Zde jsou 2 akcie, které byste museli „vypáčit z mých studených, mrtvých rukou“

Potěšila mě reakce na zveřejnění odkazů na bezplatnou verzi mého PREFS tabulka v včerejší Skutečné peníze sloupec. Pokud jste požádali o přístup a ještě jste nedostali povolení k prohlížení listu... vydržte! Pracuji na tom! Ta tabulka je, jak by řekly děti, způsob, jakým roluji.

Obsahuje velké popisné pasáže o každém zabezpečení z webové stránky, která je mou biblí investování s pevným příjmem, www.quantumonline.com. Tyto popisné pasáže jsou velmi důležité a nabízejí typy informací, které nejsou dostupné na webech plných schlocků, jako je Robinhood (HOOD) nebo Hledání alfa.

Tato data – data výpovědí, data splatnosti, funkce s pohyblivou sazbou atd. – jsou zásadní pro pochopení dluhopisů a preferovaných akcií. Omlouvám se, jestli je to víc zapletené než poslouchat nějaké blbé výkřiky jako „Netflix KOUPIT!“ (NFLX) nebo „Elon Musk je nenapadnutelný“ (TSLA) na FinTV, ale zachování kapitálu něco stojí. Více domácích úkolů.

To je situace, kdy jsou věci zapeklité a manažeři, kteří aktivně spravují majetek, jako jsem já, musí prokázat naši odvahu. Úrokové sazby jsou ve výrazném vzestupném trendu, jaký tu nebyl už desítky let. Posledním obdobím na dluhopisovém trhu – jak jsem poznamenal ve včerejším sloupci, používám jako referenci 12měsíční UST –, které se vzdáleně blíží tomu, co jsme viděli za posledních 12 měsíců, je období od dubna 2004 do října 2007. všichni vědí, jak to skončilo.

Pokud víte, že sazby rostou, můžete zvolit rozhodnutí správy portfolia přijmout určitou degradaci oproti nominální hodnotě vašich cenných papírů s pevným výnosem, abyste zachytili toky příjmů. Jsem. PREFS klesl o 2.94 % od založení dne 5. 27. 2022 od včerejší uzávěrky a dnes ráno, když jsem to zkontroloval, klesl o 3.02 %. Ooooooh. No a co? PREFS vynáší 6.63 % na roční bázi, což je číslo, které se bude zvyšovat pouze s tím, jak budou reinvestovány příjmy. Jak je to ve srovnání s FedEx (FDX) dnes?

A to je celé. Skvělá věc na investování versus nominální hodnoty je, že můžeme oportunisticky reinvestovat výplaty dividendových výnosů do obchodování s cennými papíry pod nominální hodnotou. To nám dává to, čemu říkám „ochrana přirozeného volání“.

Šest z 10 jmen v PREFS se aktuálně obchoduje pod parem a trochu mě překvapuje, že ne všechna neklesla pod par. Dva, které nejsou (CUBI-E) a (V BA), cenné papíry nabízené zákazníky Bancorp a Enbridge, které mají funkce s pohyblivou sazbou. To jsou v tomto tempu prostředí zlato. Čistá, nefalšovaná jména Charltona Hestona právě teď „vypáčte z mých studených, mrtvých rukou“. Jinými slovy, neprodávám je.

Ale se šesti z 10 jmen, které se obchodují pod nominální hodnotou, to dává příležitost nakupovat, což je to, co dělám každé čtvrtletí, když se nahrnou výplaty příjmů. Tyto reinvestiční obchody jsou na mém webu vyznačeny pouze za paywallem, www.excelsiorcapitalpartners.com. Hej, musím se živit! 

Prodejní hřiště stranou, prostě buďte velmi opatrně se svými hnízdními vejci zde. Dnes je pátek čtyřčarodějnice, takže dojde k nějakým přeludům s jednotlivými cennými papíry. Pamatujte však, že číselná cena cenného papíru skutečně záleží pouze na době, kdy čeká expirace opcí. Ale skutečný ocenění společnosti, která je podkladem akcie vždy důležité, každý zatracený den, i když číselná cena akcií není.

Meta platformy (META) byl hodnocené loni v září na téměř 900 miliard dolarů. Dnes? Pod 400 miliard dolarů a stále klesá. To je skutečné a to je stagflace. Kapitálové ztráty bolí. Pokud se jim chcete vyhnout a dokážete zvládnout menší, krátkodobý cenový tlak kvůli vyšším úrokovým sazbám, PREFS je pěkný způsob, jak se rozjet.