Zajišťovací fondy nikdy nebyly na burze MFA Financial, Inc. (MFA)

Coronavirus je pravděpodobně v současné době v myslích investorů největším problémem. To by mělo být. 1. února jsme publikovali článek s názvem Recese je bezprostřední: potřebujeme cestovní zákaz TEĎ. Předpovídali jsme, že americká recese hrozí bezprostředně a USA zásoby klesnou nejméně o 20% v příštích 3-6 měsících. Také jsme vám řekli, abyste zkrátili tržní ETF a kupovali dlouhodobé dluhopisy. Investoři, kteří s námi souhlasili a replikovali tyto obchody, jsou dvojciferné, zatímco trh klesá dvojciferně. Náš článek také požadoval úplný mezinárodní zákaz cestování, aby se zabránilo šíření koronaviry zejména z Evropy. Byli jsme o krok napřed před trhy a prezidentem (podívejte se, proč se k čertu blíží).

Na těchto nestabilních trzích zkoumáme podání hedgeových fondů, abychom získali informaci o tom, jakým směrem by se každá akcie mohla pohybovat. Jak vybíráte další akcie, do kterých chcete investovat? Jedním ze způsobů by bylo strávit dny výzkumu procházením tisíců veřejně obchodovaných společností. Snadnějším způsobem je však podívat se na akcie, na kterých jsou investoři inteligentních peněz kolektivně býčí. Zajišťovací fondy a další institucionální investoři obvykle investují velké množství kapitálu a při výběru dalšího výběru musí provést náležitou péči. Ne vždy to mají pravdu, ale v průměru jejich výběr akcií historicky generoval silné výnosy po úpravě o známé rizikové faktory. S ohledem na to se podívejme na nedávnou činnost hedgeového fondu, která obklopuje společnost MFA Financial, Inc. (NYSE: MFA).

Zajišťovací podíl na fondu MFA Financial, Inc. (NYSE: MFA) akcie stagnovaly na konci minulého čtvrtletí. To je obvykle negativní ukazatel. Na konci tohoto článku také porovnáme MFA s jinými akciemi včetně Rexnord Corp (NYSE: RXN), Viavi Solutions Inc (NASDAQ: VIAV) a Plains GP Holdings LP (NYSE: PAGP), abychom získali lepší představu o své popularitě .

Pověst hedžových fondů jako chytří investoři byla v posledním desetiletí poškozena, protože jejich zajištěné výnosy nemohly držet krok s nezajištěnými výnosy tržních indexů. Náš výzkum dokázal předem identifikovat vybranou skupinu držených hedgeových fondů, která od března 500 překonala S&P 41 ETF o více než 2017 procentních bodů (viz podrobnosti zde). Také jsme byli schopni předem identifikovat vybranou skupinu držených hedgeových fondů, která výrazně ovlivní trh. Seznam těchto akcií sledujeme a sdílíme od února 2017 a do 35.3. března ztratily 3%. Proto věříme, že sentiment hedgeových fondů je velmi užitečným ukazatelem, kterému by investoři měli věnovat pozornost.

Bruce Kovner z Caxton Associates LP

Bruce Kovner, Caxton Associates LP

Při hledání dalšího skvělého investičního nápadu nezanecháváme žádný kámen. Například jsme nedávno identifikovali akcie, které obchodují o 25% pod čistou hotovostí ve své rozvaze. Četli jsme dopisy investorů hedgeových fondů a poslouchali burzy na konferencích hedgeových fondů a procházeli krátkodobá obchodní doporučení, jako je toto. Dokonce jsme se podívat na doporučení Služby s těžko uvěřitelnými záznamy. Naše nejlepší výzva v roce 2020 byla zkratka trhu, když S&P 500 obchodoval na 3150 poté, co si uvědomil význam pandemie coronavirus před většinou investorů. Vezmeme-li to na vědomí, budeme analyzovat nedávnou akci hedgeového fondu zahrnující MFA Financial, Inc. (NYSE: MFA).

Jak hedgové obchodovali se společností MFA Financial, Inc. (NYSE: MFA)?

V rámci prvního čtvrtletí roku 2020 celkem 19 hedgeových fondů sledovaných Insider Monkey drželo v této akci dlouhé pozice, což je změna o 0% oproti třetímu čtvrtletí roku 2019. Níže uvedený graf zobrazuje počet hedgeových fondů s býčím vzestupem pozice v MFA za posledních 18 čtvrtletí. S rukama měnícími se kapitál hedgies existuje „vyšší úroveň“ pozoruhodných manažerů hedgeových fondů, kteří do svých podílů výrazně přidali (nebo již nashromáždili velké pozice).

