Will Clemente: Bitcoin (BTC) je velmi blízko dna – 6 argumentů

V dnešním článku se BeInCrypto podívá na 6 vybraných on-chain indikátorů, jejichž grafy naznačují, že Bitcoin je velmi blízko dosažení dna. Včera na ně ve svém tweetu upozornil Will Clemente – známý on-chain analytik – který naznačuje, že „je skvělý čas DCA těžce."

Will Clemente je stejně mladý (20 let), jako je populární (630,000 XNUMX sledujících na Twitteru) analytik on-chain nové generace. Moderuje Blockware Intelligence Podcast a píše týdeník bulletin na on-chain analytiku, těžbu a digitální aktiva.

DCA a vícegenerační dno

Jeho včerejší tweet vyvolal diskusi o argumentu, že se blíží dno ceny bitcoinu a celého trhu s kryptoměnami. Clemente dělá z této části příběhu, který propaguje, že posledních několik měsíců představuje nejlepší příležitost pro investiční strategii nazvanou „dollar cost averaging“ (DCA).

DCA zahrnuje investora, který rozdělí celkovou částku, která má být investována, do pravidelných nákupů zájmových aktiv. Tímto způsobem se snaží snížit dopad těkavost na celkovém nákupu. Nákupy se provádějí bez ohledu na cenu aktiva a v pravidelných intervalech.

Will Clemente poté přidal silný záznam, že se domnívá, že bitcoin je dnes velmi blízko důležitému tržnímu minimu:

"Nyní věřím, že bitcoin je velmi blízko vícegeneračnímu galaktickému piko-dnu, kde plánuji přidělit všechen svůj suchý prášek pro vnoučata mých vnoučat."

Je třeba uznat, že pro 20letého člověka je to velmi silné, až vizionářské prohlášení. Analytik to samozřejmě nenechává bez řádných argumentů na podporu svého silného přesvědčení.

Will Clemente: 6 argumentů

Pojďme se tedy podívat na 6 on-chain indikátorových grafů, které představil. Ve skutečnosti naznačují, že bitcoin je dnes blízko úrovním charakteristickým pro absolutní minima předchozích medvědích trhů. Navíc jsou v souladu s mnoho analýz on-chain od týmu BeInCrypto.

Horní/spodní modely

První žebříček, který Will Clemente představuje, jsou tzv. Top/Bottom Models. Obsahuje grafy dvou ukazatelů: Realized Price a Delta Price. První (světle zelená čára) je poměr mezi realizovanou tržní kapitalizací bitcoinu a jeho průběžnou nabídkou. Aktuálně se pohybuje těsně nad 24,000 XNUMX $.

Na druhou stranu druhý ukazatel, Delta Price (tmavě zelená čára), v minulosti dobře posloužil pro určení absolutních minim medvědích trhů v letech 2011, 2015 a 2018. Tento ukazatel je založen na tzv. Delta kapitalizace bitcoinu, což je rozdíl mezi realizovaným stropem a průměrným stropem – klouzavým průměrem tržního stropu k dnešnímu dni.

V grafu můžeme vidět, že cena Delta je dnes výrazně pod historickým maximem z prosince 2017 (ATH) ve výši 20,000 24,000 USD. Poněkud v rozporu s argumenty Clemente, pokud by se Bitcoin ponořil pod tuto úroveň, současná cena rozhodně není blízko dna. Na druhou stranu, pokud má být dno tentokrát stanoveno realizovanou cenou, úroveň XNUMX XNUMX $ by mohla sloužit jako konečná podpora.

MVRV Z-skóre

Ve svém druhém argumentu Will Clemente používá Z-skóre MVRV. Používá se k posouzení, kdy je bitcoin nadhodnocený/podhodnocený vzhledem ke své „spravedlivé hodnotě“. Když je tržní hodnota výrazně vyšší než realizovaná hodnota, znamená to historicky vrchol trhu (červená zóna), zatímco opačná situace znamená dno trhu (zelená zóna). Technicky je MVRV Z-Score definováno jako poměr mezi rozdílem mezi tržní kapitalizací a realizovanou kapitalizací a standardní odchylkou všech historických dat tržní kapitalizace.

V grafu vidíme pokračující pokles indikátoru směrem k zelené zóně, které však dosud nebylo dosaženo. V minulosti bylo setrvání v něm a někdy i pokles pod (2011 a 2015) ukazatelem absolutního dna ceny BTC. Zdá se tedy, že i přes nízkou hodnotu indikátoru je stále prostor pro pokračování pohybu směrem dolů.

