Cenové cykly bitcoinu (BTC) slábnou – příští medvědí trh klesne o 67 %

Bitcoin (BTC) cena již dosáhla dna současného medvědího trhu, podle nového modelu tržních cyklů.

Nová hypotéza se snaží předpovědět dno příštího cyklu a předpokládá, že každá následná sestupná fáze na trhu s kryptoměnami bude slabší. Očekává se, že býčí trh bude také slabší. Slábnou tedy cenové cykly bitcoinu?

Paralelně s trhem s kryptoměnami existuje trh s modely cyklu kryptoměn. Slouží analytikům a jejich následovníkům k nalezení vzorců, racionalizaci a předpovědi ceny digitálních aktiv.

Představují pokus nahlédnout dostatečně hluboko do trhu, aby odhalily základní mechanismy, které jej řídí, a poskytly perspektivu dlouhodobé cenové akce.

V dnešní analýze Be[In]Crypto se podívá na nejoblíbenější modely a zkoumá, zda jsou cenové cykly bitcoinů pro investory stále atraktivním příběhem.

V této souvislosti představujeme nový, nedávno zveřejněný model, podle kterého cenové cykly Bitcoinu slábnou a další pokles bude pouze -67 % proti novému ATH.

Cenové cykly bitcoinu – opakující se psychologie

Cenové cykly bitcoinu jsou atraktivní hypotézou, která uvádí, že stejné fáze trhu s kryptoměnami se opakují po dostatečně dlouhou dobu.

Všechny dohromady tvoří ucelený cyklus, po jehož skončení začíná další cyklus. To dává pocit řádu, harmonie a pokušení předpovídat dlouhodobou cenovou akci.

Referenčním bodem pro hypotézu cenových cyklů bitcoinu je klasický Wall St. Cheat Sheet, který kombinuje cykličnost tradičních trhů s fázemi psychologických reakcí investorů.

Kromě toho je jedním z hlavních předpokladů cyklické hypotézy opakující se povaha lidské psychologie. Investoři jsou v kterémkoli bodě cyklu někde na mapě spektra emocionálních stavů mezi extrémním strachem/depresí a extrémní chamtivostí/euforií.

Poloviční nastavuje cenové cykly BTC

Na trhu s modely cyklu kryptoměn je několik lídrů. Nejklasičtější a nejpřirozenější pro cenu bitcoinu je model založený na rytmu půlení.

Předpokládá, že cenové cykly bitcoinu jsou určovány především případem snížení odměny za těžbu bloku sítě na polovinu. Ke snížení na polovinu dochází zhruba jednou za čtyři roky v závislosti na rychlosti a efektivitě celé sítě.

Myšlenka je taková, že snížení množství BTC udělených těžařům za schválení bloků spustí nabídkový šok, který se v dlouhodobém horizontu promítne do zvýšení ceny. To je důvod, proč se někteří analytici domnívají, že býčí trh začíná několik měsíců po snížení na polovinu.

Stock-to-Flow a prodlužovací cykly

Dalším stejně klasickým, i když dnes méně oblíbeným modelem cenových cyklů bitcoinů je Stock-to-Flow (S2F) od pseudoanonymního analytika. Plán B.

Je postavena na vztahu zásob jakéhokoli aktiva k jeho roční produkci (toku). Poměr mezi těmito dvěma veličinami se používá k určení jeho nedostatku. Čím větší nedostatek, tím potenciálně vyšší cena.

Model má tu výhodu, že je schopen porovnat cenu bitcoinu s jinými aktivy a komoditami, jako je zlato, diamanty a nemovitosti.

Bohužel současná míra odchylky ceny BTC od predikcí standardního modelu S2F je tak velká, že mnozí připouštějí, že již nelze aplikovat k bitcoinovým cyklům.

Dalším populárním modelem donedávna byla hypotéza o prodlužování cyklů bitcoinů Benjamin Cowen.

To předpokládá každý následující cyklus trvá déle, přináší nižší návratnost investic (ROI) a není nutně diktován rytmem snižování na polovinu. V průběhu let byl popularizován a zdálo se, že historická data dobře odpovídají jeho předpokladům.

Zdá se však, že ani zde model neunesl realitu prudkých propadů na trhu s kryptoměnami, ke kterým došlo v květnu a červnu tohoto roku.

Podle modelu měl mít současný cyklus mnohem delší fázi býčího trhu, která však skončila v listopadu 2021.

Analytik to připustil již v květnu 2022 jeho model „je mrtvý“. Navzdory tomu se zdá, že některé jeho složky – jako pokles ROI a logaritmická regrese – si stále zachovávají svou dlouhodobou platnost.

Nový model: Stále slabší cykly bitcoinu

Výše uvedené tři modely a cenové cykly bitcoinů, které obsahují, nevyčerpávají všechny možnosti a kreativitu dlouhodobých analytiků. Z mnoha dalších lze zmínit například kruhovou analýzu ceny BTC nebo modely cykličnosti určující legendární altcoinové sezóny.

Novinkou tohoto modelu je pokus o vytvoření algoritmu pro přesný výpočet hloubky propadů během medvědích trhů. Analytik to dělá nejen pro aktuální cyklus, ale také se snaží předpovědět ten příští, který se očekává v letech 2023-27.

Podle jeho relativně jednoduchého algoritmu (y = -97.5 + 3.7*x + 0.5*x^2) již mělo být dosaženo dna současného cyklu, kdy cena bitcoinu klesla o 74 % z historického maxima (ATH ). Dno na 17,622 XNUMX $ v červnu přesně odpovídá této hodnotě.

Další medvědí trh pravděpodobně až poté, co cena BTC dosáhne 250,000 XNUMX $

Zajímavé je, že model předpovídá, že příští medvědí trh povede k poklesu pouze o 67 %. Očekává se, že k tomu dojde poté, co cena bitcoinu dříve vzrostla na přibližně 250,000 XNUMX $.

Podle odhadů modelu by se dno příštího medvědího trhu pohybovalo někde v rozmezí 70,000 80,000 až 2021 69,000 USD. To by odpovídalo opětovnému testu současného ATH z listopadu XNUMX na XNUMX XNUMX USD.

Všechny dosavadní cykly podle @StockmoneyL tvoří jeden velký supercyklus, ve kterém je evidentní progresivní slabost.

Toto oslabení souvisí jak s hloubkou poklesu na medvědím trhu, tak s výškou nárůstu na býčím trhu.

Tento pohled zůstává konzistentní jak s klasickým rytmem půlení, tak s některými prvky hypotézy Benjamina Cowena o prodlužování cyklů.

Pro předchozí analýzu bitcoinů (BTC) společnosti Be[In]Crypto, klikněte zde.

Prohlášení: Be[in]Crypto se snaží poskytovat přesné a aktuální informace, ale nenese odpovědnost za chybějící fakta nebo nepřesné informace. Dodržujete a chápete, že jakékoli z těchto informací byste měli používat na vlastní riziko. Kryptoměny jsou vysoce volatilní finanční aktiva, proto si prozkoumejte a udělejte svá vlastní finanční rozhodnutí.

Odmítnutí odpovědnosti

Veškeré informace obsažené na našich webových stránkách jsou publikovány v dobré víře a pouze pro obecné informační účely. Jakákoli akce, kterou čtenář provede na základě informací nalezených na našich webových stránkách, je výhradně na jeho vlastní riziko.