Cena etherea 3,9500. února opět prolomila hranici 22 3 USD, zatímco cenová rally bitcoinů bojuje o dynamiku: XNUMX zásadní tržní metriky naznačují, že ETH by mohl v následujících týdnech dále rozšířit svůj náskok před BTC.
Ethereum (ETH) a Bitcoin (BTC) spolu historicky úzce korelují, ale v roce 2024 se zdá, že ETH získalo navrch. Hluboký ponor do trendů dat v řetězci a expertní analýza poskytuje klíčové poznatky o tom, která aktiva by se v průběhu roku dostala na vrchol.
Je Ethereum v roce 2024 lepší než bitcoin?
Doposud v roce 2024 přilákaly Ethereum a Bitcoin, dvě největší aktiva v krypto sektoru, příliv kapitálu v hodnotě miliard dolarů. Od března 2024 se BTC obchoduje na historických maximech 71,200 4,000 USD, zatímco cena ETH se pokouší vytvořit stabilní podporu nad milníkem XNUMX XNUMX USD.
Bližší pohled na cenové grafy však ukazuje, že ETH má v současnosti navrch, když překonalo BTC o 7 %, pokud jde o výkon od začátku roku.
Výše uvedený graf ukazuje, že cena ETH vzrostla mezi 79. lednem a 1. březnem 11 o 2024 %, což je výrazně více než 72% cenové zisky bitcoinu.
Nicméně, zatímco ETH má v současnosti navrch, aby bylo možné určit, které aktivum má lepší hodnotu za peníze v roce 2024, je důležité prozkoumat tržní katalyzátor pohánějící obě aktiva.
Za prvé, je důležité poznamenat, že obě aktiva jsou v roce 2024 poháněna samostatnými příběhy a tržními katalyzátory.
Pro Ethereum se v 1. čtvrtletí 2024 objevily hlavní témata v ekosystému probíhající ETH ETF, deriváty sázející likviditu, nové sázky na vlastní vrstvě a upgrade Dencunu. Mezitím dominantními tématy pro bitcoiny jsou rychle rostoucí poptávka z 10 nových -schválené BTC ETF a nadcházející událost halvingu naplánovaná na 19. dubna 2024.
Tyto klíčové události spustily různé změny v trendech on-chain transakcí a investičních vzorcích napříč oběma ekosystémy, což vedlo k tomu, že cena Etherea překonala bitcoiny.
3 důvody, proč by cena Etherea mohla v roce 2024 překonat bitcoin
- Retailoví investoři se shromažďují za ETH, protože instituce dominují trhům BTC
Americká komise pro cenné papíry a burzy (SEC) schválila 10. ledna 11 2024 nových bitcoinových ETF, což znamená skutečný milník pro sektor kryptoměn. Během 2 měsíců po spuštění ETF rychle získaly asi 800,000 4.2 BTC, asi XNUMX % z celkové nabídky v oběhu.
Je zřejmé, že cena bitcoinu nesmírně těžila z rekordních přílivů podnikových institucionálních investorů v roce 2024. Je však zajímavé, že dominance ETF spustila plachou reakci mezi retailovými investory BTC, hodně na zjevný pokrok růstu ekosystému Ethereum.
Metrika celkového počtu držitelů společnosti Santiment odhaduje celkový počet aktivních nebo financovaných adres peněženek, které v současnosti existují v blockchainové síti. Slouží jako proxy pro měření úrovně přijetí mezi drobnými investory a masovými trhy.
Za posledních 50 dní od 21. ledna přilákala síť Ethereum 3.59 milionu nových adres držitelů, zatímco 200,000 XNUMX BTC adres vyprázdnilo jejich peněženky a opustilo síť.
Tento vzácný on-chain trend naznačuje, že maloobchodní masové trhy zaostávají za bitcoiny. Jak se bitcoin více koncentruje v rukou menšího počtu velrybářských investorů a korporátních subjektů, vystavuje cenu BTC riziku manipulace s trhem a vnějšímu šoku z makroekonomických front.
Výrazný nárůst adres nových držitelů v síti Ethereum ve srovnání s počtem BTC adres, které vyprazdňují jejich peněženky, naznačuje rozdíl v sentimentu drobných investorů mezi těmito dvěma kryptoměnami.
Za prvé, tento trend naznačuje, že drobní investoři stále více upřednostňují Ethereum před bitcoiny, potenciálně kvůli příslibu Etherea ohledně optimalizace zisku a pasivního příjmu z jeho výnosu s nízkým rizikem sázek do řad decentralizovaných finančních aplikací (DApps).
Rostoucí dominance institucionálních investorů a korporátních subjektů na bitcoinovém trhu navíc přináší novou vrstvu nejistoty a potenciálního rizika. Zatímco institucionální přijetí bylo hlavním motorem nedávného cenového růstu bitcoinu, zvyšuje také náchylnost trhu k rozsáhlým výprodejům nebo koordinovaným obchodním strategiím těchto vlivných hráčů.
V případě poklesu trhu tradfi nebo změn makroekonomické politiky by koncentrované vlastnictví bitcoinu v rukou vysoce citlivých hráčů na Wall Street mohlo zhoršit pokles cen BTC a vést ke zvýšené volatilitě trhu.
