněno, na DEXech je uvedeno velké množství 'shit coinů', díky čemuž jsou hojné pro denní nebo dokonce hodinové špičky volatility.
Vzhledem k tomu, že jakákoliv mince je obchodovatelná na DEX, nízká likvidita je skutečným problémem pro mnoho coinů s nízkou tržní kapitalizací, zejména těch, které znají pouze obchodování s kryptoměnami s vysokou kapitalizací, jako je Ethereum a Bitcoin, na centralizovaných burzách. Pokud mám kryptoměnu v hodnotě 1,000 0 $, se kterou nikdo neobchoduje, mám v podstatě XNUMX $. Potřebujete likviditu na trhu, abyste si v případě potřeby zajistili své prostředky.
3. Inteligentní smluvní bezpečnost
DeFi a decentralizované burzy jsou pouze tak bezpečné jako jejich chytré smlouvy, protože nemají žádnou centrální autoritu, která by je řídila. Některé chytré smlouvy lze zneužít, pokud se vyskytne chyba nebo problém, a to i u nejtestovanějších smluv, což by mohlo vést ke ztrátě jejich coinů nebo tokenů.
Pamatujte, že i když je anonymita dobrá pro jednotlivce, umožňuje také hackerům „svobodit se“ uvnitř DeFi.
4. Vaše klíče, vaše ztráty
Mít kompletní úschovu nad svou kryptoměnou je úžasné, dokud to nezkazíte. Na decentralizovaných burzách a DeFi neexistuje žádná linka podpory, kterou by bylo možné zavolat, jste na to sami. Transakce nelze zrušit, vrátit peníze nebo vrátit ztracené mince.
Rozumím rizikům, jak mohu začít?
Ujistěte se, že máte Metamask peněženku s požadovanými finančními prostředky, ať už to bude ETH nebo Bsc na pokrytí transakčních nákladů a coinů, které chcete obchodovat. Ujistěte se, že jste si uložili frázi o ochraně osobních údajů své peněženky na bezpečném místě.
Výběr DEX. Pro zajištění maximální likvidity se doporučuje zvolit jeden z největších DEX, jako je Uniswap, Pancakeswap nebo Sushiswap.
Konečně, pochopení rizika spojeného s každou událostí nebo protokolem, kterého se účastníte, a to, jak udržet své finanční prostředky v bezpečí, stojí za čas prozkoumat a plně pochopit. Chyby v DeFi a vlastní chyby.
Stanou se decentralizované burzy někdy mainstreamem?
Již jsme byli svědky masivního přijetí DEXů s obrovskými částkami kapitálu v miliardách, které během roku 2021 zaplavily DeFi. Aby však došlo k masovému přijetí, DEXy musí stále řešit několik zásadních problémů.
- Snazší technická překážka vstupu
- Model Ethereum 2.0 Proof of Stake pro snížení poplatků při vysokém objemu
- Interoperabilita mezi různými platformami DeFi pro vytvoření bezproblémového ekosystému decentralizovaného vzájemného obchodu
- Snadnější rozjezd a nájezd
Proč investovat do čističky vzduchu?
Je důležité porozumět výhodám a nevýhodám používání DEX a účasti v DeFi. A co je nejdůležitější, je nezbytné, abyste si provedli vlastní průzkum jakýchkoli protokolů, s nimiž plánujete interakci, abyste se ujistili, že rozumíte souvisejícím rizikům, jak funguje soukromí a zabezpečení, jako jsou šifrovací klíče, a ujistěte se, že máte své prostředky bezpečně uloženy v neopatrovací peněžence. .
Good Luck!
Zdroj: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/