Důkaz o rezervách je „nejlépe neúplný, v nejhorším zavádějící a klamný“ říká kryptoanalytik Martin Hiesboeck

Zatímco mnoho krypto burz zdánlivě přijalo používání proof-of-reserves (PoR) k předvedení své transparentnosti a uklidnění nervózních uživatelů, kryptoanalytik Martin Hiesboeck trvá na tom, že takové takzvané důkazy jsou náchylné k manipulaci nebo zkreslení. Dodal, že samotné PoR nejsou vhodnou metodou pro ověřování rezerv burzy, protože „vůbec neúčtují o závazcích a off-chain aktivech“.

PoR může být „zavádějící a klamavé“

Po zhroucení FTX v listopadu důvěra v centralizované burzy poklesla a mnoho uživatelů spěchalo přesunout svá aktiva z těchto platforem. To zase vyvolalo spěch kryptoburz, aby předložily nebo zveřejnily své proof-of-Reserves (PoR).

Stromy PoR Merkle, které jsou považovány za nouzovou reakci na krizi důvěry způsobenou pádem FTX, se zdánlivě staly de facto standardním měřítkem používaným k projektování transparentnosti kryptoburzy. Zastánci PoR tvrdí, že použití této metody auditu ujišťuje uživatele, že kryptoburza nezneužívá jejich prostředky.

Navzdory jejich zjevnému přijetí mnoha v kryptoprůmyslu však samotné předložení auditů PoR nemusí prokázat, že burza nezneužívá prostředky klientů. Také se tvrdí, že některé kryptoburzy si vzájemně půjčují finanční prostředky těsně před auditem a vracejí je ihned po předložení PoR.

Kritikům, jako je Martin Hiesboeck, kryptoanalytik a vedoucí výzkumu blockchainu a krypto na platformě digitálního obchodování s mnoha aktivy Uložte, PoR nejsou vhodnými nástroji pro prokazování stavu burzovních rezerv, protože „vůbec neúčtují o závazcích a off-chain aktivech“. Toto podle Hiesboeck činí PoR „v nejlepším případě neúplné, v horším případě zavádějící a klamavé“.

V komentáři k tomu, proč někteří v kryptoprostoru zdánlivě podpořili PoR, Hiesboeck řekl Bitcoin.com News:

„Merkle Tree PoR zaznamenal v posledních týdnech zvýšený zájem a osvojení kvůli otřesené důvěře v centralizované burzy. CEX [centralizované burzy] potřebovaly rychlou a veřejnou „nouzovou reakci“, aby obnovily důvěru veřejnosti a uživatelů, a proto se takzvaná metoda Proof of Reserves stala tak populární a v současné době je nabízena jako nejlepší způsob, jak prokázat transparentnost burzy — alespoň na papíře."

Nicméně Hiesboeck poznamenává, že PoR mají dva problémy, které je činí náchylnými k manipulaci nebo zkreslování. Jedním z nich je to, co Hiesboeck popisuje jako inherentní neprůhlednost modelu Merkle Tree. Tento model podle návrhu „umožňuje ověření určitých dat, aniž by byl vyzrazen jejich obsah“.

Pro centralizované burzy využívající tento model to znamená, že jejich příslušní auditoři mohou publikovat „legitimní snímek“ rezerv kryptoburzovní platformy. Hiesboeck vysvětlil, proč to považuje za problematické, řekl:

Pravidelní diváci nemají žádné prostředky k ověření výsledků PoR ani ujištění, že z těchto adres nebyly okamžitě po auditu přesunuty finanční prostředky. Abychom tento problém alespoň částečně vyřešili, musí existovat nějaký druh nezávislého monitorovacího systému rezerv v reálném čase, který bude v průběhu času poskytovat aktuální informace.

Vyloučení nesplacených závazků burzy v PoR je dalším problémem, který z nich činí méně spolehlivý způsob ověřování nebo zjišťování finančního blahobytu platformy kryptoměn. Proto prezentace nebo zveřejnění aktiv kryptoburzy bez odhalení jejích závazků neposkytuje přesný obrázek o finančním zdraví platformy, tvrdil Hiesboeck.

„Mnoho burz, které zveřejnily PoR, takové informace neobsahuje, což znamená, že jsou netransparentní. Neodrážejí ani žádná mimořetězová aktiva depozitářů a odkud tyto prostředky pocházejí,“ dodal.

Navzdory argumentům Hiesboecka a dalších kritiků proti použití tohoto modelu se zdá, že PoR získaly pozornost. Tak jako hlášeny od Bitcoin.com News, několik velkých krypto burz předložilo audity založené na modelu Merkleho stromu. Nedávno Binance, jedna z největších platforem kryptoměn na světě zveřejněn jeho PoR pro bitcoiny. Snímek naznačoval, že Binance BTC rezervy byly mírně vyšší než čisté uživatelské zůstatky.

Mezitím na otázku, zda existuje lepší alternativní metoda ověření, Hiesboeck odpověděl:

„Jedinou alternativou k Merkle Tree PoR je systém, který poskytuje kombinaci rezerv a závazků. Měl by obsahovat důkaz, že provozní subjekty mají sídlo ve správných jurisdikcích a že jakékoli potvrzení bylo podrobeno kontrole externí auditorskou firmou.“

Jaký je váš názor na tento příběh? Dejte nám vědět, co si myslíte v sekci komentářů níže.

Terence Zimwara

Terence Zimwara je zimbabwský oceněný novinář, spisovatel a spisovatel. Rozsáhle psal o ekonomických problémech některých afrických zemí a také o tom, jak mohou digitální měny poskytnout Afričanům únikovou cestu.