Bitcoin

Údaje o bitcoinových derivátech odrážejí smíšené pocity obchodníků pod 17,000 XNUMX USD

11/14/2022
Zprávy o bitcoinovém ethereu

Bitcoin (BTC) ztratil 25.4 % za 48 hodin, dno dosáhl 15,590. listopadu na 9 XNUMX USD, když investoři spěchali opustit pozice po druhém největším směnárna kryptoměn, FTX, zastavené výběry. Ještě důležitější je, že úrovně pod 17,000 XNUMX USD byly naposledy zaznamenány téměř před dvěma lety a strach z nákazy se stal evidentním.

Tento krok zlikvidoval dlouhé (býčí) pozice s pákovým efektem v hodnotě 285 milionů USD, což vedlo některé obchodníky k předpovědi potenciálního poklesu ve výši 13,800 XNUMX USD.

Jak popsal nezávislý tržní analytik Jaydee_757, medvědí trend nadále vyvíjí svůj tlak s úrovní odporu 17,200 13,800 USD. Přesto taková analýza neposkytuje žádnou záruku, že bude dosaženo konečného dna XNUMX XNUMX USD.

Je zvláštní, že cenová akce se 4. října shodovala se zlepšujícími se podmínkami pro globální akciové trhy, protože index S&P 500 mezi 6.4. a 10. listopadem vzrostl o 11 % a technicky náročný Nasdaq Composite vzrostl o 9.5 %. Tedy alespoň z technického hlediska se bitcoin zcela oddělil od tradičních financí.

Další nejistotu ohledně bitcoinu vyvolaly akcie Greyscale Bitcoin Trust obchodované na mimoburzovních akciových trzích poté, co diskont fondu ve výši 11.4 miliardy dolarů na jeho aktiva přesáhl 40 %.

Jak poznamenal Vance Spencer, implikovaná cena BTC podle obchodování fondů je pod 9,000 XNUMX USD a tlak by měl pokračovat, pokud někteří držitelé použijí své akcie jako zástavu pro půjčky.

Negativní nálada, která způsobila, že se bitcoin propadl pod 20,000 XNUMX USD, však neznamená, že profesionální investoři jsou při současných cenových hladinách medvědí.

Maržoví obchodníci neuzavírali své longy

Monitorování trhů s marží a opcemi poskytuje vynikající vhled do pozice profesionálních obchodníků, což umožňuje investorům půjčovat si kryptoměny, aby využili svou obchodní pozici.

Například lze zvýšit expozici půjčením stablecoinů za účelem nákupu další bitcoinové pozice. Na druhou stranu dlužníci bitcoinů mohou kryptoměnu pouze shortovat, protože sázejí na pokles její ceny. Na rozdíl od futures kontraktů není rovnováha mezi marží long a shorts vždy vyrovnaná.

OKX USDT/BTC maržový úvěrový poměr. Zdroj: OKX

Výše uvedený graf ukazuje, že poměr marží obchodníků OKX se zvýšil od 8. listopadu do 10. listopadu, což signalizuje, že obchodníci neuzavřeli své dlouhé páky navzdory 25.4% korekci ceny.

Kromě toho tato metrika nadále výrazně upřednostňuje půjčování stabilních coinů, což naznačuje, že obchodníci drží býčí pozice.

Opční trhy se obrátily medvědí

Obchodníci by měli prozkoumat trhy opcí, aby pochopili, zda Bitcoin může získat zpět podporu ve výši 18,500 25 $. XNUMX% delta zešikmení je výmluvným znamením, kdykoli arbitrážní stoly a tvůrci trhu předražují za ochranu směrem nahoru nebo dolů.

Ukazatel porovnává podobné call (nákup) a prodejní (prodejní) opce a bude pozitivní, když převládá strach, protože prémie ochranných prodejních opcí je vyšší než rizikové call opce.

Indikátor zkreslení se posune nad 10 %, pokud se obchodníci obávají pádu ceny bitcoinu. Na druhou stranu, všeobecné vzrušení odráží negativní 10% zkreslení.

Bitcoinové 60denní opce 25% delta skew: Zdroj: Laevitas

Jak je uvedeno výše, 25% delta skew byl pod 10% od 26. října, ale 8. listopadu se rychle posunul nad tuto hranici, což naznačuje, že obchodníci s opcemi oceňují vyšší riziko neočekávaných cenových dumpingů.

Kdykoli je tato metrika vyšší než 10 %, signalizuje to, že se obchodníci bojí, a odráží to nedostatek zájmu nabízet ochranu proti poklesu.

Související: CRO Crypto.com má potíže, ale ve hře je 50% odraz ceny

K propuštění FUD nedojde ze dne na den

Navzdory medvědímu indikátoru bitcoinových opcí, sazba půjček s marží OKX ukázala, že velryby a tvůrci trhu udržují býčí sázky. Strach z nákazy by mohl vysvětlit smíšený pocit, když se investoři snaží interpretovat nedávné pohyby na burze Crypto.com, včetně „náhodného“ převodu ze 320,000 etheru (ETH) na Gate.io.

Příspěvek analytika Holgera Zschaepitze popisuje současný sentiment investorů jako neochotu riskovat na centralizovaných burzách nabízejících podobné produkty a služby od nyní zkrachovalé FTX.

V důsledku toho deriváty odrážejí nízkou důvěru v opětovné získání podpory 18,500 XNUMX USD, dokud další data neukážou, že likvidita ekosystému kryptoměn byla obnovena.