Analýza on-chain bitcoinů (BTC): Riziko rezervy bliká nákupní signál

BeInCrypto se podívá na indikátor rizika rezerv na řetězci a jeho součásti, aby zjistil, zda jsou aktuální podmínky na trhu s bitcoiny (BTC) přeprodané.

Co je to riziko rezerv bitcoinů?

Riziko rezerv je cyklický ukazatel, který sleduje rovnováhu mezi rizikem a výnosem ve vztahu k důvěře a přesvědčení dlouhodobých držitelů. Proto, když je cena v poměru k důvěře nízká, nabízí dobrou příležitost k riziku/odměně.

Hodnoty pod 0.002 jsou považovány za přeprodané (zelená), zatímco hodnoty nad 0.02 jsou považovány za překoupené (červená).

Historicky byl každý vrchol tržního cyklu dosažen v tomto překoupeném regionu. Naopak dna bylo dosaženo v přeprodané oblasti.

Dne 24. ledna dosáhlo riziko rezerv bitcoinů minima 0.0022 – nejnižší hodnoty od října 2020. 

I když však riziko rezerv výrazně kleslo do přeprodané oblasti, stojí za zmínku, že na této úrovni historicky zůstávalo po významnou dobu, než se nakonec posunulo zpět nahoru.

Komponenty

Každý den zůstane mince neutracená, získá den mincí, který je poté zničen, jakmile je mince utracena. Tato hodnota koreluje s indikátorem počtu dnů zničených mincí (CDD). S rostoucí cenou roste i motivace k prodeji. Pokud se tedy CDD nezvýší, i když cena roste, znamená to, že držitelé jsou pevně přesvědčeni a nerealizují zisky navzdory zvýšení ceny. 

Mírnou odchylkou indikátoru CDD je střední hodnota počtu dnů zničených mincí (MVOCDD). Vynásobí střední hodnotu CDD cenou BTC (šedá čára). Pokud tedy existuje rozdíl mezi cenou a MVOCDD, znamená to, že většina držitelů neprodává. 

Rozdíl mezi cenou a skutečnými výdaji lze chápat jako jakési náklady obětované příležitosti neprodat. Tyto kumulativní náklady příležitosti se pak nazývají HODL Bank (zelená). Jmenovatelem ukazatele Reserve Risk je banka HODL.

Banka HODL klesá, když se MVOCDD pohybuje nad cenou BTC (černé kroužky), ale zvyšuje se, když se propast mezi těmito dvěma rozšiřuje.

Když dáme všechny tyto složky dohromady s indikátorem rezervního rizika, je jasně vidět, že indikátor dosáhl úrovně překoupenosti, když se MVOCDD pohybuje nad cenou BTC. Naopak se dostane do oblasti přeprodanosti, kdykoli existuje značná mezera mezi MVOCDD a cenou.

Pro nejnovější analýzu bitcoinů (BTC) BeInCrypto klikněte sem

Odmítnutí odpovědnosti

Veškeré informace obsažené na našich webových stránkách jsou publikovány v dobré víře a pouze pro obecné informační účely. Jakákoli akce, kterou čtenář provede na základě informací nalezených na našich webových stránkách, je výhradně na jeho vlastní riziko.