Struktura poplatků bitcoinových bank s otevřeným zdrojem za příchozí likviditu

V Lightning Network je příchozí likvidita cenným zdrojem. Tým Galoy Research odhalil nesrovnalost a ve snaze ji opravit narazil na celý obchodní model. Jejich elegantní řešení převádí problém na dolary, což je pozoruhodné. Tento případ se čte jako detektivní román. Pojďme se ponořit.

Související čtení Blesková rychlost: Podcasting 2.0 a jeho vztah k Lightning Network

Likvidita Leechers A Inbound Liquidity

V článku „Galoy Research: Samovyrovnávací struktury poplatků za příchozí likviditu“ popisuje společnost problém, aby na nás položila řešení. Galoy jsou tvůrci Bitcoin Beach Wallet, kterou zde popsal Bitcoinist. Nesrovnalost, kterou tým zjistil, byla tato:

„Galoy CEO Nicolas Burtey si všiml, že onchain hot peněženka byla vyčerpána podskupinou uživatelů. Tito uživatelé neustále posílali offchain bitcoiny do Bitcoin Beach Wallet, aby si je znovu vybrali na řetězu.“ 

Společnost musela „použít podmořské swapy k doplnění naší onchain peněženky a znovu získat nějakou příchozí likviditu“. Jde o to, že „příchozí likvidita je cenným zdrojem v Lightning Network. „Liquidity leechers“ používali Bitcoin Beach Wallet jako levnější alternativu k podobné službě Smyčka z Lightning Labs.“

Jak Loop řídí odchozí a příchozí likviditu?

Oficiální web služby popisuje Loops jako „nejjednodušší způsob, jak spravovat příchozí a odchozí likviditu na Lightning Network“. Služba má dvě strany. Na jedné straně „Loop In“ umožňuje typickým uživatelům „doplnit“ své Lightning peněženky, když jsou prostředky vyčerpány. Na druhé straně je Loop Out pro:

„Obchodníci, služby a uživatelé, kteří primárně dostávají finanční prostředky prostřednictvím Lightning, slouží Loop Out jako most, který umožňuje posílat finanční prostředky z Lightning Network do „řetězových“ destinací, jako jsou výměnné účty nebo chladicí systémy.“

Místo toho, aby se Galoy snažil chytit lidi, kteří „používali Bitcoin Beach Wallet jako levnější alternativu ke službě, jako je Loop“, vyvinul pro ně produkt.

Graf cen BTC pro 03/16/2022 na Binance | Zdroj: BTC/USD zapnuto TradingView.com

Dynamický poplatek

Zpět k článku, dobrodružství začíná. „Datový vědec Nicolas a Galoy José Rojas Echenique se rozhodl diagnostikovat problém a pokusit se najít vhodné řešení.“ Duo se „nejprve podívalo na historická data, aby lépe pochopilo problém“. Překvapivě zjistili, že „cena příchozí likvidity je zhruba podobná, bez ohledu na to, jak ji získáte“.

Produkt se zobrazuje zde:

„Pak hledali řešení, které by tuto zhruba podobnou tržní sazbu účtovalo v celé řadě případů použití – včetně těch, které využívají Bitcoin Beach Wallet jako službu typu loop out. Výsledkem je dynamická struktura poplatků (jak je popsáno ve zprávě), která každému uživateli účtuje přiměřenou částku podle toho, jak službu využívá.“

Namísto vyloučení „těch, kteří používají bitcoinovou plážovou peněženku jako službu smyčky“, je společnost zahrnula. Nasadili na službu cenovku a neustále ji tlačili. Jak to dělá skutečná zpráva popsat tuto „dynamickou strukturu poplatků“?   

„Z pohledu uživatelské zkušenosti tento přístup vyměňuje vysoké poplatky za jednoduchost. Nezohledňuje vyrovnávací účinky předchozích nebo budoucích transakcí uživatele, a proto uživatelům předražuje.“

„Jemnější dynamický vzorec poplatků by zohlednil předchozí transakce uživatele a účtoval by uživatelům méně, pokud by jejich aktuální transakce vyrovnala předchozí transakce.“

Pokračuje v obchodních operacích jako obvykle

Od problému k produktu ve třech snadných krocích. Zpět k článku, Galoy uvádí hodnotovou nabídku jejich přístupu: 

„Vyřešením problému s poplatky mohou bitcoinové banky a další služby Lightning pokračovat v obchodních operacích jako obvykle ve srovnání s pokusy odhalit a regulovat aktéry, kteří využívají svou likviditu pro smyčkování.“

Související čtení Lightning Speed: Co je to iniciativa Lightning Development Initiative?

A abychom to uzavřeli, společnost shrnuje výhody produktu. "Výsledek? Automatizované řešení pro bitcoinové banky, dobrá uživatelská zkušenost pro koncové uživatele a správné poplatky pro všechny.“

Nejlepší obrázek od Jason Dent on Unsplash  | Grafy podle TradingView