Bitcoiny (BTC) volatilita nadále vyčnívá v roce 2022, přičemž kryptoměna záznam významné výprodeje při pokusu orientovat se v makroprostředí s vysokou inflací, které také ovlivnilo jiné tradiční třídy aktiv, jako je např zásoby. Navzdory volatilitě bitcoinu má aktivum dlouhodobě astronomickou návratnost, která převyšuje ostatní třídy aktiv.
Data získaná z finbold nástroj ROI indikuje že pětiletá návratnost investic bitcoinu překonala akcie pěti předních bank v průměru o 549.35 %. Zejména kryptoměna má nejvyšší výnosy vůči Citi (NYSE: C) na 839.17 % a Wells Fargo (NYSE: WFC), což je 728.34 %.
Jinde se bitcoin vrací proti Goldman Sach (NYSE: GS) stojí na 407.46 %, následuje JPMorgan (NYSE: JPM) na 402.06 %. Bank of America (NYSE: BAC) se nachází na pátém místě mezi pěti největšími akciemi bank, přičemž výnosy bitcoinů jsou o 369.75 % vyšší. Pozoruhodné je, že procentuální hodnoty ukazují, o kolik pětiletá bitcoinová investice převyšuje návratnost investic akcií tradičních bank.
Bitcoin převyšuje výnosy bankovních akcií
Je důležité si uvědomit, že bitcoiny a zvýrazněné akcie patří do různých tříd aktiv. Akcie mají podkladovou společnost s aktivy a jejich úspěch do značné míry závisí na výkonnosti banky. Bitcoin však není krytý žádnými tvrdými aktivy a cena je ovlivněna spekulacemi poháněnými sentimentem na trhu.
Výkon bitcoinu lze také považovat za překvapení, protože vlajková loď kryptoměny přebírá finanční instituce, které existují desítky let, zatímco aktivum je staré něco málo přes deset let. Nejen, že překonal banky ve výnosech, ale bitcoin také nezakolísal ve své tržní kapitalizaci.
Kvůli extrémní volatilitě však bitcoin zaznamenal propad kapitalizace z více než 1 bilionu dolarů na svém vrcholu, stejně jako dříve vydělával patří mezi deset nejcennějších aktiv na světě.
Po bezprecedentním růstu bitcoinu byly některé z významných bank nuceny přijmout kryptoměny jako strategii růstu spolu s pronikáním na trh s digitálními aktivy. Velké banky jako Citi budují týmy věnované kryptoměnám a podkladům blockchain technika.
Na základě toho, jak se vyvíjí regulační aspekt, se předpokládá, že některé banky umožní zákazníkům přímo investovat do bitcoinů. V takových scénářích se obě strany pravděpodobně stanou vítězi, protože hodnota jejich akcií poroste a bitcoin bude těžit z institucionálního vkladu. Část vývoje vyústila v některé banky využívání služeb kryptocustodianů.
Korelace bitcoinu a akcií
Navíc, přestože bitcoiny a akcie patří do různých tříd aktiv, v posledních měsících vykázaly a silná korelace. Obě aktiva korelovala kvůli převládajícím tržním podmínkám charakterizovaným vysokou inflací a zpřísňujícími opatřeními Federálního rezervního systému vedenými zvýšením úrokových sazeb.
Jak bitcoin dospívá, korelace vytváří perfektní scénář pro sledování toho, jak si tyto dvě třídy aktiv povedou v budoucnu. Současně může být korelace výsledkem růstu bitcoinu narativ jako třída uchovatele hodnoty vedle probíhající adopce v různých jurisdikcích.
Zároveň, i když je bitcoin volatilní aktivum, mnoho akciových investorů začleňuje obě aktiva do stejného portfolia. Výkon bitcoinu vedl k exponenciálnímu přijetí kryptoměn jako nové třídy aktiv, která získává alokaci v portfoliích investorů. Obecně platí, že zařazení do stejného portfolia je částečně způsobeno schopností kryptoměn nabídnout exponenciální ziskovost v krátkém období.
Na základě současných tržních podmínek mají výše uvedené akcie navrch v růstu ve srovnání s bitcoiny, a to započtením prvků, jako jsou regulace. Je pozoruhodné, že akciový trh je lépe regulován, zatímco bitcoin kromě aspektu volatility stále čelí bitvám z regulační strany.
Disclaimer: Obsah tohoto webu by neměl být považován za investiční poradenství. Investování je spekulativní. Při investování je ohrožen váš kapitál.
Zdroj: https://finbold.com/bitcoin-five-year-returns-dwarf-major-banking-stocks/