Tento signál bitcoinového cyklu naznačuje, že medvědí trh se blíží ke konci

Silná novinka on-chain analýza nástroj zvaný Bitcoin Indikátor Extrémní cyklus byl uvolněn. Je navržen tak, aby pomohl najít extrémní podmínky na trhu s bitcoiny. Pokouší se odpovědět na konečnou otázku, kdy je kryptotrh na vrcholu nebo na dně.

Samozřejmě existuje mnoho skvělých nástrojů a indikátorů, na které lze nahlížet jednotlivě nebo v kombinaci. Poskytují vodítko při hledání soutoku na vlastní pěst při určování extrémních tržních podmínek. Existuje však způsob, jak tento souběh více ukazatelů zautomatizovat a dát je do jedné společné metriky. Při zohlednění mnoha složek a faktorů bitcoinového trhu je cílem přesněji identifikovat potenciální vrcholy a minima.

Cycle Extremes, nový nástroj od Glassnode, si klade za cíl vytvořit přesně takový indikátor, který se nespoléhá na jedinou on-chain datovou sadu, ale kombinuje několik základních metrik do jednoho synergického celku. Pokud by se tedy na této kombinované metrice objevil signál extrémních podmínek, jeho síla by byla mnohem větší než u jednotlivých složek.

Hlavní analytik Glassnode nedávno představil základní verzi indikátoru Cycle Extremes @Slaviaofficial na svém Twitteru. Při té příležitosti prohlásil, že „soutok je váš přítel“.

Kromě základní verze existuje i druhá verze s oscilátory, kterou si představíme níže.

Extrémy cyklu: 4 indikátory v 1

On-chain analýza je pokusem kvantifikovat chování bitcoinových investorů. To lze provést pomocí různých kritérií, kategorií a metrik, jako je aktivita v řetězci, zisk a ztráta nebo doba držení mincí.

Indikátor Cycle Extremes od Glassnode bere v úvahu čtyři nejoblíbenější metriky, které historicky vykazovaly vysokou přesnost při určování vrcholů nebo minim cyklů BTC. Konkrétně měří +/- 1 standardní odchylku od extrémů následujících oscilátorů:

• MVRV Ratio (zelená) – udává nerealizovaný zisk/ztrátu za celý trh
• aSOPR (žlutá) – měří extrémní úrovně realizovaného zisku/ztráty
• Puell Multiple (modrá) – označuje relativní tržby a ziskovost těžařů BTC
• Rezervní riziko (červená) – ukazuje stupeň HODLingu mincí

Signály vrcholů a minim bitcoinů

Každá z výše uvedených metrik vrátí binární hodnotu 1 nebo -1, pokud dosáhne extrémně vysoké nebo nízké hodnoty. Indikátor Cyklické extrémy mezitím tyto hodnoty agreguje pro všechny čtyři metriky. Indikátor identifikuje vrchol nebo dno bitcoinového trhu, pokud se objeví soutok alespoň 3 z jeho 4 složek.

V takové situaci Cycle Extremes generuje modrý signál pro extrémně ochlazený trh na konci medvědího trendu. Naproti tomu žlutý signál pro extrémně přehřátý trh se obvykle objeví na konci býčího trendu.

Graf ukazuje, že extrémy probíhajícího medvědího trhu se objevily mezi polovinou června a koncem prosince 2022. S oživením bitcoinového trhu a vzestupem na vrchol na 25,000 2023 USD od začátku roku XNUMX, modré signály extrémního poklesu odchylka zmizela.

Za zmínku stojí, že pokračující pokles pod 20,000 XNUMX USD nevygeneroval další signál na indikátoru.

Skončilo to nejhorší na medvědím trhu?

Nejdůležitější otázkou však zůstává: jaká je šance, že se medvědí signály mohou v aktuálním cyklu ještě vrátit? Na výše uvedeném grafu můžeme vidět, že žádný historický medvědí trh nebyl sledován modrými signály po tak dlouhou dobu, zhruba 6 měsíců.

Na druhou stranu v předchozích makrospodách nebyly modré signály z Extreme Cycles tak rozptýlené a flekaté. Pouze dna 2014-2015 poněkud připomínají strukturu dna aktuálního cyklu. Současný rozptyl signálů je však stále rekordně vysoký.

Bez ohledu na budoucí osud bitcoinu se čas od času vyplatí sledovat tento nový vývoj on-chain analýzy. Rostoucí složitost sektoru kryptoměn vyžaduje globální pohled a analytické inovace. Zároveň by se nemělo podléhat iluzi jediného, ​​magického ukazatele, který se nikdy nemýlí.

Pro nejnovější analýzu bitcoinů (BTC) společnosti BeInCrypto, klikněte zde.