Analýzu kolapsu FTX a Alameda Research zveřejnila blockchainová a kryptoanalytická firma Nansen a zpráva uvádí, že kolaps stabilních coinů Terra a následná krize likvidity pravděpodobně odstartovaly dominový efekt, který vedl k implozi společnosti. Studie od Nansena dále uvádí, že „FTX a Alameda mají úzké vazby od samého počátku“.
Zpráva ukazuje, že kolaps Terra LUNA a smíšené vztahy mohly iniciovat zánik FTX a Alamedy
17. listopadu 2022 zveřejnilo pět výzkumníků z týmu Nansen analýzu blockchainu a komplexní pohled na „Kolaps Alamedy a FTX“. Zpráva uvádí, že FTX a Alameda měly „těsné vazby“ a blockchainové záznamy tuto skutečnost potvrzují. Vzestup FTX a Alamedy na vrchol začal s Spuštění tokenu FTT a „dva z nich sdíleli většinu celkové dodávky FTT, která se ve skutečnosti nedostala do oběhu,“ popsali výzkumníci Nansen.
Meteorické škálování FTX a FTT vedlo k bobtnající rozvaze Alamedy, kterou „pravděpodobně Alameda použila jako zástavu, aby si proti ní půjčila“. Výzkumníci z Nansena uvádějí, že pokud by se vypůjčené prostředky využily k nelikvidním investicím, pak by se „FTT stala centrální slabinou pro Alamedu“. Nansenoví výzkumníci říkají, že slabiny se začaly ukazovat, když se kdysi stabilní coin Terra UST depegoval a způsobil masivní krizi likvidity. To vedlo ke kolapsu krypto hedgeového fondu Three Arrows Capital (3AC) a kryptopůjčovatele Celsius.
I když to není spojeno s Nansenovou zprávou, spoluzakladatel 3AC Kyle Davies řekl v nedávném rozhovoru, že jak FTX, tak Alameda Research „se dohodly na obchodování proti klientům“. Davies naznačil, že FTX a Alameda byli přestat lovit jeho krypto hedgeový fond. Po nakažlivém efektu Celsia a 3AC Nansenova zpráva říká: „Alameda by potřebovala likviditu ze zdroje, který by byl stále ochoten poskytnout půjčku proti jejich stávajícímu zajištění.“
Nansen uvádí, že Alameda převedla FTT v hodnotě 3 miliard dolarů na burzu FTX a většina těchto prostředků zůstala na FTX až do kolapsu. „Důkaz o skutečné půjčce od FTX společnosti Alameda není přímo viditelný v řetězci, možná kvůli přirozené povaze CEX, která mohla zatemnit jasné [onchain] stopy,“ připouštějí výzkumníci Nansen. Nicméně odlivy a rozhovor Bankman-Fried Reuters naznačují výzkumníkům Nansen, že zajištění FTT mohlo být použito k zajištění půjček.
„Na základě údajů by celkový odliv FTT ve výši 4 mld. USD z Alamedy do FTX v červnu a červenci mohl představovat poskytnutí částí zajištění, které bylo použito k zajištění půjček (v hodnotě nejméně 4 mld. USD) v květnu/červnu. odhalilo několik lidí blízkých Bankman-Friedovi v rozhovoru pro agenturu Reuters,“ uvádí Nansenova studie. Zpráva dochází k závěru, že rozvaha Coindesk zprávy „odhalil obavy týkající se rozvahy Alamedy“, což nakonec vedlo k „boji tam a zpět mezi generálními řediteli Binance a FTX“.
„[Incidenty] způsobily dominový efekt na účastníky trhu, Binance vlastnila velkou pozici FTT,“ poznamenali výzkumníci Nansen. „Od této chvíle se promísený vztah mezi Alamedou a FTX stal ještě znepokojivějším, vzhledem k tomu, že v rovnici byly také prostředky zákazníků. Alameda byla ve fázi, kdy bylo přežití její vybranou prioritou, a pokud jedna entita zkolabuje, FTX by mohly začít připravovat další problémy.“ Zpráva uzavírá:
Vzhledem k tomu, jak byly tyto entity propojeny, aby fungovaly, spolu s nadměrným pákovým efektem zajištění, naše posmrtná [onchain] analýza naznačuje, že případný kolaps Alamedy (a výsledný dopad na FTX) byl možná nevyhnutelný.
Můžete si přečíst Nansenovu zprávu FTX a Alameda v plném rozsahu zde.
Co si myslíte o Nansenově komplexní zprávě o kolapsu Alamedy a FTX? Dejte nám vědět, co si o tomto tématu myslíte v sekci komentářů níže.
Kredity obrázku: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, redakční fotografie: Nansen Research, Maurice NORBERT / Shutterstock.com
Odmítnutí odpovědnosti: Tento článek je pouze informativní. Nejedná se o přímou nabídku nebo nabízení nabídky ke koupi nebo prodeji, ani doporučení či schválení jakýchkoli produktů, služeb nebo společností. Bitcoin.com neposkytuje investiční, daňové, právní nebo účetní poradenství. Společnost ani autor neodpovídají, přímo ani nepřímo, za jakékoli škody nebo ztráty způsobené nebo údajně způsobené nebo v souvislosti s používáním nebo spoléháním na jakýkoli obsah, zboží nebo služby uvedené v tomto článku.
Zdroj: https://news.bitcoin.com/analysis-of-ftx-and-alameda-collapse-points-to-terra-luna-fallout-starting-the-domino-effect/