Cena bitcoinu se drží na 22 XNUMX USD, protože investoři stráví nedávné akce SEC a zprávu CPI

Po 20 dnech držení podpory 22,500 XNUMX $, bitcoin (BTC) cena se 9. února konečně propadla. Býčí obchodníci vkládali svou naději do trvalého růstu, ale to bylo nahrazeno úzkým obchodním rozpětím s rezistencí na 22,000 XNUMX USD. 

Sestupný trend je ještě znepokojivější, protože S&P 500 se obchoduje poblíž své nejvyšší úrovně za šest měsíců, ale širší kryptotrh se nadále koriguje.

Regulační tlak, hlavně ve Spojených státech, může vysvětlit nedávný nevýrazný výkon bitcoinu. Pro začátek, 9. ledna burza Kraken dosáhla dohody s Komisí pro cenné papíry a burzy Spojených států (SEC) o přestat nabízet sázecí služby americkým klientům. Kryptofirma také souhlasila s tím, že zaplatí 30 milionů dolarů jako disgorgement, úroky z předsudků a občanskoprávní pokuty.

Dne 10. února společnost Nexo Capital zabývající se půjčováním kryptoměn oznámila, že její výnosný produkt Earn Interest pro americké zákazníky bude v dubnu vypnout. Nexo poukázalo na své vyrovnání ve výši 45 milionů dolarů s SEC a dalšími regulátory z 19. ledna jako důvod zastavení služby.

Spojené státy Předseda SEC Gary Gensler vydal varování 10. ledna kryptospolečnostem, aby „přišly a řídily se zákonem“, vysvětlují, že jejich obchodní modely jsou „prorostlé konflikty“ a tvrdily, že potřebují „rozmotat“ přibalené produkty. Gensler řekl, že takové společnosti se musí registrovat u SEC.

Další rána sentimentu na kryptotrhu přišla 13. února poté, co Paxos Trust Company oznámila ukončení jejího vztahu se společností Binance pro značkový stablecoin BUSD vázaný na americký dolar uprostřed probíhajícího vyšetřování ze strany regulátorů státu New York.

14. února USA oznámí lednový index spotřebitelských cen, který odhalí, zda byl růst cen utlumený po zvýšení úrokových sazeb centrální bankou. Obvykle by byly oslavovány nižší míry inflace, protože snižují tlak na americkou centrální banku, aby omezila ekonomiku. Na druhou stranu ale nižší spotřebitelská poptávka pravděpodobně bude tlačit na zisky firem, což by mohlo recesi ještě více vyvolat.

Podívejme se na metriky bitcoinových derivátů, abychom lépe porozuměli tomu, jak se v současných tržních podmínkách nacházejí profesionální obchodníci.

Poptávka po stabilních coinech v Asii slábne, ale objevují se známky odolnosti

Vynikající způsob, jak měřit celkovou poptávku po kryptoměnách v Asii, je USD Coin (USDC) prémie, což je rozdíl mezi peer-to-peer obchody v Číně a americkým dolarem.

Nadměrná nákupní poptávka má tendenci tlačit indikátor nad reálnou hodnotu na 104 % a během medvědích trhů je tržní nabídka stablecoinu zaplavena, což způsobuje slevu 4 % nebo vyšší.

V současné době činí prémie USDC 2 %, oproti 3 % ze 6. února, což naznačuje klesající poptávku po nákupu stablecoinů v Asii. Ukazatel však zůstává pozitivní, což naznačuje mírnou nákupní aktivitu od maloobchodníků navzdory 6% poklesu ceny bitcoinů v daném období.

Přesto by člověk měl sledovat termínové trhy BTC, aby pochopil, jak se nacházejí profesionální obchodníci.

Futures prémium opustilo pásmo neutrální až býčí

Maloobchodní obchodníci se obvykle vyhýbají čtvrtletním futures kvůli jejich cenovému rozdílu od spotových trhů. Mezitím profesionální obchodníci preferují tyto nástroje, protože zabraňují kolísání sazeb financování v a věčný futures kontrakt.

Anualizovaná prémie za tříměsíční futures by se měla obchodovat mezi +4 % až +8 % na zdravých trzích, aby pokryla náklady a související rizika. Když se tedy futures obchodují pod tímto rozmezím, ukazuje to nedostatek důvěry ze strany kupujících využívajících páku. Obvykle se jedná o medvědí indikátor.

Graf ukazuje klesající dynamiku, protože futures prémie na bitcoiny 4. února prolomila pod 8% neutrální hranici. Tento pohyb představuje návrat k neutrálnímu až medvědímu sentimentu, který převládal až do poloviny ledna.

Související: Generální ředitel Coinbase zve obyvatele DC na zmrzlinu a rozhovor o kryptoměnách

Obchodníci s kryptoměnami očekávají další tlak regulátorů

Zatímco 9% pokles bitcoinu od neúspěšného testu odolnosti 24,000 2 USD z XNUMX. února se zdá být odrazující, drtivé negativní regulační zprávy způsobily, že profesionální obchodníci začali mít averzi k riziku.

Tradiční trh zároveň hledá další data, než přidá býčí pozice. Investoři by například raději počkali, až americká centrální banka projeví přesvědčení o konci pohybu zvyšování úrokových sazeb.

V současné době kurzy favorizují medvědy, protože regulační nejistota poskytuje příznivé prostředí pro strach, nejistotu a pochybnosti – i když zprávy nesouvisejí s bitcoiny a zaměřují se na kryptoburzy a stablecoiny.