Dow končí na plocho, S&P 500 a Nasdaq zahodí skluz na 3 sezení poté, co minuty Federálního rezervního systému ukazují na blížící se zužující se plány

Americké akcie skončily ve středu většinou výše, po minutách od posledního zasedání Federální rezervy, které posílilo očekávání, centrální banka začne snižovat nákupy dluhopisů 120 miliard dolarů měsíčně před koncem roku.

Jak si vedly akciové indexy?
  • Průmyslový průměr Dow Jones
    DJIA,
    -0.00%
    klesl méně než o bod, aby skončil na 34,377.81 XNUMX bodu, ale prodloužil sérii porážek na čtvrtý den v řadě.

  • S&P 500
    SPX,
    + 0.30%
    vzrostl o 13.15 bodu, neboli 0.3%, na konec na 4,363.80 XNUMX.

  • Kompozitní index Nasdaq
    COMP,
    + 0.73%
    vyšplhal na 105.71 bodu, neboli 0.7%, a uzavřel na 14,571.64 XNUMX.

V úterý všechny tři hlavní indexy klesly a prodloužily sérii porážek na třetí relaci.

Co vedlo trh?

Blue-chip Dow dosáhl zisku, když se dostal na tři relace, po minutách zářijového zasedání Federálního rezervního systému ukázal, že centrální banka může začít omezovat své nouzové nákupy aktiv již v listopadu nebo prosinci, což je známkou toho, že americká ekonomika má výrazně zotavil z nejhorších otřesů pandemie.

Několik představitelů Fedu uvedlo, že dokonce upřednostnilo rychlejší snížení současného tempa centrální banky o 120 miliard dolarů měsíčních nákupů státních pokladen a cenných papírů zajištěných hypotékami agenturami, než aby se navrhovalo snížení o 15 miliard dolarů.

Ale benchmarkové výnosy Treasury byly také nižší, což tlačilo na akcie bank, které těží, když jsou výnosy vyšší, a zároveň poskytovaly podporu technologickým akciím. 10letá pokladniční poukázka
TMUBMUSD10Y,
1.541%
klesl na 1.549%, protože investoři analyzovali zisky amerických firem ve třetím čtvrtletí, protože obavy z problémů s dodavatelským řetězcem a nedostatku pracovních sil ohrožují zisky firem.

"Toto je začátek klíčové doby pro příštích pár týdnů, protože začínáme zjišťovat, co korporace zažily a co očekávají, že zažijí během příštích šesti měsíců," říká Wayne Wicker, investiční ředitel společnosti MissionSquare Retirement, řekl v telefonickém rozhovoru.

"Proto teď vidíte lidi, jak se motají." Máte smíšené zprávy o tom, zda ekonomika dosáhla špičkových zisků a zda inflace sníží marže a pokles zisků, “řekl.

"Výběr akcií bude ve čtvrtém čtvrtletí důležitější složkou, protože ne všechno půjde přímo nahoru."

Wall Street zvažuje ostře sledované údaje o inflaci, která přišla tepleji, než se očekávalo.

Údaje ukázaly, že americký index spotřebitelských cen vzrostl v září o 0.4% poté, co v srpnu vzrostl o 0.3%, uvedlo ve středu ministerstvo práce. Za 12 měsíců až do září se CPI zvýšil o 5.4% po srpnovém meziročním růstu o 5.3%.

Viz: Údaje o americké inflaci silnější, než se očekávalo, obchodníci s dluhopisy váží riziko chyby politiky Fedu

Po vyloučení těkavých složek potravin a energie se CPI vyšplhalo o 0.2% po mírném zvýšení o 0.1% v srpnu, což je nejmenší zisk za šest měsíců. Takzvaný základní CPI vzrostl meziročně o 4.0% po zvýšení o 4.0% v srpnu.

Většinu zálohy hnaly vyšší ceny za jídlo, benzín a nájem. Ekonomové oslovení listem The Wall Street Journal předpovídali zvýšení CPI o 03%.

"Středeční stále zvýšený index spotřebitelských cen znamená horké údaje o inflaci za šest měsíců, což naznačuje, že inflace není tak přechodná, jak mnoho investorů dříve očekávalo," napsala Nancy Davisová, zakladatelka společnosti Quadratic Capital Management, ve středečních komentářích.

