Warren Buffett jako hodnotový investor miluje levné nákupy kvalitních aktiv. Ale je tu jedno poražené aktivum, které si v dohledné době nevybere: Bitcoin.
Cena největší světové kryptoměny klesla za poslední dva měsíce o více než 35 % na zhruba 41,700 XNUMX USD. To by mohla být příležitost pro zvědavé investory stojící na vedlejší koleji.
Spousta ikon investování, jako Cathie Wood a Kevin O'Leary, byli zastánci bitcoinu. Ale Buffett, pravděpodobně nejslavnější investor naší doby, není fanouškem.
"Nemám žádné bitcoiny." Nevlastním žádnou kryptoměnu; Nikdy to neudělám,“ řekl miliardář loni CNBC. Dříve pro Yahoo Finance vysvětlil, že když koupíte kryptoměnu, „nemáte nic, co by něco produkovalo“.
Jinými slovy, Buffett má rád aktiva s jasným materiálním využitím. Podívejte se na tři nejlepší holdingy jeho společnosti Berkshire Hathaway.
Apple (AAPL)
Apple je zdaleka největším holdingem Buffetta, který podle tržní hodnoty představuje více než 40 % portfolia Berkshire.
Jedním z důvodů této koncentrace je naprostý nárůst ceny akcií technologického giganta. Za posledních pět let akcie Applu vzrostly o více než 480 %.
Začátkem tohoto roku management odhalil, že aktivní instalovaná hardwarová základna společnosti přesáhla 1.65 miliardy zařízení, včetně více než 1 miliardy iPhonů. Společnost však dělá více než jen výrobu chytrých telefonů a počítačů; vybudovalo ekosystém.
Zatímco konkurenti nabízejí levnější zařízení, mnoho spotřebitelů nechce žít mimo síť vysoce kompatibilních produktů a služeb společnosti Apple. To znamená, že s rostoucí inflací může Apple přenést vyšší náklady na svou globální spotřebitelskou základnu, aniž by se tolik staral o pokles objemu prodeje.
Obchod roste chvályhodným tempem. V zářijovém čtvrtletí tržby vzrostly meziročně o 29 % na 83.4 miliardy USD.
Po mnohaletém býčím běhu se Apple obchoduje za 172 dolarů za akcii.
Bank of America (BAC)
Jako druhý největší podíl v portfoliu Berkshire Bank of America sloužila Buffettovi docela dobře.
Akcie vzrostly meziročně o 49 %, což není špatné pro tradiční blue-chipovou společnost mimo technologický sektor.
I když Bank of America nevyrábí zboží stejným způsobem jako Apple, její důležitá role v našem finančním systému dává akciím vlastní hodnotu.
Bank of America nabízí spotřebitelům, malým a středním podnikům a velkým korporacím širokou škálu produktů a služeb v oblasti bankovnictví, správy aktiv a dalších finančních produktů a služeb pro řízení rizik.
A i když se mnoho podniků bojí rostoucích úrokových sazeb, banky je milují. Nemělo by tedy být překvapením, že v dnešním prostředí mohou banky vrátit akcionářům velké množství hotovosti.
Bank of America ve třetím čtvrtletí odkoupila své kmenové akcie za 9.9 miliardy dolarů. V červnu společnost zvýšila čtvrtletní dividendovou sazbu o 3 % na 17 centů na akcii.
Při aktuální ceně akcií banka nabízí roční dividendový výnos 1.7 %.
American Express (AXP)
Akcie American Express meziročně vzrostly o solidních 36 %, i když za poslední měsíc klesly o 10 %.
Berkshire vlastní 151.6 milionu akcií společnosti v hodnotě přibližně 24.5 miliardy $. To dělá z giganta kreditních karet třetí největší holding.
Stejně jako Bank of America poskytuje American Express základní službu. Zatímco použití bitcoinu jako měny je stále dosti omezené, platební produkty a služby Amex uspokojují širokou škálu spotřebitelů a malých a velkých podniků.
A podnikání je běžně považováno za odolné proti inflaci. American Express vydělává většinu svých peněz prostřednictvím diskontních poplatků; obchodníkům je účtováno procento z každé transakce kartou Amex. Jak se cena zboží a služeb zvyšuje, společnost se dostává ke snížení větších účtů.
Ve třetím čtvrtletí tržby společnosti meziročně vyskočily o 3 % na 25 miliardy dolarů.
Berkshire také vlastní akcie konkurentů Visa a Mastercard, ale Buffett jednoznačně sází na American Express, protože tyto další dvě pozice jsou mnohem menší.
Více od MoneyWise
Tento článek poskytuje pouze informace a neměl by být vykládán jako rada. Je poskytován bez jakékoli záruky.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/buffett-stays-buoyant-bitcoin-plummets-214700108.html