Je MFA dobrá zásoba?

Z těchto fondů měla společnost Renaissance Technologies nejcennější podíl ve společnosti MFA Financial, Inc. (NYSE: MFA), která ke konci třetího čtvrtletí stála 19.1 milionu dolarů. Na druhém místě byla společnost Millennium Management, která získala akcie v hodnotě 17.6 milionu dolarů. K akciím se také velmi líbili dva Sigma Advisors, Winton Capital Management a DE Shaw. Stali se jedním z největších držitelů hedgeových fondů společnosti. Pokud jde o váhy portfolia přiřazené ke každé pozici, Zebra Capital Management přidělila největší váhu společnosti MFA Financial, Inc. (NYSE: MFA), přibližně 0.34% ze svého portfolia 13F. Winton Capital Management je také na burze poměrně vzestupně a vyčlenil 0.16 procenta svého akciového portfolia 13F MFA.

Protože společnost MFA Financial, Inc. (NYSE: MFA) zaznamenala pokles zájmu ze strany správců zajišťovacích fondů, můžeme vidět, že existuje několik vybraných zajišťovacích fondů, které se v minulém čtvrtletí rozhodly snížit své plné podíly. Na vrcholu haldy vyřadil Graham Capital Management společnosti Kenneth Tropin největší podíl ze 750 fondů sledovaných Insider Monkey, což je celkem odhadem na 6.2 milionu dolarů, a Carl Goldsmith a Scott Klein's Beach Point Capital Management byly hned za tímto krokem, protože fond vyhodil asi 3.8 milionu dolarů. Tyto transakce je důležité poznamenat, protože celkový úrok hedgeového fondu zůstal stejný (to je podle našich zkušeností medvědí signál).

Pojďme se nyní podívat na činnost zajišťovacího fondu v jiných akciích podobných společnosti MFA Financial, Inc. (NYSE: MFA). Jedná se o akcie Rexnord Corp (NYSE: RXN), Viavi Solutions Inc (NASDAQ: VIAV), Plains GP Holdings LP (NYSE: PAGP) a Insperity Inc (NYSE: NSP). Tato skupina akciových tržních stropů připomíná tržní strop MFA.

[tabulka] Ticker, Počet HF s pozicemi, celková hodnota HF pozic (x1000), změna HF pozice RXN, 25,334197,3 VIAV, 37,420718,2 PAGP, 26,366780,6 NSP, 21,348461 , -7 Průměr, 27.25,367539,1 XNUMX [/ tabulka]

Zobrazte tabulku zde, pokud se vyskytnou problémy s formátováním.

Jak vidíte, tyto akcie měly v průměru 27.25 hedgeových fondů s býčími pozicemi a průměrná částka investovaná do těchto akcií byla 368 milionů USD. V případě MFA to bylo 85 milionů dolarů. Viavi Solutions Inc (NASDAQ: VIAV) je nejoblíbenější zásobou v této tabulce. Na druhou stranu Insperity Inc (NYSE: NSP) je nejméně populární s pouze 21 pozicemi na býčí hedgeový fond. Ve srovnání s těmito akciemi je MFA Financial, Inc. (NYSE: MFA) ještě méně populární než NSP. Zajišťovací fondy se vyhnaly kulce tím, že zaujaly medvědí postoj k MFA. Naše výpočty ukázaly, že 20 nejpopulárnějších akcií hedgeových fondů dosáhlo v roce 41.3 2019% a překonalo S&P 500 ETF (SPY) o 10.1 procentního bodu. Tyto akcie ztratily 17.4% v roce 2020 do 25. března, ale dokázaly porazit trh o 5.5 procentního bodu. Bohužel MFA nebyla zdaleka tak populární jako těchto 20 akcií (sentiment hedgeového fondu byl velmi medvědí); Investoři makrofinanční pomoci byli zklamáni, protože akcie se během stejného období vrátily - 85.1% a nedosáhly lepší výkonnosti na trhu. Pokud máte zájem investovat do akcií s velkou kapitalizací s velkým potenciálem vzestupu, měli byste se podívat na 20 nejoblíbenějších akcií mezi hedgeovými fondy, protože většina z těchto akcií již v prvním čtvrtletí překonala trh. Video: Kliknutím na obrázek zobrazíte naše video o 5 nejoblíbenějších akcích hedgeového fondu.

5 nejoblíbenějších zásob mezi zajišťovacími fondy

Zveřejňování: Žádné. Tento článek byl původně publikován v Insider Monkey.

Související Obsah


Binární možnosti bitcoinů a etereum


Zprávy o koronaviru v přímém přenosu

Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/hedge-funds-never-more-bullish-154126206.html