Bitfinex Bitcoin longs dosáhl rekordního maxima, ale znamená to, že BTC dosáhl dna?

Bitcoin (BTC) za posledních 32,000 dní nebyl schopen uzavřít nad 28 XNUMX USD, což frustrovalo býky a tlačilo Index strachu a chamtivosti na medvědí úrovně pod 10. I přes malý nárůst ze 6. června klesl technicky náročný akciový index Nasdaq od začátku roku o 24 %.

Investoři, kteří bedlivě sledují vývoj regulace, byli možná vyděšení poté, co stát New York dal jasně najevo svůj záměr regulovat kryptoprůmysl, včetně těžby bitcoinů.

Dne 2. června vydala generální prokurátorka New Yorku Letitia Jamesová varování investorů před „rizikovými investicemi do kryptoměn“ s odkazem na volatilitu aktiv. Podle Cointelegraphu je generální prokurátor přesvědčen, že kryptoinvestice vytvářejí pro investory „více bolesti než zisku“.

Senát státu New York schválil zákaz těžby proof-of-work (PoW) 2. června a navrhovaný kontroverzní zákon si klade za cíl zakázat jakékoli nové těžební operace ve státě na příští dva roky a nyní míří na stůl guvernéra.

Zajímavé je, že když se to všechno odehrává, obchodníci s bitcoinovými deriváty nikdy nebyli tak optimističtí, podle jedné metriky.

Maržoví obchodníci jsou extrémně býčí

Obchodování s marží umožňuje investorům využít své pozice půjčováním stabilních coinů a použitím výnosů k nákupu další kryptoměny. Když si tito důvtipní obchodníci půjčí bitcoiny, použijí coiny jako kolaterál pro shorty, což znamená, že sázejí na snížení ceny.

To je důvod, proč někteří analytici sledují celkové objemy půjček bitcoinů a stablecoinů, aby získali přehled o tom, zda investoři mají tendenci býčí nebo medvědí. Zajímavé je, že obchodníci s marží Bitfinex vstoupili 6. června do své nejvyšší pákové dlouhé (býčí) pozice.

Obchodníci s marží Bitfinex jsou známí tím, že vytvářejí poziční kontrakty ve výši 20,000 XNUMX BTC nebo vyšší ve velmi krátké době, což naznačuje účast velryb a velkých arbitrážních stolů.

Všimněte si, že longs (býčí) indikátor se v polovině května značně zvýšil a v současnosti činí 90,090 2021 BTC kontraktů, což je jeho nejvyšší registr. Abychom pochopili, jak závažný tento pohyb byl, lze jej porovnat s předchozím historickým maximem 54,500 XNUMX BTC kontraktů v longech z června až července XNUMX.

Tito obchodníci zasáhli, když jejich býčí pozice vyvrcholily právě ve chvíli, kdy cena bitcoinu klesla na dno. Během následujících měsíců mohli tyto dlouhé (býčí) kontrakty prodat se ziskem, čímž by se snížil počet otevřených dlouhých pozic (modrá čára).

Někdy se pletou i velryby

Dalo by se předpokládat, že tyto velryby a arbitrážní pulty obchodující na maržových trzích Bitfinex mají lepší načasování (nebo znalosti), a proto má smysl sledovat jejich kroky. Pokud však analyzujeme stejnou metriku pro roky 2019 a 2020, objeví se úplně jiný scénář.

Tentokrát došlo ke třem zvýšením počtu dlouhých marží Bitfinex BTC. K prvnímu případu došlo mezi polovinou listopadu a polovinou prosince 2019 poté, co ukazatel vyskočil z 25,200 47,600 BTC na 8,300 XNUMX longů BTC. Během dalšího měsíce se však ceně bitcoinu nepodařilo prorazit nad XNUMX XNUMX USD a tito obchodníci uzavřeli své pozice s minimálními zisky.

Další vlna BTC longů se odehrála na začátku února 2020, ale tito obchodníci byli zaskočeni poté, co cena bitcoinu nedokázala prolomit 10,500 XNUMX $, což je přinutilo uzavřít své maržové pozice se značnou ztrátou.

Dlouhé marže bitfinexu BTC se koncem července 22,100 zvýšily z 35,700 2020 na 47,000 XNUMX kontraktů. Pohyb se shodoval s růstem cen na XNUMX XNUMX USD, takže ti, kdo vstoupili na trh, mohli získat nějaký zisk, ale většina investorů opustila své maržové long bez zisků.

Chytré marže longs mohou být správné 75% času, ale má to háček

Abychom uvedli věci na pravou míru, oproti předchozím čtyřem případům, kdy BTC marže long (býci) výrazně vzrostly, měli investoři jeden ziskový obchod, dva většinou neutrální a jeden značnou ztrátu.

Někdo by mohl říci, že šance stále upřednostňují ty, kteří sledují indikátor, ale je třeba mít na paměti, že velryby a arbitrážní pulty by při uzavírání svých pozic mohly snadno srazit trh. V takových případech mohou ti, kteří dodržují strategii, dorazit na večírek pozdě a přijít se ztrátou.

Povede současný nárůst dlouhých marží Bitfinex k extrémním ziskům? Může to záviset na tom, jak si v příštích několika týdnech povedou tradiční trhy, zejména technologické akcie.

Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názory a názory autor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegrafu. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provádět svůj vlastní výzkum.