Cena bitcoinu tento týden propukla, ale změnil se trend?

Vítáme čtenáře a děkujeme za přihlášení k odběru! Zpravodaj Altcoin Roundup je nyní autorem rezidentního zpravodaje Cointelegraphu Big Smokey. V příštích několika týdnech bude tento zpravodaj přejmenován na Crypto Market Musings, týdenní zpravodaj, který poskytuje analýzu před křivkou a sleduje nové trendy na kryptotrhu. 

Datum zveřejnění newsletteru zůstane stejné a obsah bude stále klást velký důraz na technickou a fundamentální analýzu kryptoměn z více makro perspektivy, aby bylo možné identifikovat klíčové posuny v náladě investorů a struktuře trhu. Doufáme, že se vám bude líbit!

Čas jít dlouho?

Tento týden bitcoiny (BTC) cena má ožil, s nárůstem na 21,000 26 $ XNUMX. října. To vedlo hrstku obchodníků k prohlášení, že dno může být in nebo že BTC vstupuje do další fáze nějaké technické struktury, jako je Wyckoff, prolomení rozsahu nebo nějaký druh obratu odporu podpory .

Než se dostaneme k býčímu růstu a otevřeme 10x longs, vraťme se k předchozí analýze, abychom zjistili, zda se něco ve struktuře bitcoinového trhu změnilo a zda nedávný nárůst býčí dynamiky naznačuje širší změnu trendu.

Když Poslední aktualizace byl zveřejněn 30. září, bitcoin se pohyboval kolem 19,600 136 $, což je stále v mezích posledních XNUMX dnů cenové akce. V té době jsem identifikoval býčí divergence na týdenním indexu relativní síly (RSI) a klouzavý průměr konfluence divergence (MACD). Existovala také hrstka potenciálních signálů „bottoming“ pocházejících z několika řetězcových indikátorů, které byly na víceletých minimech.

Pojďme se podívat, jak to nyní vypadá.

Bollinger Bands jsou těsné

Bollingerova pásma v denním časovém rámci zůstávají omezená a nárůst na 21,000 XNUMX USD z tohoto týdne byl způsoben rozšířením resp. skok ve volatilitě kterou většina obchodníků očekávala. Jak je tomu u kurzu, po odtržení od horní části paže se cena vrátila, aby se otestovala střední linie/střední pásmo (20MA) jako podpora.

Navzdory síle tohoto pohybu zůstává cena omezena pod 200-MA (černá čára) a v tuto chvíli není jasné, zda bude 20-MA nyní sloužit jako podpora pro cenu bitcoinu.

Poté, co se týdenní RSI odrazilo od téměř historického minima na 25.7, pokračuje ve vzestupném trendu a ve hře zůstává býčí divergence identifikovaná v předchozí analýze. Podobný trend zastává také týdeník MACD BTC.

Ve stejném grafu můžeme vidět, že poslední týdenní svíčka je na cestě k vytvoření týdenního vyššího maxima. Pokud svíčka uzavře nad nejvyšším rozsahem z předchozích pěti týdnů a cena bude v příštích týdnech pokračovat s denním nebo týdenním uzavřením nad 22,800 XNUMX USD, mohlo by to být příčinou obratu trendu.

V denním časovém rámci zvedá BTC ukazatel vícenásobných klouzavých průměrů (GMMA nebo Super Guppy) obočí. Dochází ke komprimaci krátkodobých klouzavých průměrů a konvergují s dlouhodobými klouzavými průměry, což obvykle naznačuje blížící se směrový pohyb nebo v některých případech probíhající makro zvrat trendu.

V posledních několika týdnech se bitcoiny „rekordně nízká volatilita“, mluvilo se ve městě a při použití Bollinger Bands, GMMA a BVOL zpřísňující se cenové rozpětí naznačuje expanzi, ale jakým směrem zůstává záhadou.

Bitcoin se obchoduje v rozmezí 18,600 24,500 – 36 21,000 USD po dobu XNUMX dní a z pohledu technické analýzy zůstává cena blízko středu tohoto rozmezí. Přesun na XNUMX XNUMX $ nenastavil výrazné denní vyšší maximum ani neunikl ze současného rozpětí, což je v podstatě sekání do strany.

