Bitcoin

Nelikvidní nabídka „neúnavně stoupá“ – 5 věcí, které je třeba tento týden v bitcoinech sledovat

01/24/2022
Zprávy o bitcoinovém ethereu

Bitcoin (BTC) začíná poslední lednový týden na místě, které si nikdo nepřál, ale mnozí před ním varovali – 50% pokles z historických maxim.

Let na 34,000 XNUMX $ znamená, že BTC/USD je nyní o polovinu nižší za pouhé dva měsíce a možná přirozeně panují obavy, že ztráty mohou pokračovat.

S 30,000 58,000 dolary, které zatím nebyly zpochybněny, zůstává bitcoin mírně nad dnom svého propadu z 29,000 XNUMX $ na XNUMX XNUMX $ z loňského léta.

Vzhledem k tomu, že makro trhy díky rychle se měnící politice Federálního rezervního systému čelí svým vlastním těžkým časům, budou držitelé kryptoměn v budoucnu sledovat korelaci svých coinů s tradičními aktivy. Může bitcoin zlomit trend?

Zatím existuje jen málo známek toho, že je na kartách výrazný odraz, ale pod titulky není vše tak, jak se zdá, pokud jde o sílu bitcoinu.

Cointelegraph představuje pohled na pět oblastí, které stojí za to vzít tento týden na vědomí, když zvažujeme, co by mohlo následovat pro akci BTC.

Bitcoin se blíží „generačnímu dnu“

Medvědi bitcoinů si nevšimli obchodování na Wall Street mimo pracovní dobu, protože víkend zahájil nové kolo ztrát.

Z 39,000 34,000 $ na současná minima XNUMX XNUMX $ neprokázal BTC žádné slitování, protože likvidace narůstaly a sentiment dostal nový výprask.

Nyní obchodníci přirozeně hledí na test 30,000 XNUMX USD jako na definitivní vyjádření toho, jak se bitcoinu pravděpodobně povede v krátkodobém až střednědobém horizontu.

Jiné odhady, kde může dojít k určité úlevě, dříve ležely na 33,000 31,500 a XNUMX XNUMX dolarech, kterých rovněž nebylo dosaženo.

Obraz

Dylan LeClair, hlavní analytik společnosti UTXO Management, analyzoval různé aspekty situace v řetězci a zdůraznil aktuální nákladovou základnu bitcoinu jako potenciální vodítko pro to, co nazývá „generační dno“.

Nákladová báze se vztahuje k celkové ceně, za kterou byly bitcoiny z různých kohort investorů naposledy přesunuty. Výpočet v kombinaci s dalšími údaji může poskytnout pohled na to, kde pravděpodobně skončí fáze medvěda bitcoinu.

V současné době jsou náklady na síť 24,000 XNUMX USD. Poměr nákladové báze k ceně, známý jako poměr tržní hodnoty k realizované hodnotě (MVRV), má rovněž další prostor pro pokles, než zavede svůj vlastní klasický spodní signál.

Blíž k domovu a známý cíl pro BTC/USD se objevuje v podobě CME futures gapu.

Zatímco knot těsně nad 36,000 40,000 USD v pátek zkazil bitcoinu příležitost získat zpět úrovně blížící se 32,000 XNUMX USD jako součást „vyplnění mezery“, nižší mezera z července zůstává na úrovni kolem XNUMX XNUMX USD.

"Skutečná cenová akce nastane na začátku nového týdne, kdy se otevřou futures a CME se začne obchodovat," přispěvatel Cointelegraph Michaël van de Poppe předpověď.

CME Bitcoin futures 1denní svíčkový graf. Zdroj: TradingView

Futures „gaps“ označují prázdné místo na futures grafu CME Group mezi koncem obchodování v pátek a začátkem následujícího pondělí. Pokud se spotová cena v mezidobí pohne, má ve zvyku se vracet, aby „vyplnila“ mezeru, k tomu často dochází během dnů nebo dokonce hodin.

Zaostřeno na RSI

O víkendu Cointelegraph informoval o tom, že denní index relativní síly (RSI) bitcoinu se blíží nejnižší úrovni od krachu koronaviru v březnu 2020.

RSI hluboko pod svou klasickou „přeprodanou“ zónou se nyní stává jedním z nejpřesvědčivějších signálů pro analytiky, kteří chtějí věřit v oživení trhu.

Nejen denní, ale týdenní RSI je nyní de facto zpět tam, kde kleslo před téměř dvěma lety. Poté ti, kteří ji následovali, vydělali hodně, protože příští rok zaznamenal prakticky nespoutané nárůsty cen BTC.

RSI odkazuje na to, jak překoupené nebo přeprodané aktivum je v daném cenovém bodě, a současné nízké hodnoty tak dávají váhu myšlence, že 35,000 XNUMX USD přesně neodráží hodnotu bitcoinu.

Pro oblíbeného obchodníka na Twitteru a analytika TechDeva se čísla hromadí, s RSI na týdenním grafu jen o vlásek klasických reverzních zón z dřívější historie bitcoinu.