- Bitcoinoví těžaři obchodují v medvědím stavu, zatímco validátoři uzlů Ethereum zůstávají býčí
Rozdíl v současné obchodní dispozici těžařů bitcoinů a validátorů uzlů Ethereum je dalším zásadním katalyzátorem trhu, který by mohl posunout cenu ETH dále před BTC. V bitcoinové síti těžaři věnují výpočetní zdroje na ověřování transakcí a zabezpečení sítě výměnou za odměny za BTC bloky. Ethereum, od svého přechodu na Proof of Stake (PoS), nyní spoléhá na své validátory uzlů pro tuto kritickou funkci.
Příští událost na polovinu bitcoinu plánovaná na 19. dubna povede ke snížení odměn těžařů z 6.25 BTC na 3.13 BTC. Vzhledem k tomu, že událost nyní trvá méně než 40 dní, bitcoinoví těžaři vstoupili do prodejního šílenství ve snaze získat peníze před datem polovičního snížení.
K 29. prosinci 2023 drželi bitcoinoví těžaři celkem 1.96 milionu BTC. Ale jak se datum snížení na polovinu přiblížilo, těžaři rychle uvolnili 300,000 1.93 BTC a snížili své zůstatky na pouhých 11 milionu BTC v době tisku 2024. března XNUMX.
V hodnotě při současných cenách 71,200 21.5 USD prodali těžaři v Q1 2024 BTC v hodnotě XNUMX miliardy USD před snížením na polovinu.
Pokud prodejní trend bitcoinového těžaře přetrvá, mohlo by to zpomalit růst cen BTC, zejména ve srovnání s Ethereem, jehož validátoři uzlů v posledních měsících hromadí více coinů.
Validátoři uzlů Ethereum zdvojnásobili své býčí pozice a od ledna 2.4 vložili 9.7 milionu ETH v hodnotě 2024 miliardy dolarů do smluv o sázkovém řetězci, zatímco těžaři bitcoinů vstoupili do prodejní horečky za 21.5 miliardy dolarů.
V době tisku 11. března činily celkové sázkové vklady na řetězci majáků ETH 2.0 1.4 milionu $ ETH, což představuje nárůst o 2.4 milionu (9.7 miliardy $) v roce 2024.
Na rozdíl od těžařů bitcoinů, validátoři uzlů Ethereum pokračují ve zdvojnásobení svých dlouhodobých býčích pozic, protože cena ETH se pohybuje dále nad hranicí 4,000 XNUMX USD. Pozitivní spekulace týkající se upgradu Dencunu a postup při přihlašování ETH ETF jsou klíčovými katalyzátory, které podněcují býčí náladu zúčastněných stran ETH.
S těmito katalyzátory stále ve hře by ETH mohlo být svědkem ještě většího počtu coinů stažených z oběhu, zatímco nabídka oběhu BTC se zvyšuje, protože těžaři zvyšují prodejní tlak, když se blíží snížení na polovinu.
Vedoucí oddělení digitálních aktiv společnosti VanEck Cryptoquant také zopakoval tento postoj v nedávném rozhovoru pro Cryptoquant.
„Ve střednědobém horizontu má ETH tendenci překonat BTC v půlročním roce, že? Nechci tedy ztratit les pro stromy. Nemyslím si, že k převrácení dojde, ale myslím si, že až bude řečeno a udělán rok (2024), ETH překoná BTC.
Pokud se tyto scénáře odehrají podle očekávání, cena ETH pravděpodobně v následujících týdnech rozšíří svůj náskok před BTC.
- Technické indikátory zdůrazňují cestu Etherea k 5,000 XNUMX USD
Stručně řečeno, očekává se, že Ethereum přitáhne větší poptávku na maloobchodním trhu než bitcoin a také zažije dočasný pokles nabídky oběhu uprostřed rostoucích vkladů. Tyto klíčové faktory posunuly cenu ETH na cestu k novým maximům nad 5,000 XNUMX $.
ETH se aktuálně obchoduje nad rozsahem 4,030 11 USD v době psaní článku XNUMX. března. Graf in/out of the money grafu IntoTheBlock ukazuje, že Ethereum má relativně jasnou cestu k dosažení nového maxima.
Jak je vidět níže, graf zvýrazňuje území 4,500 617,760 USD jako největší shluk odporu nad aktuálními cenami. V tomto rozsahu získalo 1.6 4,557 adres XNUMX milionu ETH za průměrnou cenu XNUMX XNUMX $.
Vzhledem k tomu, že se drží ve ztrátě po dobu 3 let, mnoho z těchto držitelů by se mohlo přesunout k uzavření svých pozic, jakmile se ceny Etherea přiblíží ke své hranici rentability.
Pokud cena ETH dokáže vytvořit stabilní úroveň podpory nad oblastí 4,500 5,000 USD, mohlo by to potenciálně posunout cenu ETH k novému historickému maximu nad XNUMX XNUMX USD.
Zdroj: https://crypto.news/is-ethereum-eth-a-better-investment-than-bitcoin-in-2024/