Bitcoin ETF: Nejchytřejší chlapi v místnosti? Velké firmy z Wall Street drží tašku s bitcoiny

Krach bitcoinového ETF nezasáhl jen amatéry. Imploze sužuje i velké firmy z Wall Street a profesionály.

X

Goldman Sachs je největším držitelem ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) s 10.5 miliony akcií. To je k poslednímu podání velikosti pozice 30. září, uvádí Investor's Business Daily analýza dat z S&P Global Market Intelligence. Goldman Sachs ve skutečnosti během třetího čtvrtletí zvýšila svou pozici o téměř 20 %. A akcie největšího Bitcoin ETF, který investuje do Bitcoin futures, letos ztratily dvě třetiny své hodnoty.

Mezitím Morgan Stanley Investment Management a ARK Investment Management jsou č. 2 a č. 3 největšími držiteli dalšího populárního bitcoinového fondu, Stupně stupňů šedi Bitcoin Trust (GBTC) podle jejich posledních podání ze dne 31. července a 30. září. Morgan Stanley vlastnil 11.2 milionu akcií a ARK Investment 6.5 milionu akcií. Bitcoin ve stupních šedi letos klesl o 74 %.

"Nyní se zdá, že kryptosvět se potýká s vlastní krizí." řekl Jack Ablin, stratég společnosti Cresset Capital Management. „I když je příliš brzy na předpovídání rozsáhlé krypto-kaskády, letošní události mají pro investory širší důsledky.“

Jak rozšířený a vážný je dopad klesajících cen bitcoinů?

Kdo vlastní bitcoiny?

Je špatný rok vlastnit bitcoiny. Cena bitcoinu letos klesla o 74 % na necelých 17,000 XNUMX dolarů, říká Coinbase.

Ceny bitcoinů letos klesají v důsledku medvědího trhu na akciovém trhu, rostoucího dolaru a ekonomické slabosti. A finanční imploze Bitcoinová burza, FTX, také otřáslo celým ekosystémem kryptoměn ETF.

Zůstávají otázky, jak rozšířená je bolest z vlastnictví bitcoinů. Mnoho velkých investorů rizikového kapitálu vkládá peníze do FTX. A přesto bitcoinové ETF pouze učinily investice do samotné kryptoměny mainstreamovějšími.

"Obchodníci s kryptoměnami stále říkají, co se děje FTX?" řekl Edward Moya z Oandy. "Bitcoin a Ethereum visí na jakékoli širší chuti riskovat pro drahý život."

Kryptoměnové ETF dostanou kladivo

Investoři bitcoinových ETF pociťují horko.

Sbírka některých největších bitcoinů a ETF souvisejících s bitcoiny letos klesla o 25 % až 81 %. Nejhůře zasažena je aktiva Viridi Bitcoin Miners ETF ve výši 5.6 milionu dolarů (RIGZ), což je pokles o 81 %. ETF investuje do těžby bitcoinů a výrobců polovodičů v rozvinutých zemích.

Nejvyšší podíly ETF jsou Riot Blockchain (RIOT) na 11 %, Bitfarms na 8 % a Cleanspark na 7 %. Všechny tyto akcie letos přinesly investorům masivní ztráty. Samotné akcie Riotu letos klesly o téměř 79 %.

Co bude dál s bitcoinovými ETF?

Ale jak velké jsou ztráty na bitcoinových ETF, je příliš brzy na odepisování třídy aktiv, říká Roxanna Islam, přidružená ředitelka výzkumu VettaFi.

Islam říká, že krach FTX je „významný“, ale zdaleka ne bezprecedentní. "Viděli jsme, jak se podobné věci děly s Celsius, Voyager Digital a dokonce i s havárií Terra," řekl Islam.

A v některých ohledech, nejnovější imploze FTX by mohly pomoci bitcoinovým ETF oslovit více lidi, kteří si chtějí udržet expozici, ale s menším operačním rizikem.

Spíše než důvěřovat třetí straně, jako je FTX, se mnoho bitcoinových investorů může rozhodnout koupit si vlastní krypto a uchovávat je ve svých vlastních digitálních peněženkách, řekl Islam. To však vyžaduje držení soukromých klíčů k odemknutí peněženek. Takže pro investory, kteří se tím nechtějí zabývat, bitcoinové ETF jako BITO, Amplify Transformational Data (BLOK) nebo Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO) může stále trvat na odvolání.

„Až se prach usadí, mohlo by to být pozitivní pro bitcoinové ETF založené na futures, jako je BITO, které mají extrémně vysokou korelaci s bitcoiny, aniž by ve skutečnosti držely aktivum,“ řekl Islam.

Největší držitelé ProShares Bitcoin Strategy ETF

Zdroje: S&P Global Market Intelligence, IBD

Sledujte Matta Krantze na Twitteru @mattkrantz

MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT:

Bank of America jmenuje 11 nejlepších akcií na rok 2022

Warren Buffett konečně hodí do ručníku 4 mizerné zásoby

Naučte se, jak načasovat trh pomocí ETF tržní strategie IBD

Najděte nejlepší dnešní růstové akcie ke sledování s IBD 50

Připojte se k IBD živě každé ráno a získejte tipy na akcie před otevřením

Co dělat, když Market Rally získává Steam; 5 akcií poblíž nákupních bodů