„Měsíční RSI se blíží úrovním, které byly historicky jedněmi z nejlepších nákupních příležitostí v celé její historii,“ kolega analytik Matthew Hyland přidáno vedle jeho vlastní tabulky.

Komentovaný graf bitcoinů RSI vs. BTC/USD. Zdroj: Matthew Hyland/ Twitter

Ve vyšších i nižších časových rámcích proto bitcoin RSI naznačuje, že současné cenové hladiny jsou neudržitelné.

Horníci drží pevně... zatím

Dalším fenoménem, ​​který by mohl nenápadně označit bitcoiny v hodnotě 35,000 XNUMX USD za červeného sledě, je prodej těžařů – nebo jeho nedostatek.

BTC/USD je nyní 50 % pod historickými maximy v rámci hlavních odhadů globálních výrobních nákladů na těžbu jediného bitcoinu.

Ty se pohybují od přibližně 34,000 38,000 USD, jak uvedl Cointelegraph, do XNUMX XNUMX USD, podle nedávných odhadů, včetně odhadů kryptoobchodní banky Galaxy Digital.

Při pohledu na data týkající se pohybů z těžařských poolů a známých těžařských peněženek se však zdá, že navzdory pravděpodobně nízkým nebo dokonce záporným ziskovým maržím těžaři nemají náladu prodávat své držby BTC.

Významný trend akumulace, který začal v loňském roce, tedy nevykazuje žádné známky obrácení – zatím.

Nicméně ne každý je přesvědčen, že status quo přečká bouři, pokud bude okamžitá cenová akce nadále klesat.

„Nejhorší skládky, jaké kdy #Bitcoin měl, byly způsobeny kapitulací těžařů (prosinec 2018, březen 2020), kdy BTC klesly pod výrobní náklady, je ohrožena kapitulací těžařů,“ populární Twitter účet Venturefounder zopakovala přes víkend.

"BTC byl v červnu ohrožen kapitulací těžařů za 30 34 $ a nyní znovu v ohrožení za XNUMX XNUMX $."

Zahrnul nejnovější inkarnaci ukazatele výrobních nákladů bitcoinu od Charlese Edwardse, generálního ředitele krypto investiční společnosti Capriole.

Výrobní náklady bitcoinů vs. graf BTC/USD. Zdroj: Venturefounder/ Twitter

Nelikvidní nabídka stále roste

Zatímco obavy se zaměřují na to, zda určité kohorty účastníků trhu s bitcoiny budou prodávat a za jakou cenu, vyplatí se to oddálit, říká jeden analytik.

Analýza celková nabídka BTC o víkendu, Lex Moskovski, CIO Moskovski Capital, upozornil na pokračující trend, kdy se coiny stávají stále více nedostupnými.

Spotová cena se pohybuje stranou, stále více a více zásob se odsává do chladírenských skladů, ukazují doprovodná data z Glassnode.

V lednu se i přes sestupný trend přeměna bitcoinu na nelikvidní ve skutečnosti zrychlila, což podtrhlo touhu investorů nakupovat za cenové hladiny zaznamenané v posledních týdnech. Zdá se, že prodej je to poslední, na co myslí.

„Panikařte, pokud na to máte chuť, ale nelikvidní nabídka bitcoinů neúprosně stoupá,“ předpověděl Moskovski.

Nelikvidní nabídka bitcoinů vs. anotovaný graf BTC/USD. Zdroj: Lex Moskovski/ Twitter

Na začátku tohoto měsíce, Glassnode odhadované že 76 % nabídky již bylo nelikvidních. V prosinci se stalo přibližně 100,000 XNUMX BTC každý měsíc nelikvidních, tvrdila další zjištění.

"Jediná věc, která je hluk, je letní pokles," Moskovski přidáno o převratu v zásobování, který následoval po květnovém přemístění horníků.

Index sentimentu o chlup od historických minim

Se všemi nevýhodami je pravděpodobně nepřekvapivé, že sentiment bitcoinového trhu nefunguje dobře.

Související: Top 5 kryptoměn, které lze tento týden sledovat: BTC, LUNA, ATOM, ACH*, FTM

Podle nejnovějších údajů indexu Crypto Fear & Greed Index se „extrémní strach“ stále zhoršuje v souladu s výkonností spotových cen.

Začátkem měsíce Cointelegraph informoval o tom, že index dosáhl minima zaznamenaných jen párkrát v historii, a s víkendem, kdy došlo k návratu k těmto úrovním, je záhuba, kterou pociťuje průměrný účastník trhu, stále jasnější.

Současné úrovně kolem 10/100 se v minulosti ukázaly jako vynikající nákupní body pouze na základě sentimentu, přičemž bitcoiny se tam usadily jak v březnu 2020, tak v jámě medvědího trhu v roce 2018. 

Crypto Fear & Greed Index (snímek obrazovky). Zdroj: Alternative.me