Tok dormance upravený entitou

Dalším indikátorem je Entity-Adjusted Dormancy Flow, což je BeInCrypto nedávno napsal o. Tento indikátor je vylepšenou verzí Průměrná dormance mincí, což udává průměrný počet dnů zničených na jednu zobchodovanou minci. Jeho vylepšená verze odmítá transakce mezi adresami stejného subjektu, dává lepší signál trhu a odráží skutečnou tržní aktivitu.

Podle Clemente se ukazatel „nacházel v posledních měsících v zóně „koupit“, ale nyní se blíží úrovním, které dříve stanovovaly generační dna.“ Ve skutečnosti při pohledu na graf vidíme, že indikátor je již pevně pod dnem pádu COVID-19 v březnu 2020. Navíc se blíží dosažení oblasti z prosince 2018, kdy BTC klesl na úroveň 3150 USD.

Rezervní riziko

Dále Clemente obrátí svou pozornost na Rezervní riziko. Tento ukazatel se používá k měření důvěry dlouhodobých držitelů vzhledem k ceně bitcoinu v daném okamžiku. Když je důvěra vysoká a cena nízká, rezervní riziko dosahuje nízkých hodnot. Když je spolehlivost nízká a cena vysoká, indikátor poskytuje vysoké hodnoty.

V současné době je graf již několik měsíců v zeleném pásmu nízkého rizika. Na rozdíl od Entity-Adjusted Dormancy Flow zde však úrovně z března 2020 ještě nebylo dosaženo. Clemente říká, že nízká úroveň rezervního rizika „ilustruje důvěru držitele ve vztahu k ceně“.

Mayer Multiple

Pátým ukazatelem prezentovaným analytikem je Mayer Multiple. Jedná se o oscilátor, který je vypočítán na základě poměru ceny BTC k 200dennímu klouzavému průměru (200D MA). Absolutních minim bitcoinu bylo obvykle dosaženo, když tento ukazatel prudce klesl pod 1. Například minimum z roku 2018 přineslo Mayer Multiple na hodnotu 0.53.

Aktuálně ukazatel dosahuje hodnoty 0.63, dle údaje z Woobull Charts. Clemente zde opět zdůrazňuje, že toto je „nákupní zóna, téměř na historických minimech“.

200týdenní klouzavý průměr

Posledním ukazatelem, na který Will Clemente odkazuje, je 200týdenní klouzavý průměr (200W MA). Tento indikátor samozřejmě nepochází z analýzy řetězce, ale je to tradiční indikátor technické analýzy. V dlouhodobém grafu BTC sloužil průměr jako konečná podpora pro jakýkoli medvědí trh. Někdy však pod ním byly dlouhé knoty nebo dokonce týdenní uzávěry.

V současné době se 200W MA nachází na úrovni 21,832 25 $. Dosažení tohoto ocenění by znamenalo pokles bitcoinu o dalších 24,000 % ze své současné hodnoty. Stojí za zmínku, že tato úroveň je těsně pod grafem realizovaných cen XNUMX XNUMX USD uvedeným v prvním argumentu.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Výše uvedených 6 argumentů Willa Clementa může skutečně naznačovat, že dno v ceně bitcoinu je blízko dosažení. Na každém z výše uvedených grafů však můžeme vidět, že historická minima ještě nebylo dosaženo. Několik indikátorů dokonce naznačuje možnost poklesu na nebo pod 20,000 XNUMX $, tedy testování úrovně ATH z předchozího cyklu. Taková situace se ještě nikdy v historii bitcoinu nestala.

Will Clemente shrnuje jeho argumenty takto:

„Na základě agregace těchto metrik a cenových hladin; dno je s největší pravděpodobností v nízkých-středních 20 XNUMX $, což je v souladu s teorií předního vedení předchozího ATH.“

Poté v souladu se svou strategií DCA dodává radu pro dlouhodobé investory: „Otázkou, kterou si musíte položit, bude za 2 roky záležet na nákupu za 29 XNUMX oproti MOŽNÉ odstřelování dna? Asi ne, ale pokusím se."

Pro nejnovější analýzu bitcoinů (BTC) společnosti BeInCrypto, klikněte zde.

Odmítnutí odpovědnosti

Veškeré informace obsažené na našich webových stránkách jsou publikovány v dobré víře a pouze pro obecné informační účely. Jakákoli akce, kterou čtenář provede na základě informací nalezených na našich webových stránkách, je výhradně na jeho vlastní riziko.