Jak výkonnost bitcoinu v listopadu ovlivnila trh s futures kontrakty

• Střední likvidovaný objem bitcoinu v krátkých pozicích futures kontraktů dosáhl nového 4týdenního maxima.
• Navíc otevřený zájem BTC o věčné futures kontrakty klesl na 23měsíční minimum. 

Pokud jste vkládali velké naděje Bitcoin je směrový výkon tento týden, pak smůla. Dokonce i obchodníci, kteří sázejí ve prospěch medvědů, mají podle nedávného varování Glassnode těžké časy.

Boční cenová akce Bitcoinu v prvním prosincovém týdnu totiž zatím vedla k likvidaci krátkých obchodů.

číst Předpověď ceny bitcoinu [BTC] 2023-2024

Podle Glassnode dosáhl střední likvidovaný objem bitcoinu v krátkých pozicích futures kontraktů nového 4týdenního maxima. Oznámení odhalilo, že tyto likvidace dosáhly na Binance něco málo přes 51 milionů dolarů. To znamená, že poměrně velký počet obchodníků na trhu s deriváty očekával pokles BTC.

📈 #Bitcoin $ BTC Průměrný likvidovaný objem ve futures kontraktech Krátké pozice právě dosáhly měsíčního maxima 1 51,043.59 USD #Binance

Předchozí 1měsíční maximum 48,530.53 02 2022 USD bylo pozorováno XNUMX. prosince XNUMX

Zobrazit metriku:https://t.co/IOzxeD4O9G pic.twitter.com/SjA6oNftU3

- výstrahy glassnode (@glassnodealerts) 6. prosince 2022

Navzdory vysoké likvidované částce se nedávné likvidace projevily mírným nárůstem metriky likvidace shorts. To znamená, že počet investorů, kteří provádějí krátké pozice, také klesl kvůli nejistotě trhu a nízké volatilitě.

Zdroj: CryptoQuant

Další upozornění Glassnode také odhalilo, že otevřený zájem Bitcoinu o věčné futures kontrakty klesl na 23měsíční minimum. To potvrzuje, že poptávka po BTC na trhu s deriváty letos výrazně poklesla kvůli narušení důvěry investorů.

📉 #Bitcoin $ BTC Open Interest in Perpetual Futures Contracts právě dosáhl měsíčního minima 23 302,151,640 XNUMX USD #Deribit

Předchozí měsíční minimum ve výši 23 302,725,060 04 USD bylo pozorováno 2022. prosince XNUMX

Zobrazit metriku:https://t.co/SpnaOACZab pic.twitter.com/7tD1BBedSw

- výstrahy glassnode (@glassnodealerts) 6. prosince 2022

Pokles otevřeného zájmu o bitcoiny je trvalý futures odráží pozorovaný pokles zájmu o bitcoiny na burzách. Tato metrika však ukazuje, že poptávka je mírně vyšší, než byla na nejnižším bodě v listopadu.

Zdroj: CryptoQuant

Všechny výše uvedené metriky směřují k jednomu závěru, a to, že poptávka po bitcoinech výrazně poklesla. To platí zejména pro trh s deriváty. To je známka toho, že investoři zažívají více nejistota o směru BTC. Takové okolnosti nutně vedou k nižší poptávce po páce.

No, královská mince ve skutečnosti zažila v posledních několika týdnech nižší páku. Odhadovaný pákový poměr kryptoměny od druhého listopadového týdne klesá. Naposledy byla stejná metrika tak nízko jako její současná pozice v červnu.

Zdroj: CryptoQuant

Co to všechno znamená pro bitcoiny?

Extrémní pokles poptávky po bitcoinových derivátech, stejně jako pákový efekt, vysvětluje současný nedostatek volatility. Pokud jste plánovali provést krátkodobý obchod, pak by možná bylo lepší počkat, až bude větší jistota.

Ve druhém pololetí jsme viděli několik scénářů, kdy bitcoin prošel fázemi nízké volatility a laterálního pohybu cen. Těkavost se nakonec vrátí a stejný případ se očekává pro bitcoiny někdy brzy. Jakmile k tomu dojde, měli bychom očekávat značný medvědí nebo býčí objem.