Nákupní aktiva Blockchain.com zaplní díru ve výši 270 milionů dolarů z kapitálu tří šípů: Zdroje

Blockchain.com, první poskytovatel bitcoinových peněženek a burza, která se nedávno v březnu chlubila 14 miliardami dolarů, se pokusila prodat aktiva v boji o kapitál. 

Dešifrovat se dozvěděl z několika zdrojů hovorů v prosinci a lednu, na kterých vedoucí pracovníci Blockchain.com nakupovali části jeho podnikání, včetně Coinbase. Dešifrovat také viděl soukromý e-mail, který nastavil jeden z těchto hovorů.

Mluvčí Blockchain.com popřel, že by k takovým hovorům došlo, a poznamenal: „Blockchain.com je kupujícím aktiv, nikoli prodejcem.

I když společnost popírá, že by se pokusila prodat aktiva, mluvčí sdělil, že její podniková odnož Blockchain Ventures nedávno prodala 80 % svého podílu ve společnosti PolySign. Blockchain.com se podílel na startupu infrastruktury 2021 kolo série B 53 milionů dolarů.

Blockchain.com půjčil 270 milionů dolarů v hotovosti a kryptoměnám Three Arrows Capital (3AC), krypto hedgeovému fondu, který července vyhlásila bankrot po kolapsu ekosystému Terra. 

Více než 500 milionů dolarů ve fundraisingu za pouhých 18 měsíců

Společnost měla v roce 2021 obrovský rok uprostřed rostoucího krypto býčího trhu. To vynaložil milion dolarů ve strategickém financování v únoru 2021, poté a 300 milionů USD Series C. v měsíci březnu. 

Ten měsíc taky přivedl dva washingtonské „upravovače“: Lane Kasselman, bývalý šéf komunikace Uberu, který pracoval na prezidentské kampani Hillary Clintonové v roce 2008, nastoupil jako obchodní ředitel (od té doby byl jmenován prezidentem); a Jim Messina, který pracoval v Obamově Bílém domě, byl jmenován do představenstva.

V březnu 2022 společnost zvýšila sérii D, která ji ocenila na 14 miliard dolarů. Částka nebyla zveřejněna.

Pak v květnu 2022 Terra klesla a 3AC s ní.

Po krachu 3AC získal Blockchain.com dalších 78 milionů dolarů strategické kolo pod vedením Kingsway Capital za účasti Lightspeed Venture Partners. Generální ředitel Peter Smith v té době na blogu napsal, že by to „posílilo naši bilanci“. Blogový příspěvek také nabízel nové partnerství společnosti s Dallas Cowboys.

To znamená, že celkové peníze vybrané za pouhých 18 měsíců činí půl miliardy dolarů – dokonce bez započtení nezveřejněné série D.

I tak Blockchain.com července 150 propustil 2022 lidí a v lednu tohoto roku propustil dalších 110 lidí. 

Společnost se také aktivně snaží získat více kapitálu, a to i při výrazně sníženém ocenění, podle zdrojů. Tyto snahy byly již bylo dříve oznámeno koncem října a pokračují. Zdroje říkají Dešifrovat společnost nabízí dluhové záruky.

4. ledna ředitel pro strategii Blockchain.com a globální ředitel institucionálního oddělení Dan Bookstaber a finanční ředitel Adam Schlisman (jehož jméno se v podání objevuje jako „Schisman“) předložili SEC žádost o nabídku podle nařízení D: Blockchain Capital Solutions DeFi, LLC. 

Nabídka nařízení D zahrnuje navýšení kapitálu pro neregistrované cenné papíry. Mají společnostem umožnit rychle získat peníze, aniž by procházely časově náročným procesem registrace nového cenného papíru. 

Ale to znamená, že existují kompromisy. Například výjimka 506(c) uvedená v podání Bookstaber a Schlisman znamená, že mohou získávat kapitál pouze od akreditovaných investorů – lidí s hrubým ročním příjmem alespoň 200,000 1 USD nebo čistým jměním vyšším než XNUMX milion USD, jak je definováno SEC. .

V podání dva manažeři Blockchain.com uvedli, že nabízejí vlastní kapitál výměnou za investice ve výši nejméně 1 milionu dolarů, ale ke 4. lednu neprovedli žádné prodeje.

Mluvčí Blockchain.com odmítl poskytnout další podrobnosti o podání. 

Adresa v podání SEC je kancelář Miami FC, týmu United Soccer League spoluvlastněného italským podnikatelem Riccardem Silvou, který se v srpnu stal také spolumajitelem fotbalového klubu AC Milán.