Korporace stále častěji zmiňují dopad cenových tlaků na aktualizace zisků a investoři dychtivě naslouchají pokynům vedoucích pracovníků C-suite ohledně výhledu inflace.

JPMorgan Chase
JPM,
-2.64%
výsledky byly lepší než prognózy Wall Street ohledně zisku na akcii, protože uvolnila další rezervy na ztrátu půjček ve výši 2.1 miliardy USD. Její akcie ale klesly o 2.6%.

Na druhou stranu, pokud jiné velké banky uvolní rezervy na ztrátu úvěrů, je to býčí známka zdraví americké ekonomiky, řekl Wicker.

"Myslím, že tento model signalizuje, že pobřeží je docela jasné," řekl. "Opravdu jsme nezažili takové ztráty z půjček, na které jsme se museli připravit před rokem a půl."

Číst: Bude divoký růst bankovních akcií pokračovat? Zde jsou čísla, která je třeba sledovat při výdělcích za tento týden

Analytici očekávají růst zisku indexu S&P 500 o 27.6% ročně, což je tempo výrazně pomalejší než zisk 52.8% v prvním čtvrtletí a 92.4% ve druhém čtvrtletí, což obě těžily z příznivého srovnání se začátkem pandemie COVID-19 v loňském roce . Bank of America varovala, že vedení společností by mohlo být ošklivé uprostřed „čtvrtletí vydělání nebo rozbití“.

Názor: Porazit trh by bylo stále těžké, i kdybyste znali zisk S&P 500 dříve než ostatní

Navzdory středečním údajům o inflaci Davis uvedl, že představitelé Fedu pravděpodobně nezmění svůj názor na postupné snižování, přičemž nákupy pravděpodobně skončí v polovině roku 2022, protože se blíží, až nakonec dojde k normalizaci úrokových sazeb.

"Očekává se, že Fed již oznámí své snižující se plány a centrální banka pravděpodobně chce zachovat volitelnost s jejich cyklem pěší turistiky," řekl Davis společnosti Quadratic.

Na které společnosti se zaměřovaly?
  • Akcie technologického obra jablko AAPL klesl o 0.4% poté, co Bloomberg v úterý oznámil, že technologický gigant omezí výrobu iPhonu 13 kvůli nedostatku globálních dodávek čipů.

  • Akcie společnosti Qualcomm Inc.
    QCOM,
    + 1.70%
    vzrostl o 1.7% poté, co výrobce čipů uvedl, že jeho představenstvo schválilo zpětný odkup akcií za 10 miliard dolarů.

  • Akcie společnosti Delta Air Lines Inc. 
    DAL,
    -5.76%
    poté, co letecký dopravce oznámil svůj první upravený zisk od pandemie COVID-5.8, sklouzl, ale uvedl, že nedávný růst cen pohonných hmot bude tlačit na jeho schopnost zůstat ve čtvrtém čtvrtletí ziskový.

  • BlackRock Akcie BLK vzrostly o 3.8% poté, co investiční gigant vykázal překonání očekávání zisku i příjmů a více než 20% růst u spravovaných aktiv.

Jak se obchodovala jiná aktiva?
  • ICE americký dolarový index
    DXY,
    -0.28%,
    míra měny vůči koši šesti hlavních rivalů klesla o 0.5%.

  • Americké ropné futures ztratily páru, s benchmarkem
    CL00,
    + 1.22%
    zavírá 0.3% a usazuje se na 80.44 USD za barel. Zlaté futures
    GC00,
    + 0.18%
    zavřel o 2% výše a usadil se na 1,794.70 XNUMX USD za unci.

  • Stoxx Europe 600
    SXXP,
    + 0.94%
    uzavřel o 0.7% výše, zatímco londýnský FTSE 100
    UKX,
    + 0.77%
    získal 0.2%.

  • Shanghai Composite
    SHCOMP,
    -0.10%
    vzrostl o 0.4%, zatímco japonský Nikkei 225
    NIK,
    + 1.46%
    ztratil 0.3%.

Barbara Kollmeyer přispěla nahlášením

Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-inch-up-ahead-of-jpmorgan-results-consumer-price-inflation-11634119207?siteid=yhoof2&yptr=yahoo


YouTube Video