Cena se zatím drží nad 20denním klouzavým průměrem, ale ještě jsme neviděli křížení 20-MA nad 50-MA a většina rallye z 26. října se vrátila zpět na nízkou úroveň 20,000 XNUMX $.

Přesvědčivější vývoj by zahrnoval vylomení bitcoinu ze současného bloku rozsahu, aby otestoval 200-MA na 24,800 XNUMX $ a nakonec by se pokusil převrátit klouzavý průměr na podporu.

Další rozšíření na rozmezí 29,000 35,000 – 24,800 XNUMX USD by vzbudilo důvěru u býků, kteří hledají jasnější znamení zvratu trendu. Dokud se tak nestane, je současná cenová akce jednoduše více konsolidací, která je spojena s odporem sahajícím až k XNUMX XNUMX USD.

Související: Proč je dnes kryptotrh vzhůru?

Data bitcoinů na řetězci říkají, že se hromadí

Stejně jako spotová cena BTC, i Z-Score MVRV se za poslední tři měsíce odrazilo v pásmu -0.194 až -0.023. Metrika on-chain odráží poměr tržní kapitalizace BTC k jeho realizované kapitalizaci (částka, kterou lidé zaplatili za BTC ve srovnání s jeho dnešní hodnotou).

Stručně řečeno, pokud je tržní hodnota bitcoinu měřitelně vyšší než jeho realizovaná hodnota, metrika vstupuje do červené oblasti, což naznačuje možný vrchol trhu. Když metrika vstoupí do zelené zóny, signalizuje, že současná hodnota bitcoinu je pod jeho realizovanou cenou a že by se trh mohl blížit dnu.

Podle grafu Z-Score MVRV je při srovnání s cenou bitcoinu aktuální Z-Score MVRV -0.06 ve stejném rozsahu jako předchozí víceletá minima a cyklická dna.

Rezervní riziko

Metrika rezervního rizika bitcoinu ukazuje, jak „sebevědomí“ investoři jsou v kontrastu s tržní cenou BTC.

Když je důvěra investorů vysoká, ale cena BTC je nízká, do zelené oblasti vstupuje poměr rizika k odměně nebo atraktivita bitcoinu versus riziko nákupu a držení BTC.

V dobách, kdy je důvěra investorů nízká, ale cena je vysoká, se rezervní riziko přesune do červené oblasti. Historická data naznačují, že vybudování bitcoinové pozice, když Reserve Risk vstoupí do zelené zóny, byla vhodná doba pro vytvoření pozice.

V současné době můžeme vidět, že za posledních šest měsíců tato metrika vytvářela to, co by investoři mohli popsat jako dno. V době psaní tohoto článku riziko rezerv roste směrem k 0.0009 a obvykle překročení prahové hodnoty 0.001 do zelené zóny znamená začátek oživení.

Těšíme se

Zdá se, že několik datových bodů naznačuje, že cena bitcoinu je podhodnocená a stále se nachází v procesu tesání dna, ale žádný nepotvrzuje, že skutečné dno trhu je.

Tento týden a v předchozích měsících několik společností zabývajících se těžbou bitcoinů veřejně oznámilo potřebu restrukturalizace dluhu, možnost zmeškaných splátek dluhu a některé dokonce naznačily potenciální bankrot.

Většina veřejně uvedených těžařů byla prodávají většinu svých vytěžených BTC od června a nedávné titulky týkající se Vypočítat sever a Core Scientific naznačují, že cena bitcoinu je stále ohrožena kvůli problémům s solventností mezi průmyslovými těžaři.

Data ze Glassnode ukazuje agregovaná velikost zůstatků těžařů pohybující se kolem 78,400 96 BTC „v držení těžařů, které jsme označili (tvoří XNUMX % současného hashrate).

Podle Glassnode je v případě „příjmového stresu“ možné, že těžaři budou nuceni likvidovat tranše těchto rezerv na otevřeném trhu a řetězový efekt na cenu bitcoinu by mohl být dalším katalyzátorem výprodeje. na nová roční minima.

Tento zpravodaj napsal Big Smokey, autor Pokorný Pontificator Substack a rezidentní autor zpravodaje ve společnosti Cointelegraph. Každý pátek bude Big Smokey psát statistiky trhu, trendy, jak na to, analýzy a raný průzkum potenciálních nových trendů na krypto trhu.