Telefonní číslo v podání SEC odpovídá lince zákaznických služeb Blockchain.com. Když Dešifrovat zavolal na číslo, zvedl záznamník: „Děkuji, že jste zavolal na Blockchain.com. Momentálně nejsou k dispozici žádní zástupci podpory, kteří by mohli přijmout váš hovor, ale zanechte prosím své číslo, telefonní číslo a e-mailovou adresu a my se vám co nejdříve ozveme.“

Jedno z prvních jmen v kryptoměnách

Blockchain.info, vytvořený Benem Reevesem v roce 2011, byl jedním z prvních průzkumníků bitcoinových bloků – web, který dokumentuje transakce v řetězci v reálném čase. Brzy přidala bezplatnou kryptopeněženku, která má nyní více než 85 milionů uživatelů, a změnila svůj název na Blockchain.com. To také přivedlo na palubu Nica Caryho (nyní místopředsedu) a generálního ředitele Petera Smithe, aby pomohli zpeněžit obchod. Zatímco block explorer a peněženky negenerovaly příjmy, někteří investoři věřili, že pokud společnost dokáže přeměnit byť jen zlomek uživatelů svých peněženek na platící zákazníky, rozkvete. 

V tomto duchu společnost v roce 2018 najala veterinářku TD Ameritrade Nicole Sherrod, aby pomohla rozproudit její maloobchodní burzu, která zahájena v roce 2019 jako „Pit“. Sherrod odešel po pouhých 16 měsících a burza se nikdy neohřála, a to ani s přidáním obchodování s marží v roce 2021. Z 576 krypto burz sledovaných CoinGecko, Blockchain zaujímá 57. místo podle denního objemu v době zveřejnění s přibližně 6.1 milionu USD v denním objemu obchodů – méně než 1 % objemu konkurentů v top 5.

"Výměna byla vždy nevýrazná, byli dva roky pozadu a UX/UI bylo hrozné," řekl bývalý zaměstnanec Blockchain.com, který mluvil pod podmínkou anonymity kvůli podepsání dohody o mlčenlivosti. "Byl to Petrův domácí projekt a on na něm byl osobně produktovým manažerem, ale pak toho musel nechat a soustředit se na větší věci."

Ale společnost nepotřebuje prosperující burzu, aby uspěla, a její nedávná strategie se silně opírala o další služby, včetně OTC a institucionálních půjček, které uvedla na trh v roce 2019.

V rozhovoru pro Dešifrovat v květnu 2021 o tom, odkud pocházela většina příjmů Blockchain.com, CMO Jason Karsh řekl: „Pokud jste se mě zeptali před několika měsíci, myslím, že makléřství bylo rozhodně tam, kde jsme viděli nejvíce, tedy nákup a prodej bitcoinů v peněženka. Ale naše institucionální podnikání rostlo jako gangbusters.“ 

V té době Karsh řekl, že společnost „mluvila“ s mnoha „známými jmény z hlavního proudu financí“. 

Kasselmanovo najímání toto soustředění urychlilo. Bývalý ředitel komunikace Uber byl povolán k nasazení kapitálu společnosti na fúze a akvizice (M&A). Ukázal na „velkou rozvahu“ a tvrdil, že peněženka, směnárna a institucionální půjčování patří mezi pět nejlepších na svých trzích, řekl. Dešifrovat května 2021, že strategie fúzí a akvizic bude zaměřena jak na doplnění stávajících obchodních jednotek, tak na expanzi do nových oblastí. 

"Budeme oportunističtí," řekl Kasselman. "Nedokážu předpovědět, co se stane, když a kdy přijde další kryptozima, ale pokud ano, určitě se zdá, že je to dobrý čas nakoupit hodně bitcoinů a koupit společnosti, které mohou mít problémy."

Blockchain se nakonec zaměřil na zlepšení půjček a OTC obchodů pro to, co Kasselman nazval „rychle rostoucí institucionální podnikání“.

Od roku 2021 má společnost koupil AiX a jeho „motor pro vyjednávání a párování s umělou inteligencí pro institucionální OTC obchodníky“ a také OTC oddělení singapurské Altonomy. Třetí akvizice, argentinská krypto investiční platforma SeSocio, byla uzavřena sedm měsíců poté, co byla zakoupena, protože obchodování v Latinské Americe stagnovalo.

Ale půjčování kryptoměn nebylo v posledním roce bezpečným obchodním modelem. Celsius vyhlásil bankrot v červenci poté, co byl pronásledován regulátory. Voyager udělal totéž po vystavení 3AC. BlockFi, který byl „zachránil se” od FTX, byl k tomu donucen soubor pro bankrot v listopadu. A Genesis, který byl vystaven jak 3AC, tak FTX, požádal o ochranu podle kapitoly 11 tento měsíc.

Bez rušného obchodního podnikání – a se společností 3AC, která představuje díru ve své rozvaze ve výši 270 milionů dolarů – může být společnost nedostatečně diverzifikovaná a příliš krátká na hotovost, aby přežila kryptozimu. V rozhovorech s Dešifrovat, několik průmyslových investorů vyjádřilo silné pochybnosti o zdraví společnosti.