Která bitcoinová strategie funguje nejlépe bez ohledu na cenu?

Bitcoin (BTC) klesla o více než 55 % šest měsíců poté, co v listopadu 69,000 dosáhla svého rekordního maxima 2021 XNUMX USD.

Masivní propad přivedl investory do nesnáze, zda by měli koupit BTC když je levnější, kolem 30,000 XNUMX $, nebo počkejte na další výprodej na trhu.

Čím více se díváte na předchozí $ BTC cenová historie tím více si člověk může myslet, že to není dno

Po 190 dnech od historického maxima měl bitcoin ještě dalších 150 až 200 dní, než dosáhl dna posledních pár cyklů (červený rámeček)

Pokud je nějakým ukazatelem čas, může to být dalších 6 až 8 měsíců pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) 20

Je to především proto, že úrokové sazby jsou přesto nižší Nedávné zvýšení sazeb Federálního rezervního systému o 0.5 %.. Mezitím držba hotovosti mezi globálními správci fondů vzrostla o 6.1 % na 83 miliard dolarů, což je nejvíce od útoků z 9. září. To naznačuje averzi k riziku u největších manažerů penzijních, pojišťovacích, aktiv a hedgeových fondů, nejnovější Bank of America data se zobrazí.

Mnoho kryptoanalytiků, včetně Carla B. Mengera, vidět větší nákupní příležitosti na bitcoinovém trhu, protože jeho cena hledá dno.

Ale namísto navrhování jednorázové investice (LSI), kdy investoři shazují obrovskou částku, aby vstoupili na trh, existuje zdánlivě bezpečnější alternativa pro laického investora, nazývaná „průměrování dolarových nákladů“ nebo DCA.

Bitcoinová DCA strategie může porazit 99.9 % všech správců aktiv

Strategie DCA spočívá v tom, že investoři rozdělí svou hotovost na dvanáct stejných částí a každý měsíc nakoupí bitcoiny za každou část. Jinými slovy, investoři nakupují více BTC, když jejich ceny klesají, a méně stejného aktiva, když jejich ceny rostou.

Strategie zatím poskytuje neuvěřitelné výsledky.

Například dolar investovaný do bitcoinu každý měsíc poté, co v prosinci 2017 dosáhl vrcholu – téměř 20,000 163 USD – přinesl investorům kumulativní výnos 200 USD, podle kalkulátoru DCA společnosti CryptoHead. To znamená přibližně XNUMX% zisk z konzistentních investic.

Strategie Bitcoin DCA také vychází z názoru, že dlouhodobý trend BTC by vždy zůstal vychýlen nahoru. Menger tvrdí, že pravidelným nákupem bitcoinu za určitou částku v dolarech by investoři „porazili 99.99 % všech investičních manažerů a firem na planetě Zemi“.

Tato tabulka mluví za vše #btc DCA je nejchytřejší a nejúčinnější způsob, jak porazit trh #medvědí trh https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmad (@albazzi02) 13

Trhliny ve strategii DCA

Historické výnosy na tradičních trzích však nepodporují DCA jako nejlepší investiční strategii. Místo toho se strategie LSI ukazuje jako lepší.

Například: studovat portfolia 60/40 od ​​Vanguard, která se zabývala každým 12měsíčním časovým rámcem od roku 1926 do roku 2015, ukázala, že investice all-at-once překonaly DCA ve dvou třetinách času, v průměru o 2.4 % za kalendářní rok.

Související: Bitcoin končí týden „na hraně“, když S&P 500 oficiálně vstupuje na medvědí trh

To poněkud zvyšuje možnost, že Bitcoin, jehož denní pozitivní korelace s benchmarkovým indexem S&P 500 vzrostl na 0.96 v květnu, by v budoucnu vykázala podobné výsledky mezi svými strategiemi DCA a LSI.

Pravidelné investování do bitcoinů s pevnou částkou hotovosti tedy nemusí vždy přinést lepší zisky než metoda all-in.

Ale co zkombinovat obojí?

Larry Swedroe, vedoucí výzkumu pro Buckingham Wealth Partner, věří, že investoři by měli investovat s perspektivou „sklenice je napůl plná“, což znamená kombinaci LSI a DCA.

"Investujte jednu třetinu investice okamžitě a zbytek investujte po jedné třetině během příštích dvou měsíců nebo příštích dvou čtvrtletí," řekl analytik napsal na SeekingAlpha, přičemž:

„Investujte jednu čtvrtinu dnes a zbytek investujte rovnoměrně v následujících třech čtvrtletích. Investujte jednu šestinu každý měsíc po dobu šesti měsíců nebo každý druhý měsíc.“

Názory a názory zde vyjádřené jsou výhradně názory autora a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph.com. Každý investiční a obchodní krok zahrnuje riziko, měli byste při svém rozhodování provádět vlastní výzkum.